Oferta y demanda en el mercado de acciones: la clave para un análisis de precios y una inversión inteligente

En el mundo de las inversiones, ya seas un trader o un inversor a largo plazo, un fenómeno que determina el éxito es entender cómo funciona la oferta y la demanda. Muchas personas hablan de la fuerza de compra y venta, pero pocos pueden explicar de dónde proviene esa fuerza misteriosa. Este artículo te llevará a explorar los fundamentos de la economía y su aplicación práctica en los mercados financieros modernos.

Por qué la oferta y la demanda son los principales impulsores de los precios

El precio de los activos no cambia al azar, sino que está controlado por un principio económico simple pero poderoso: el equilibrio entre quienes quieren comprar (Demanda) y quienes quieren vender (Oferta). Entender oferta y demanda no es solo aprender términos económicos, sino comprender cómo se mueven el dinero y las emociones de las personas.

Los economistas ven esto desde la perspectiva de la previsión de beneficios y valor institucional, pero los traders lo ven con precisión, observando cuándo los consumidores (compradores de acciones) están dispuestos a pagar más o menos para adquirir un activo (acción). La frase clásica es “el movimiento del precio de las acciones proviene de la oferta y la demanda”, y esto es cierto.

¿Qué es la demanda? La voluntad de comprar y las leyes que la rigen

Demanda (Demand) tiene muchas definiciones, pero para los inversores representa la voluntad de comprar un activo a diferentes niveles de precio. Cuando graficas esta demanda, obtienes la curva de demanda (Demand Curve), que muestra que “a precios altos, la gente quiere comprar menos” y “a precios bajos, la gente quiere comprar más”.

La ley de la demanda: relación inversa entre precio y cantidad

A medida que el precio sube, la demanda disminuye; y cuando el precio baja, la demanda aumenta. ¿Por qué sucede esto? Hay dos razones principales:

1) Efecto ingreso
Cuando el precio baja, te queda más dinero (el valor real del dinero aumenta), permitiéndote comprar más activos.

2) Efecto sustitución
Cuando un activo disminuye de precio, se vuelve más atractivo en comparación con otros, por lo que las personas optan por ese activo más barato.

Seis factores que determinan la demanda

Además del precio, otros factores influyen en la demanda:

• Ingresos de los inversores: Cuando el mercado funciona bien y hay riqueza, los inversores quieren comprar más.
• Confianza: La percepción del futuro de la economía y las empresas afecta las decisiones de inversión.
• Precios de activos sustitutos: Si el precio de Bitcoin sube, algunos pueden optar por comprar otras criptomonedas.
• Número de inversores: Un mercado con más participantes nuevos aumenta la demanda.
• Expectativas de precios futuros: Si creen que las acciones subirán, querrán comprar hoy.
• Estacionalidad y confianza mental: Eventos globales, miedo y esperanza influyen en la demanda.

¿Qué es la oferta? La voluntad de vender y los factores que la determinan

Oferta (Supply) es la voluntad de vender un activo a diferentes niveles de precio. Cuando graficas esto, obtienes la curva de oferta (Supply Curve), que muestra que “a precios altos, los vendedores están dispuestos a vender más” y “a precios bajos, quieren vender menos”.

La ley de la oferta: relación directa entre precio y cantidad

A diferencia de la demanda, la oferta tiene una relación directa: cuando el precio sube, los vendedores quieren vender más (porque obtienen más ganancia); cuando baja, quieren vender menos.

Seis factores que afectan la oferta

• Costos de producción: costos mayores obligan a vender a precios más altos.
• Tecnología: avances tecnológicos aumentan la capacidad de producción, elevando la oferta.
• Número de vendedores: más vendedores en el mercado incrementan la oferta.
• Precios de otros bienes sustitutos: si pueden producirse otros productos con mayor ganancia, la oferta del activo actual puede disminuir.
• Expectativas de precios futuros: si creen que los precios subirán, pueden retener sus ventas.
• Factores naturales y climáticos: eventos climáticos, desastres, afectan la oferta global.

Punto de equilibrio: cuando oferta y demanda se cruzan

Conocer solo la cantidad de compradores y vendedores no basta; el precio real se establece en el punto donde la curva de demanda se cruza con la curva de oferta, llamado equilibrio. En ese punto, precio y cantidad tienden a estabilizarse.

¿Por qué sucede esto?

• Si el precio es mayor que el de equilibrio, los vendedores quieren vender más, pero los compradores quieren comprar menos, generando exceso de oferta y bajando el precio.
• Si el precio es menor que el de equilibrio, los compradores quieren comprar más, pero los vendedores quieren vender menos, generando escasez y elevando el precio.

Este proceso de autorregulación es la “mano invisible” del mercado, que ajusta los precios hacia el equilibrio.

Cómo los inversores evalúan los mercados financieros

En los mercados financieros, oferta y demanda no son tan simples como en un mercado de telas. Muchos factores se entrelazan y afectan entre sí.

Factores que impulsan la demanda en el mercado de acciones

Factores macroeconómicos
Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en acciones. Además, un crecimiento económico fuerte aumenta el consumo y las ganancias corporativas.

Liquidez del sistema
Más dinero en circulación significa más inversión en activos riesgosos, elevando la demanda.

Confianza de los inversores
Noticias positivas o negativas sobre la economía, empresas o política cambian la percepción y decisiones.

Factores que impulsan la oferta en el mercado de acciones

Políticas corporativas
Las empresas que emiten más acciones aumentan la oferta; las recompras la reducen.

Oferta pública inicial (IPO)
Nuevas empresas que entran al mercado incrementan la cantidad de activos disponibles.

Regulaciones y normativas
Leyes, períodos de bloqueo y restricciones en ventas por parte de grandes accionistas afectan la oferta.

Estrategias de trading con Demand & Supply Zones que todo inversor debe conocer

Una técnica popular es usar las Demand & Supply Zones, que identifican momentos en que el mercado se desbalancea y busca un nuevo equilibrio.

Cuando hay reversión (reversal patterns)

DBR - Demand Zone Drop Base Rally
El precio cae rápidamente (Drop) por fuerte presión vendedora, formando una base (Base). Cuando la demanda aumenta, el precio rebota (Rally) y rompe esa base, generando una oportunidad de entrada en la ruptura.

RBD - Rally Base Drop
El precio sube rápidamente (Rally), formando una base (Base). Cuando la demanda disminuye, el precio cae (Drop) y rompe esa base, ofreciendo otra oportunidad en la ruptura.

Cuando la tendencia continúa (continuation patterns)

RBR - Rally Base Rally
El precio sube (Rally), se estabiliza en una base (Base), y luego continúa subiendo (Rally) cuando la fuerza de compra regresa.

DBD - Drop Base Drop
El precio cae (Drop), se estabiliza en una base, y luego continúa cayendo (Drop) con la fuerza vendedora.

De la teoría a la práctica: consejos para principiantes

Oferta y demanda no son solo términos económicos, sino claves para entender cómo funciona el mercado. Ya sea que uses análisis fundamental (resultados y crecimiento) o técnico (fuerza de compra y venta), ambos se basan en estos principios.

Lo más importante es aplicar estos conceptos en la observación real del mercado. Para quienes empiezan, puede ser útil comenzar observando la fuerza de compra y venta en las velas, y marcar niveles de soporte y resistencia para evaluar las próximas oportunidades. Esto te permitirá tomar decisiones de inversión más inteligentes y sistemáticas.