Galaxy Securities: La capacidad de cálculo de inferencia necesita expandirse urgentemente, la industria de la computación aún se encuentra en un ciclo de auge relativamente alto

El informe de Galaxy Securities señala que durante el período del Año Nuevo chino, la industria de las telecomunicaciones nacional experimentó un desarrollo integral, con un impacto relativamente menor en las industrias de 5G-A, Internet satelital, 6G y comunicaciones ópticas debido a las vacaciones. Las empresas relacionadas con agentes inteligentes de IA en aplicaciones, como Zhipu que busca socios de capacidad de cálculo y Doubao que suspendió la función de videollamadas el 16 de febrero, reflejan la situación de insuficiencia de capacidad de cálculo. El desarrollo continuo de aplicaciones de IA impulsa el aumento constante de la escala de capacidad de cálculo. Las noticias internacionales se centran principalmente en la construcción de centros de datos y en la ruta de GPU-XPU. Nvidia mantiene su posición de liderazgo en la industria, y la adquisición y autorización del acuerdo tecnológico de Groq le permite avanzar en el mercado de hardware de inferencia. La preocupación general antes de las vacaciones en el mercado sobre la industria de las telecomunicaciones se centra en el ritmo de reanudación de la producción en las empresas de comunicaciones ópticas en China en el primer trimestre, así como en el gasto de capital y la implementación del CPO en la industria de capacidad de cálculo para 2027. Considerando el desarrollo de aplicaciones de capacidad de cálculo durante el Año Nuevo chino, así como los planes de gasto de capital de los proveedores de servicios en la nube extranjeros para 2026 y la situación de pedidos en la cadena de la industria de comunicaciones ópticas antes del Año Nuevo, la industria de capacidad de cálculo todavía se encuentra en un ciclo de alta prosperidad. Además, la cadena de la industria de comunicaciones ópticas en China reanudó activamente la producción y el trabajo durante las vacaciones, por lo que se espera que el impacto a corto plazo en el cumplimiento de pedidos sea pequeño. Se prevé que la colaboración entre META y Nvidia acelerará la popularización del CPO. (People’s Financial News)