El costo de swap es un costo implícito que roba tus ganancias de trading poco a poco

La mayoría de los traders al calcular su costo de trading solo piensan en el spread o en las comisiones, pero hay un gasto oculto: el swap que puede arruinar tu plan de trading día a día.

¿Qué impacto tiene el swap en tus ganancias?

Imagina que ganas 30 dólares en una operación, pero la mantienes durante 3 noches, especialmente en miércoles, conocido como “3-Day Swap”. Podrías perder 25 dólares en swap, dejando tu ganancia neta en solo 5 dólares. Si tu ganancia inicial no alcanza los 30 dólares, significa que estás operando de forma “económica” o que debes dejar de operar en ciertos momentos porque las ganancias no compensan el costo.

Para traders con alto apalancamiento, la situación empeora. Si abres una orden de 1 lote EUR/USD con un margen de solo 1,090 dólares (aplicando un apalancamiento 1:100), y te cobran 8.72 dólares de swap por noche, estás perdiendo el 0.8% de tu margen cada día. Cuando el mercado no favorece, el swap va comiendo tus ganancias hasta que tu portafolio quede en cero.

La realidad es que el swap no es solo una pequeña comisión; es la diferencia real en tu capacidad de obtener beneficios.

¿Qué es realmente el swap?

Origen: Mitrade

El swap o “Interés Overnight” en finanzas, es una comisión por mantener una posición abierta durante la noche. Cuando dejas una orden abierta más allá del cierre del mercado, estás tomando prestado dinero del broker continuamente, y ese préstamo genera intereses.

En Forex, el swap no es una comisión aleatoria, sino que se basa en la “diferencia de tasas de interés” (Interest Rate Differential) entre las dos monedas que operas.

¿Por qué existe el swap?

Al operar pares de divisas, como EUR/USD, en realidad estás haciendo dos cosas simultáneamente:

• Comprar EUR/USD: compras euros y pides prestados dólares.
• Vender EUR/USD: vendes euros y recibes dólares.

Cada moneda tiene su propia tasa de interés, establecida por su banco central. Por ejemplo, el EUR tiene una tasa aproximada del 4.0% anual (Banco Central Europeo, ECB), mientras que el USD tiene alrededor del 5.0% (Reserva Federal, Fed).

Ejemplo: si comprar EUR/USD, recibirás intereses de EUR al 4.0% y pagarás intereses de USD al 5.0%. La diferencia neta sería -1.0% anual, lo que significa que en realidad estarías pagando.

Si vendes EUR/USD, pagarás intereses de EUR y recibirás intereses de USD, con una diferencia positiva de +1.0% anual, por lo que estarías ganando.

Pero los brokers actúan como intermediarios que facilitan estos préstamos, añadiendo una “comisión de gestión”. Así, aunque en teoría deberías ganar o pagar esa diferencia, en la práctica el broker puede ajustar esa tasa, haciendo que el swap sea menor, mayor o incluso negativo en ambos lados.

Por eso, los swaps long y short no son exactamente iguales.

Tipos de swap que debes conocer

Swap positivo: cuando recibes dinero, porque la tasa de interés de la moneda que compras es mayor que la de la moneda que vendes (después de comisiones). Ejemplo: vender EUR/USD puede darte +0.8% anual.

Swap negativo: en la mayoría de los casos, tienes que pagar. Ejemplo: comprar EUR/USD puede costarte -0.8% anual.

Swap Long: swap cobrado al abrir una posición de compra (Buy).

Swap Short: swap cobrado al abrir una posición de venta (Sell).

El error común: el “3-Day Swap”

La mayoría de los swaps se calculan una vez al día, pero hay un día en la semana en que se multiplica por 3: miércoles. ¿Por qué? Porque el mercado Forex cierra sábado y domingo, pero los intereses financieros siguen corriendo todos los días, incluso en días no hábiles. Los brokers suman el swap de sábado y domingo en un solo día, generalmente el miércoles, que cubre los 3 días.

¿Y qué día? Normalmente, miércoles, porque el proceso de liquidación (settlement) en Forex es T+2, es decir, dos días hábiles después de la operación:

• Operas miércoles → liquidación viernes → mantienes la posición sábado y domingo → liquidación real lunes.

Por eso, el swap de miércoles incluye los intereses de viernes, sábado y domingo.

Nota: algunos brokers pueden usar otros días, así que revisa con tu broker.

Cómo verificar el swap antes de operar

Origen: Mitrade

Antes de abrir una orden, debes saber cuánto será el swap. La forma de consultarlo es muy importante.

En MT4 o MT5

1. Ve a Market Watch (lista de instrumentos)
2. Haz clic derecho en el instrumento (ejemplo: EUR/USD)
3. Selecciona “Specification” (Especificaciones)
4. Busca las líneas “Swap Long” y “Swap Short”

Los números aparecen en puntos, que luego debes convertir.

En la plataforma de Mitrade

1. Selecciona el activo
2. En la parte derecha, busca la sección “Introducción”
3. Desplázate hasta “Comisión overnight” (coste de mantener la posición)
4. Se mostrará en porcentaje (%), lo que es más fácil de entender y calcular.

Cómo calcular el swap con precisión

Si el swap aparece en “Puntos” (MT4/MT5)

Fórmula: Swap en dinero = Puntos de swap × valor de 1 punto

Ejemplo: Comprar 1 lote EUR/USD

• Swap Long = -8.5 puntos
• Para EUR/USD, 1 pip (10 puntos) = 10 USD → 1 punto = 1 USD
• Cálculo: (-8.5) × 1 USD = -8.5 USD por noche
• Para 3 noches (miércoles a viernes): (-8.5) × 3 = -25.5 USD

Si el swap aparece en porcentaje (%)

Fórmula: Swap = (valor total de la posición) × (tasa de swap %)

Ejemplo: Comprar 1 lote EUR/USD a 1.0900

• Paso 1: calcular valor total = 1 lote × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Paso 2: tasa de swap (Buy) = -0.008%
• Cálculo: 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD por noche
• Para 3 noches: (-8.72) × 3 = -26.16 USD

Importante: el swap se calcula sobre el valor total de la posición, no solo sobre el margen. Si tu margen es 1,090 USD pero la posición vale 109,000 USD, el swap representa aproximadamente el 0.8% del margen diario, lo cual es muy alto y aumenta el riesgo con apalancamiento.

Otros activos: acciones, commodities, criptomonedas

El swap no es exclusivo de Forex:

• CFD de acciones o índices: basado en las tasas de interés de la moneda subyacente.
• CFD de commodities (oro, petróleo): suele basarse en costos de almacenamiento o rollover de futuros.
• Criptomonedas: basado en la tasa de financiamiento del mercado en exchanges, que puede variar mucho.

Oportunidades: aprovechar el swap

Carry Trade - Ganar con las tasas de interés

El Carry Trade es una estrategia que busca beneficios directos del swap positivo.

Consiste en:

• Tomar prestado en monedas con tasas bajas (JPY, CHF)
• Comprar monedas con tasas altas (AUD, MXN) cuando las tasas están altas

Ejemplo: Comprar AUD/JPY

• AUD tiene una tasa de interés alta (~4.35%)
• JPY tiene una tasa baja (~0.1%)
• Si el swap long es positivo, ganarás cada noche

Riesgo: si el tipo de cambio se mueve en contra, las pérdidas por variación de precio pueden superar las ganancias del swap.

Cuenta Islámica - Sin swap

Las cuentas sin swap o Islamic Accounts están diseñadas para cumplir con la ley islámica, que prohíbe los intereses. En ellas, no se cobran swaps, aunque a veces el spread puede ser mayor o hay cargos mensuales.

Ideal para: traders musulmanes y para quienes mantienen posiciones largas (semanas o meses).

Riesgos: ¿Por qué el swap puede ser peligroso?

• Reduce tus ganancias: puedes ganar 30 USD, pero si el swap de 3 noches es 25 USD, tu ganancia neta será solo 5 USD.
• Forzar cierre de posiciones: en mercados laterales, el swap negativo puede generar pérdidas diarias, llevando a cerrar posiciones antes de tiempo.
• Margin Call: con apalancamiento alto, el swap puede consumir tu margen y provocar liquidaciones si el mercado no se mueve a tu favor.

Conclusión: ¿El swap afecta realmente tu trading?

El swap es un costo oculto que puede afectar significativamente tus resultados, especialmente en operaciones a largo plazo.

El impacto varía según tu estilo de trading:

• Scalping / Day Trading: casi no afecta, porque cierras en minutos u horas.
• Swing Trading: impacto moderado, hay que considerarlo en la planificación.
• Position Trading / Inversores a largo plazo: impacto grande, debes buscar swaps positivos o usar cuentas islámicas.

Elegir un broker transparente, como Mitrade, que muestra claramente las tasas de swap, te ayuda a planificar mejor, evitar costos ocultos y maximizar tus beneficios reales.