Charlemos sobre inversión, fondos y Crypto

《Charla sobre inversión, fondos y Crypto》

#fondos #curator

Muy temprano en la mañana, aquí empieza una charla sobre fondos. https://t.co/6dSNPF9P1P

Mi artículo fijado en la parte superior dice que en 2021 todavía era gerente de producto, luego me involucré en DeFi y trabajé como gerente de fondos para instituciones, y después me lancé por mi cuenta (pueden llamarlo inversión libre si quieren).

Luego, en los últimos dos años, también probé otras cosas, como ser gestor de fondos en la cadena (DeFi Curator). Pero todo eso prácticamente terminó a finales de 2025, por eso lo explicaré más adelante.

Volviendo a los fondos originales.

Un hermano mayor que me ayudó en los primeros días, solía enviarme presentaciones de recaudación de fondos de fondos. Claro, también recibía muchas otras presentaciones de diferentes canales.

Lamentablemente, en casi cien documentos que he visto a lo largo de los años, todos eran claramente de baja calidad, sin una sola que ofreciera una recomendación de inversión concreta. Se puede sacar una conclusión bastante tajante: los fondos que buscan financiamiento público, según mi criterio, son todos de baja calidad.

¿Cómo puede un aficionado entender fácilmente las instituciones financieras? En realidad, solo hay dos roles.

Un rol es el que busca dinero afuera. Marca, fondos de estrellas, instituciones. Todo lo que puedas ver, lo que parece prestigioso y externo, es para captar más fondos.

El otro rol es el que administra ese dinero, es decir, los fondos de baja calidad mencionados antes. Sus estrategias se copian de otros, eligen un buen ciclo de tiempo, generan datos simulados buenos, y dejan que el rol que busca fondos haga el trabajo de conseguir dinero.

No digo que no tengan habilidades propias, pero esas cosas no se ven en los documentos, no se pueden relacionar. Especialmente la capacidad de gestión de riesgos, que es lo más importante.

El agua sigue siendo agua, pero también tiene barreras de información y tecnología. Parece un modelo razonable, pero en realidad, no lo es.

El tipo activo se entiende fácilmente, son apostadores. Usan el dinero de los inversores para apostar, ganan una comisión si ganan, y no pierden su capital si pierden.

Eso es la naturaleza humana. Cuando los beneficios provienen principalmente de comisiones y no hay garantía de devolución, no hay forma de no apostar, sin excepciones.

Los fondos pasivos o de arbitraje, ganan comisiones de gestión. Pero el riesgo sigue siendo alto, porque la mayoría de los equipos de arbitraje no pueden evitar los cisnes negros, y cada año aparecen nuevos.

Yo también he invertido en otros, y el resultado fue igual: una burbuja que explotó. Es bastante gracioso 😂

Hablemos ahora de DeFi Curator.

Hacer esto como un trabajo secundario tiene dos motivos: uno, aumentar ingresos pasivos; dos, ver si en un mercado alcista hay oportunidad de escalar.

Tenemos ventajas en esto. Porque somos el equipo que más entiende de DeFi y gestión de riesgos (al menos uno de los mejores), conocemos en detalle dónde están los riesgos, y cada cisne negro nos genera ganancias.

Además, contamos con amigos dispuestos a ayudar, y en poco tiempo lo hemos puesto en marcha.

Al principio, tenía una visión idealista: dejar todos los detalles de las decisiones, sin conflictos de interés, publicar revisiones de código abiertas a múltiples partes, y sentirnos en paz incluso si algo sale mal.

Antes del 1011, nuestro portafolio era uno de los más rentables. Si algo fallaba, saldríamos más rápido que la competencia y con pérdidas mínimas.

Después del 1011, pensé que el mercado no estaba bien, y revisé el portafolio. Eliminé aquellos activos en los que “todos estaban invirtiendo”, pero que en realidad no podíamos controlar ni gestionar en el código de inmediato.

Luego, todos saben lo que pasó: los stablecoins en los que invertimos en DeFi Curator colapsaron, pero nosotros no tuvimos impacto. Los llamados viejos fondos institucionales, solo son granjas de gallinas.

Al mismo tiempo, entendí que la visión idealista era solo una ilusión mía, y que sentirme en paz por ser justo y transparente no tiene valor real ——

La gente no te entenderá solo porque seas justo, transparente y sin errores. La gente invierte en ti solo porque no has perdido dinero.

Por el contrario, mientras no pierdas dinero, da igual si eres malvado, corrupto o haces trampas.

El riesgo potencial de que otros pierdan ya es un riesgo que no quiero asumir. Aunque legalmente no hayas cometido errores, existen riesgos fuera del marco legal.

Mantener una estructura flexible ayuda a reducir la presión en tiempos malos, y eso también está bien.

Finalmente, algunas ideas relacionadas:

1. Creo que los no profesionales en inversión no deberían dedicar más del 10% de su dinero y energía a esto; es mejor centrarse en su trabajo principal.

O si quieres especializarte en esto, debes entender cada detalle. Desde tu experiencia de aprendizaje, ¿tienes éxito o talento en ello?

2. Ya he mencionado muchas veces que Crypto tiene un valor enorme: desmitificar la inversión. En todos los aspectos, por dentro y por fuera. Ningún otro sector te permite entender, involucrarte y practicar en las capas más profundas de las operaciones.

3. Me encanta revisar casos de expertos en la industria, esa también es una gran ventaja de Crypto. Lo que algunos amateurs no entienden es qué tiene de interesante todo ese bluf. Y lo que no entiendo es cómo esas cosas se pueden ver gratis, ¡qué buena gente! (incluyendo este artículo)