La colaboración del Fondo de Energía Árabe de SOFAZ impulsa la rentabilidad - Experto

(MENAFN- Trend News Agency) ** BAKU, Azerbaiyán, 24 de febrero.** La colaboración entre el Fondo de Energía Árabe y el Fondo Estatal de Petróleo de Azerbaiyán (SOFAZ) con CVC DIF para establecer un mecanismo de inversión conjunto que invertirá junto con DIF7 representa una progresión natural de la estrategia a largo plazo del fondo y mejora su posición internacional, explicó el experto economista azerbaiyano Inglab Ahmadov a Trend.

Este acuerdo se alinea con un patrón predominante observado en los últimos años.

“El fondo ha estado fortaleciendo su cooperación con grandes grupos financieros internacionales durante varios años, incluyendo actores como BlackRock, ampliando su presencia en inversiones en carteras globales. En este contexto, la nueva asociación es completamente coherente con la estrategia que SOFAZ ha estado siguiendo en los últimos años,” explicó.

El experto enfatizó que esto no es simplemente una colaboración con un fondo árabe.

“El proyecto también involucra a CVC DIF, una empresa europea de infraestructura y logística especializada en inversiones en logística, tecnología, transporte y almacenamiento. Esto añade mayor profundidad al acuerdo, ya que tales proyectos no solo tienen inversión, sino también una importancia geo-económica,” afirmó.

Ahmadov destacó que las discusiones anteriores también subrayaron la importancia de iniciativas significativas en inversión y logística, enfocándose tanto en la diversificación como en la influencia geopolítica.

Indicó que, en varias ocasiones, estos proyectos se alinearon con los objetivos de transformación energética y el avance de fuentes de energía renovable. Desde esta perspectiva, el acuerdo existente tiene una importancia considerable y está estratégicamente bien timing.

El especialista resaltó la composición geográfica de la cartera de inversiones de SOFAZ.

"Hoy en día, la mayor inversión de cartera del fondo está tradicionalmente concentrada en Europa (aproximadamente 26 por ciento, con América del Norte representando aproximadamente 24 por ciento), y el oro también representa una porción significativa. Por lo tanto, la actividad principal de inversión del fondo ha estado concentrada en la región euro-atlántica.

Sin embargo, la creciente incertidumbre y volatilidad en los mercados occidentales están empujando objetivamente al fondo hacia una mayor diversificación geográfica. En los últimos años, SOFAZ ha estado colaborando activamente con fondos soberanos árabes y grandes estructuras de inversión, fortaleciendo gradualmente su presencia en la región MENA," afirmó.

El experto calificó esta región como relativamente estable, solvente y enfocada en el desarrollo a largo plazo, considerándola un destino de inversión prometedor.

Considera que la diversificación temática, de socios y geográfica es especialmente importante dado el aumento de los activos del fondo. Incrementar la rentabilidad requiere un enfoque estratégico de inversión: ignorando el aumento del precio del oro, las ganancias mejoradas solo se pueden lograr mediante inversiones meticulosamente diseñadas y calculadas que gestionen eficazmente los riesgos y proporcionen retornos tangibles. El nuevo acuerdo, según el experto, encaja perfectamente con esta lógica.

En respuesta a una consulta sobre el potencial de la asociación para mejorar la colaboración económica entre Azerbaiyán y las naciones del Medio Oriente, Ahmadov destacó que una tendencia favorable en esta área ha sido evidente en los últimos 5 a 10 años.

“Las principales empresas árabes participan en proyectos de energía renovable en Azerbaiyán, mientras que se están llevando a cabo negociaciones sobre otras iniciativas de inversión a gran escala. Esto forma parte de la política de diversificación de las relaciones económicas exteriores,” afirmó.

Al mismo tiempo, el experto subrayó la necesidad de mantener un equilibrio. Incluso dentro del marco del acuerdo actual, se incluye la cooperación con socios europeos, debido a riesgos tecnológicos y de inversión. La innovación tecnológica sigue concentrada en gran medida en los países occidentales y, en cierta medida, en China, por lo que un formato de asociación combinada minimiza riesgos y aumenta la eficiencia de la inversión.

“La participación multiplicada de actores de diversos campos, incluyendo geográficos, tecnológicos y de inversión, crea un modelo de cooperación más sostenible,” mencionó el experto.

Al comentar si esta asociación forma parte de una estrategia más amplia para diversificar los ingresos en la era post-hidrocarburos, Ahmadov señaló que en los últimos años, el crecimiento significativo en los activos del fondo se debió principalmente a condiciones favorables en el mercado del oro.

“Sin embargo, una dependencia excesiva de este factor conlleva riesgos, ya que puede haber una corrección en el precio,” agregó.

En este sentido, el experto enfatizó la necesidad de opciones de inversión alternativas, incluyendo acciones, proyectos de infraestructura y logística, incluso si se consideran más riesgosas.

Según él, las inversiones en acciones y otros instrumentos del mercado ocupan el tercer lugar en la estructura de activos del fondo después del oro y los bonos gubernamentales, pero su papel estratégico aumentará.

“Por lo tanto, la asociación con la Corporación de Energía Árabe y CVC DIF está en línea con la estrategia general de SOFAZ: diversificación geográfica e instrumental, que implica un aumento gradual en la participación de inversiones de mayor rendimiento, aunque más riesgosas. En última instancia, esta política busca garantizar retornos sostenibles y mayores para el fondo a largo plazo,” concluyó Ahmadov.