¿Cómo comprar fracciones de ETF? Las tres principales formas de inversión que todo pequeño inversor debe conocer

Para los inversores con fondos limitados, la dificultad más común al comprar ETF es que “una acción es demasiado cara”. Tomando como ejemplo el Yuanta Taiwan 50 ETF, si deseas comprar una acción completa, necesitas preparar más de 100,000 TWD, lo cual para muchos trabajadores es una suma considerable. Pero no te preocupes, las fracciones de ETF (零股) nacieron precisamente para solucionar este problema. Este artículo explicará en detalle cómo participar en inversiones en ETF mediante la compra de fracciones, inversión periódica y CFD con apalancamiento, ayudando a los pequeños inversores a participar fácilmente.

La dificultad de los pequeños inversores: ¿por qué necesitas comprar fracciones de ETF?

El mercado de ETF en Taiwán se ha desarrollado rápidamente, pero su mecanismo de negociación es fundamentalmente diferente al mercado de EE. UU. Según estadísticas recientes, el número total de ETF en Taiwán ha alcanzado 227, con un tamaño de activos superior a 3.56 billones de TWD, duplicándose desde 2020. Sin embargo, la unidad básica de negociación en la bolsa taiwanesa es “una acción” (1000 acciones), lo que significa que para comprar cualquier ETF, se debe adquirir al menos 1000 unidades.

Por ejemplo, si el precio de un ETF como el Yuanta Taiwan 50 ETF es de 161.65 TWD, comprar una acción completa requiere 161,650 TWD. Para un trabajador con ingresos mensuales inferiores a 100,000 TWD o un novato en el mercado, esta cantidad suele estar fuera de su presupuesto. Es precisamente por esta limitación que nacieron las fracciones de ETF.

Guía completa para comprar fracciones de ETF: reglas, horarios y costos

¿Qué son las fracciones de ETF? Una rápida explicación en 3 minutos

Las fracciones de ETF son compras de menos de 1000 unidades (es decir, entre 1 y 999 acciones). Por ejemplo, comprar 50 acciones o 200 acciones del Yuanta Taiwan 50 ETF se consideran fracciones. Este método permite a los inversores acceder al mercado de ETF con un menor umbral de capital.

En comparación con la compra de acciones completas, las fracciones tienen diferencias en horarios de negociación, cálculo de comisiones y reglas de ejecución. Entender estas diferencias es crucial para la operación práctica posterior.

Horarios de negociación y restricciones para comprar fracciones de ETF

La negociación de fracciones de ETF en Taiwán se divide en dos períodos: durante el mercado y después del mercado.

Negociación durante el mercado (9:00-13:30)

• Solo se puede hacer mediante órdenes electrónicas (en línea o por teléfono)
• Se realiza una subasta de concentración cada minuto
• La primera subasta es a las 09:10
• Solo se permiten órdenes limitadas, con validez en el día (ROD)

Negociación después del mercado (13:40-14:30)

• Se puede ordenar por teléfono, en ventanilla o electrónicamente sin restricciones
• A las 14:30 se realiza una única subasta de concentración
• Solo órdenes limitadas
• La prioridad de ejecución es por precio, en caso de igualdad, se decide aleatoriamente

Es importante notar que las transacciones de fracciones y acciones completas se realizan en pools de acciones separados, por lo que el precio de ejecución de las fracciones puede ser mayor o menor que el de las acciones completas en ese mismo período, y la diferencia de precios suele ser mayor.

¿Cómo se calculan las comisiones por comprar fracciones de ETF?

La fórmula de comisión en los corredores taiwaneses es: Comisión = Precio × Cantidad × 0.1425% × Descuento

Por ejemplo, si compras 200 acciones del Yuanta Taiwan 50 ETF a 161.65 TWD con un descuento del 35% (65% de tarifa): 200 × 161.65 × 0.1425% × 0.65 ≈ 29.95 TWD

Cabe destacar que la mayoría de los corredores tienen un mínimo de comisión (antes 20 TWD, ahora muchos han bajado a 1 TWD). Esto significa que para compras con pocas acciones, la comisión no se calcula exactamente por la fórmula, sino que se aplica el mínimo.

Por ejemplo, si compras 5 acciones: 5 × 161.65 × 0.1425% ≈ 1.15 TWD

Dado que 1.15 TWD supera el mínimo de 1 TWD, se cobra esa cantidad. Pero si solo compras 1 acción: 1 × 161.65 × 0.1425% ≈ 0.23 TWD Se cobra el mínimo de 1 TWD.

Por lo tanto, con las tarifas actuales, comprar 1000 fracciones o una acción completa tiene costos similares, y los inversores no deben preocuparse de que las fracciones aumenten significativamente los costos.

Impuestos y tasas al vender fracciones de ETF

Además de la comisión, al vender se debe pagar un impuesto sobre transacciones del 0.1%. Por ejemplo, si vendes 200 acciones del Yuanta Taiwan 50 ETF a 161.65 TWD, el costo total sería: 200 × 161.65 × (0.1425% + 0.1%) ≈ 78.4 TWD

Este monto incluye comisión y impuesto, por lo que los inversores deben considerarlo en su planificación de venta.

Técnicas prácticas para invertir en fracciones de ETF

Cómo realizar órdenes de compra de fracciones de ETF en la app

Tras abrir una cuenta, los inversores pueden ordenar fracciones directamente en la app del corredor. El proceso es:

1. Seleccionar tipo de operación: “Fracciones durante mercado” o “Fracciones después del mercado”
2. Confirmar método de orden: solo órdenes limitadas
3. Elegir acción: “Comprar” o “Vender”
4. Ingresar parámetros: cantidad (1-999) y precio

El proceso es similar a la compra de acciones completas, por lo que los principiantes pueden aprender rápidamente.

Estrategias de orden para aumentar la probabilidad de ejecución

Dado que la liquidez de fracciones es menor, los inversores deben usar estrategias de orden adecuadas para mejorar la ejecución:

• Para ETFs con alta liquidez (como Yuanta Taiwan 50): colocar órdenes a precio de límite en el máximo (límite superior) o mínimo (límite inferior) permitido, ya que en principio, las órdenes a precios más altos o más bajos tienen prioridad
• Para ETFs con liquidez media: colocar órdenes cerca del precio de cierre, sin distanciarse demasiado del mercado
• Para ETFs poco negociados: intentar colocar órdenes ligeramente por debajo del precio de cierre, pero de forma razonable

Se recomienda consultar las estadísticas de transacciones después del mercado en la web de la Bolsa de Taiwán para evaluar la liquidez de cada ETF.

Otra opción para inversión pequeña en ETF: trading con CFD y apalancamiento

Si consideras que la liquidez de las fracciones es insuficiente o que la espera de ejecución es larga, los CFD (Contratos por Diferencia) son otra opción a valorar.

Comparación entre compra de fracciones y trading con CFD

Ejemplo práctico de trading con CFD

En la plataforma Mitrade, para comprar un ETF del sector semiconductores:

• Se requiere un capital de 223.91 USD normalmente
• Con un apalancamiento de 10x, solo necesitas 22.39 USD
• El apalancamiento reduce significativamente la barrera de entrada y aumenta la eficiencia del capital

El trading con CFD es especialmente útil para quienes desean mayor flexibilidad (incluyendo posiciones cortas) o realizar operaciones las 24 horas. Pero hay que tener en cuenta que el apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas, por lo que los principiantes deben usarlo con precaución.

Inversión periódica en fracciones de ETF: guía para aprovechar los dividendos

En los últimos años, cada vez más pequeños inversores usan la estrategia de “dólar-cost averaging” o inversión periódica en fracciones de ETF. Consiste en comprar una cantidad fija en un momento fijo, independientemente del precio, promediando el costo y reduciendo riesgos.

Según estadísticas de la Bolsa de Taiwán, los ETF más utilizados en inversión periódica suelen ser aquellos con alto dividendo, como Yuanta High Dividend y Fubon High Yield.

¿Se puede recibir dividendos comprando fracciones?

Muchos temen que comprar fracciones afecte el derecho a dividendos. La respuesta es totalmente no. Ya sea que poseas 1000 acciones completas o solo 1 fracción, puedes recibir dividendos normalmente. Cuantas más acciones tengas, mayor será el dividendo recibido.

Las ventajas de comprar fracciones mediante inversión periódica:

• Bajo umbral de inversión, con solo unos miles de TWD al mes
• Sin límite mínimo de compra
• Flexibilidad para ajustar la inversión según tu ritmo
• Derecho a dividendos igual que con acciones completas
• Permite promediar costos y reducir riesgos

Resumen: elige la mejor forma de invertir en fracciones de ETF para ti

Las fracciones de ETF rompen la barrera de “una acción” en Taiwán, permitiendo que los pequeños inversores participen en el mercado de ETF. Ya sea acumulando poco a poco mediante compras fraccionadas, usando inversión periódica o aprovechando CFD con apalancamiento para mayor eficiencia, hay múltiples opciones.

La elección depende de tu situación financiera, tolerancia al riesgo y preferencias de horario. Si buscas estabilidad y dividendos, las fracciones son ideales; si quieres mayor flexibilidad y eficiencia, los CFD son una buena opción complementaria. En cualquier caso, las fracciones de ETF han abierto una oportunidad más equitativa para todos los que sueñan con invertir.