Esta acción de IA es una máquina para hacer dinero

Siempre hay una historia detrás de la historia. Para cada empresario exitoso, hubo innumerables empleados comunes que fueron fundamentales para realizar el máximo potencial de una empresa. Y para cada negocio a la vanguardia de una tendencia innovadora, hay muchos otros que prefieren mantenerse en gran medida detrás de escena, haciendo su trabajo y contribuyendo a la éxito de la industria.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +4.58%) no ha recibido la misma atención que otros actores en el mundo de las acciones de IA. Sin embargo, sin el equipo de fabricación de chips de Taiwan Semi, muchas empresas tecnológicas más conocidas estarían atrapadas con procesos mucho inferiores para fabricar los semiconductores que necesitan. En este segundo artículo de la serie de tres sobre Taiwan Semi para el Voyager Portfolio, verás cuánto ha permitido que la maquinaria vital de la compañía tecnológica convierta su trabajo en dinero en efectivo.

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Lo que ha logrado Taiwan Semi

La última década ha sido muy favorable para las empresas tecnológicas. Gracias a sus relaciones tanto con gigantes del sector como con empresas emergentes de diseño de chips, Taiwan Semi ha podido cosechar las recompensas financieras del creciente interés en los semiconductores.

Desde 2015, Taiwan Semi ha aumentado sus ingresos en más del 350%. En particular, los grandes aumentos en ventas al inicio de la pandemia de COVID-19 en 2020 impulsaron el crecimiento de la compañía, y la demanda de IA impulsó aún más los aumentos en los ingresos de la fabricante de equipos de semiconductores.

Pero la historia más importante para los accionistas ha sido la disciplina de Taiwan Semi en controlar los costos. Los procesos de fabricación eficientes minimizan los gastos relacionados con la producción, lo que ha resultado en un aumento del 460% en la utilidad bruta. El margen bruto ha pasado de menos del 49% hace diez años a casi el 60% en la actualidad.

Además, mantener los gastos operativos bajo control ha ayudado a Taiwan Semi a prosperar. La compañía no ha escatimado en actividades de investigación y desarrollo, pero ha sido cuidadosa con sus gastos generales. Como resultado, los ingresos operativos han aumentado más de siete veces, y el margen operativo ha subido casi 13 puntos porcentuales hasta el 50.8%. Las ganancias han seguido una trayectoria similar, ya que un aumento de más del nueve puntos porcentuales en el margen neto ha ayudado a que los ingresos netos suban casi un 475% en la década.

Todos estos factores han contribuido al impresionante desempeño de Taiwan Semi. El retorno sobre el patrimonio subió más de cinco puntos porcentuales durante 2025 hasta el 35.4%. La compañía distribuyó un 29% más de dividendos a los accionistas que en 2024. Pero también fortaleció su balance, aumentando su posición en efectivo y valores negociables en un 27%.

¿De dónde ha venido el crecimiento de Taiwan Semi?

Una mirada al informe financiero del cuarto trimestre de Taiwan Semi revela que la compañía está disfrutando de tendencias favorables más allá de la inteligencia artificial. Para ser claros, la IA impulsa gran parte de la demanda de chips de alto rendimiento, y esa área fue la mayor contribuyente al crecimiento de Taiwan Semi, con un aumento del 48% y constituyendo el 58% de los ingresos totales de la compañía.

Sin embargo, otras áreas también fueron fuertes. El crecimiento en chips para el sector automotriz saltó un 34%. Las aplicaciones de Internet de las cosas aumentaron un 15%. Y el importante mercado de teléfonos inteligentes, que representa casi el 30% de las ventas totales de Taiwan Semi, experimentó una ganancia más modesta pero aún significativa del 11% año tras año.

Expandir

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Cambio de hoy

(4.58%) $16.93

Precio actual

$386.97

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.9T

Rango del día

$376.05 - $388.40

Rango de 52 semanas

$134.25 - $388.40

Volumen

357K

Volumen promedio

13M

Margen bruto

59.02%

Rendimiento de dividendos

0.83%

Lo que Taiwan Semi necesita para seguir creciendo

El resultado neto de la destreza de Taiwan Semi en ofrecer servicios de fundición a empresas de diseño de chips ha sido un aumento vertiginoso en el precio de sus acciones, que ha establecido nuevos máximos históricos innumerables veces en el último año. Los inversores están extremadamente optimistas sobre la capacidad de las acciones de Taiwan Semi para mantener su impulso. Para determinar si ese optimismo está justificado, el tercer y último artículo sobre Taiwan Semi para el Voyager Portfolio se centrará en las perspectivas de la fabricante de equipos de semiconductores para seguir expandiendo su negocio en 2026 y más allá.