Las acciones cíclicas en 2026: la oportunidad de oro para los inversores además de las acciones defensivas

En una economía en recuperación, muchos inversores todavía se centran únicamente en acciones de crecimiento y dividendos, pero podrían haber perdido el momento dorado para cosechar ganancias en acciones cíclicas, que son las de mayor potencial durante la expansión económica. Si tu portafolio aún no incluye acciones cíclicas, esto podría ser una señal de advertencia de que estás perdiendo la oportunidad.

Acciones cíclicas: significado y mecanismo de funcionamiento

Acciones cíclicas (Cyclical Stock) son las de empresas cuyo rendimiento está ligado a los ciclos económicos. Sus ingresos y beneficios aumentan durante la crecimiento económico y disminuyen en recesión. Esto se debe a la dinámica de oferta y demanda que cambia según la situación económica global.

Los ciclos de estas acciones se dividen en cuatro fases principales: recuperación (Recovery), cuando la economía empieza a mejorar; pico (Peak), cuando la economía está en su punto más alto; recesión (Recession), cuando la economía se desacelera; y fondo (Trough), cuando la economía alcanza su punto más bajo.

¿Qué acciones cíclicas existen? Visión general de las principales industrias

Las acciones cíclicas están distribuidas en varias industrias, que comparten la característica de ser muy sensibles a los cambios en la economía:

Transporte marítimo (Maritime & Shipping) incluye empresas de transporte de mercancías por mar, cuya demanda sube en expansión y baja en recesión.

Energía abarca refinerías, petroquímicas y minería de carbón, con demanda energética que crece con la expansión industrial y disminuye en desaceleración.

Construcción y materiales incluye metales como el acero y otros metales relacionados con infraestructura y desarrollo inmobiliario.

Agricultura comprende cultivo, ganadería y producción de alimentos, con fluctuaciones estacionales y económicas.

Oportunidades de inversión en acciones cíclicas: 6 opciones a tener en cuenta

De varias industrias, estas empresas representan ejemplos destacados de acciones cíclicas:

Nvidia (NVDA) - Líder en chips de IA y procesamiento gráfico, beneficiándose de la expansión en inversión tecnológica y centros de datos. Domina más del 80% del mercado de chips de IA, con fuertes expectativas de crecimiento en beneficios.

Caterpillar (CAT) - Fabricante global de maquinaria de construcción, beneficiándose de proyectos de infraestructura en todo el mundo, especialmente por planes de inversión como la Ley de Infraestructura en EE.UU.

JPMorgan Chase (JPM) - Gran banco que se beneficiará de tasas de interés en descenso, favoreciendo la expansión crediticia y el crecimiento de beneficios.

ArcelorMittal (MT) - Productor mundial de acero, con ventajas por la recuperación del sector manufacturero y la inversión en infraestructura, con un valor relativo muy atractivo.

LVMH (LVMUY) - Conglomerado de lujo con 75 marcas principales, beneficiándose del poder adquisitivo alto y la recuperación en China.

Lennar Corporation (LEN) - Constructora líder en EE.UU., con ventajas por tasas de interés bajas, demanda de viviendas entre Millennials y procesos de construcción más rápidos.

Sectores clave con crecimiento fuerte

Semiconductores están aprendiendo de la inversión en tecnología y expansión de IA, con empresas como ASML, MediaTek, SK Hynix y Qualcomm mostrando fuerte potencial de crecimiento.

Automoción está en auge tras la demanda retrasada, con empresas como Volkswagen, Hyundai, BMW y BYD con alto potencial.

Finanzas incluyendo JPMorgan, Goldman Sachs y Bank of America, que se beneficiarán de la recuperación económica y tasas de interés estables o en aumento.

Características de las acciones cíclicas: lo que los inversores deben saber

Antes de invertir en acciones cíclicas, es importante entender estas características:

Alta volatilidad a corto plazo - Los precios de las acciones cíclicas fluctúan intensamente, generando tanto oportunidades como riesgos.

Alta correlación con la economía - Cambios en políticas monetarias, situación económica global o factores sectoriales pueden impactar significativamente.

Rendimiento dependiente del mercado - Cuando el mercado crece, los precios suben; en recesión, caen en proporciones similares.

Ventajas y desventajas de invertir en acciones cíclicas

Ventajas:

• Oportunidades de alta ganancia durante la expansión económica.
• Permiten a los inversores anticipar tendencias del mercado a largo plazo.
• Diversificación del portafolio para gestionar riesgos.

Desventajas:

• Alta volatilidad que puede causar pérdidas a corto plazo.
• Requiere un análisis profundo de los ciclos económicos y del mercado.
• Riesgo por factores externos fuera de control.
• No apto para inversores que buscan preservación de capital a largo plazo.

Diferenciación: acciones cíclicas vs acciones defensivas

En contraste con las acciones cíclicas, las acciones defensivas (Non-cyclical Stocks) son de empresas que producen bienes y servicios esenciales, como servicios públicos, salud y bienes de consumo. Ejemplos incluyen Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo y NextEra Energy.

Estas acciones son más estables, con crecimiento constante, pero generan menores beneficios en comparación con las cíclicas en buenos momentos económicos.

Resumen y consideraciones de inversión

Comprender los diferentes tipos de acciones es clave para una planificación de inversión exitosa. Las acciones cíclicas ofrecen oportunidades atractivas para quienes entienden los ciclos económicos y saben captar los momentos adecuados del mercado.

Un análisis profundo de la relación entre las acciones y los factores económicos ayudará a los inversores a visualizar claramente las tendencias de precios, seleccionar los momentos adecuados y reducir riesgos. Por ello, el estudio y la planificación cuidadosa son condiciones básicas antes de invertir.