Cómo Open Finance Impacta la Competencia, la Inclusión y el Crecimiento Fintech en los EE. UU.

Por Steve Boms, Director Ejecutivo de FDATA.

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En Estados Unidos, la competencia en servicios financieros ha sido impulsada durante mucho tiempo por la innovación. Desde cajeros automáticos hasta depósitos remotos, pagos entre pares y evaluación de flujo de efectivo, las nuevas tecnologías han ampliado las opciones y la conveniencia para los consumidores. Sin embargo, la próxima fase de innovación financiera depende de una cuestión más fundamental: si los consumidores pueden acceder de forma segura y autorizar el intercambio de sus datos financieros.

Ese derecho es esencial para la competencia. Cuando los consumidores pueden mover fácilmente sus datos, las instituciones financieras deben competir en precio, calidad y servicio, no en control exclusivo sobre la información financiera de los consumidores.

A pesar del crecimiento significativo del fintech, los consumidores aún enfrentan fricciones al cambiar de proveedor, comparar productos o adoptar herramientas más adecuadas a sus vidas financieras. Esa fricción suele originarse en prácticas fragmentadas de acceso a datos que aumentan los costos de cambio y refuerzan la ventaja de los incumbentes. La banca abierta ofrece un camino claro y centrado en el consumidor hacia adelante.

En su esencia, la banca abierta se basa en un principio simple: los consumidores deben tener el derecho de acceder y compartir de forma segura sus datos financieros con proveedores de confianza de su elección. En EE. UU., ese principio ya está consagrado en la ley. La Sección 1033 de la Ley Dodd-Frank otorga a los consumidores el derecho a acceder a sus datos financieros personales y a autorizar a terceros a acceder a ellos en su nombre. El desafío en la última década ha sido implementar ese derecho de manera segura, escalable y capaz de generar un impacto competitivo real.

La competencia requiere derechos de datos exigibles

Una competencia saludable en servicios financieros depende de la capacidad de los consumidores para comparar opciones, cambiar de proveedor y participar con nuevos actores en condiciones justas. Hoy en día, el acceso inconsistente a los datos puede limitar esas dinámicas, restringiendo la elección y reduciendo la presión competitiva.

Actualmente, esas restricciones se ven agravadas por la consolidación a largo plazo en el sector bancario. El Servicio de Investigación del Congreso informó que desde los años 80, el número de bancos comerciales en EE. UU. ha disminuido de más de 18,000 instituciones a menos de 5,000 en la actualidad, reduciendo la presión competitiva en muchos mercados.

El trabajo de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor para implementar la Sección 1033 determinará si la banca abierta se convierte en un motor práctico de competencia o si permanece en gran medida en el ámbito teórico. Cuando se hace correctamente, la banca abierta desplaza la competencia del control de datos hacia la creación de valor—comisiones más bajas, mejor funcionalidad y un servicio más receptivo.

En la práctica, este cambio competitivo se refleja en los servicios financieros cotidianos. El acceso a datos autorizado por el consumidor permite herramientas que facilitan comparar cuentas y tarifas en tiempo real, cambiar de proveedor sin volver a ingresar meses de información, transferir credenciales de pago, gestionar suscripciones y verificar saldos al instante para evitar sobregiros o cargos por retraso. Estos casos de uso reducen los costos de cambio e introducen una verdadera presión de precios, exigiendo que los proveedores compitan en transparencia, precios y calidad del servicio en lugar de en la retención del cliente.

Este cambio es importante en un mercado donde la elección del consumidor a menudo no está limitada por la falta de productos disponibles, sino por la capacidad práctica de utilizarlos. La investigación de la Reserva Federal muestra que muchas familias estadounidenses son muy sensibles a los costos y las interrupciones, lo que hace difícil cambiar de proveedor incluso cuando existen mejores opciones.

La experiencia internacional refuerza este punto. Una evaluación de la OCDE sobre competencia, entrada de fintech y banca abierta en América Latina y el Caribe destaca cómo marcos de acceso a datos más claros pueden reducir la dependencia del control exclusivo de los datos de los clientes por parte de los incumbentes y ayudar a abrir los mercados a nuevos actores. En esa región, el ecosistema fintech pasó de 703 empresas en 2017 a 3,069 en 2023, ilustrando cómo la competencia puede acelerarse cuando la infraestructura digital y las reglas pro-competitivas reducen las barreras de entrada.

La lección es clara: la competencia mejora cuando los derechos de los datos de los consumidores son claros, exigibles y ampliamente utilizables; los costos de cambio disminuyen; los nuevos actores escalan más rápido; y los incumbentes enfrentan una presión sostenida para reducir tarifas y mejorar el servicio.

La inclusión es un resultado de la competencia

La inclusión financiera a menudo se enmarca como un desafío de productos. En realidad, está estrechamente vinculada a la competencia y al acceso a datos.

Millones de estadounidenses—especialmente trabajadores temporales, propietarios únicos y consumidores con ingresos irregulares—son mal atendidos por los productos financieros tradicionales no porque carezcan de capacidad financiera, sino porque los sistemas existentes no reflejan su realidad económica. Cuando los consumidores pueden acceder y compartir sus propios datos financieros, esas brechas comienzan a cerrarse.

En el contexto del crédito, los datos autorizados por el consumidor son un ejemplo de cómo la competencia puede ampliar el acceso de manera responsable. La información sobre flujo de efectivo y registros de pagos puntuales de alquiler, servicios públicos y telecomunicaciones puede mejorar la precisión en la evaluación crediticia y ampliar la visibilidad crediticia para consumidores con historiales escasos o invisibles para las agencias tradicionales. La investigación de la Reserva Federal muestra que incorporar este tipo de datos puede mejorar los resultados crediticios sin debilitar los estándares.

Estos beneficios no son independientes de la competencia—son lo que la competencia ofrece cuando los consumidores pueden mover sus datos y los proveedores deben ganarse su confianza.

La regulación permite un crecimiento responsable

A veces se malinterpreta la banca abierta como un esfuerzo desregulador. En la práctica, la ausencia de reglas claras ha generado incertidumbre tanto para los consumidores como para las empresas.

La claridad regulatoria bajo la Sección 1033 puede reemplazar prácticas fragmentadas con expectativas consistentes en torno a seguridad, consentimiento, supervisión y responsabilidad. Para las fintech, reglas claras apoyan la inversión y la innovación a largo plazo. Para los incumbentes, crean un campo de juego nivelado. Para los consumidores, generan confianza.

Estos resultados no están en conflicto—se refuerzan mutuamente.

Una oportunidad en EE. UU.

La banca abierta no se trata de favorecer a las fintech sobre los bancos. Se trata de garantizar que la competencia en servicios financieros funcione como se espera—para los consumidores.

A medida que el acceso a los datos se estandarice, el valor se desplazará de quién controla la información a quién la usa de manera responsable y efectiva. La Sección 1033 presenta una oportunidad generacional para hacer realidad ese cambio en Estados Unidos.

La pregunta ya no es si la banca abierta llegará, sino si se implementará de manera que cumpla su promesa de una competencia más fuerte, mayor inclusión y un crecimiento sostenible del fintech.

Sobre el autor

Steve Boms es Director Ejecutivo de FDATA, la asociación que defiende el acceso autorizado por los consumidores a los datos financieros en Estados Unidos y Canadá. Tiene más de 20 años de experiencia en políticas de servicios financieros y tecnología en el sector público, organizaciones comerciales y sector privado, y ha declarado ante el Senado de EE. UU., el Parlamento canadiense y la OCDE sobre temas de política financiera.