Cómo está cambiando la narrativa de American Express (AXP) con llamadas de analistas mixtas y nuevas directrices

Simply Wall St

Lun, 23 de febrero de 2026 a las 10:08 AM GMT+9 4 min de lectura

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La última actualización sobre American Express se centra en una estimación de valor justo más alta, ahora fijada en US$379.60 en comparación con los US$354.83 anteriores, un aumento de aproximadamente el 7%. Este cambio coincide con una división, pero en general un tono constructivo por parte de Wall Street, donde algunas firmas elevan los objetivos de precio a un rango de US$375 a US$425, mientras que otras permanecen cautelosas o reducen sus cifras. A medida que leas, verás cómo estas llamadas conflictivas moldean la historia en evolución de los analistas y qué observar a medida que se desarrolla.

Mantente actualizado a medida que el valor justo de American Express cambia agregándolo a tu lista de vigilancia o cartera. Alternativamente, explora nuestra Comunidad para descubrir nuevas perspectivas sobre American Express.

Lo que dice Wall Street

🐂 Conclusiones optimistas

• RBC Capital, Goldman Sachs, BofA, Morgan Stanley, TD Cowen y Barclays han movido todos los objetivos de precio a aproximadamente US$367 a US$425, señalando que varias grandes casas ven espacio para que American Express soporte valoraciones más altas.
• RBC Capital y Barclays describen las condiciones crediticias como estables o benignas, lo que, junto con las expectativas de crecimiento de préstamos, respalda su disposición a elevar objetivos manteniendo el riesgo en vista.
• BofA y Goldman Sachs apuntan a un sentimiento más fuerte en torno a las finanzas de consumo y emisores de tarjetas, con BofA aplicando explícitamente múltiplos de valoración más altos al grupo, lo que alimenta su objetivo de US$420.
• BTIG y TD Cowen elevan ambos objetivos mientras mantienen calificaciones de acciones más cautelosas, sugiriendo que incluso los analistas más escépticos reconocen apoyo para niveles de valor justo más altos que antes.

🐻 Conclusiones pesimistas

• UBS, JPMorgan, Truist y Evercore ISI han recortado recientemente los objetivos de precio, destacando preocupaciones sobre la ejecución frente a las perspectivas de 2026 de American Express y cómo las directrices se alinean con expectativas previas.
• BTIG mantiene una calificación de Venta y previamente señaló el riesgo de que las acciones puedan reaccionar negativamente a las directrices de 2026 de American Express, centrando la atención en cómo los resultados futuros se comparan con esos planes.

¿Tus pensamientos están alineados con los analistas optimistas o pesimistas? Quizás creas que hay más en la historia. ¡Dirígete a la Comunidad de Simply Wall St para descubrir más perspectivas!

Gráfico de precios de acciones de NYSE:AXP en 1 año

Hemos señalado 2 riesgos para American Express. Mira cuáles podrían afectar tu inversión.

Lo que está en las noticias

• Se informa que American Express está cerca de un acuerdo para trasladar su sede a 2 World Trade Center, lo que cambiaría su presencia inmobiliaria en Nueva York.
• La compañía renovó y amplió su asociación plurianual con la NBA, WNBA, NBA G League, USA Basketball y NBA Take Two Media, añadiendo nuevos beneficios para los tarjetahabientes, más inversión en la WNBA y un programa conectado con NBA ID.
• American Express reportó recompras de acciones en el cuarto trimestre de 2025 de 2,470,692 acciones por US$891.06 millones, llevando el total de recompras bajo su autorización del 8 de marzo de 2023 a 61,650,601 acciones por US$14.41 mil millones.
• Para 2026, American Express emitió una directriz que incluye un crecimiento de ingresos esperado del 9% al 10%, EPS de US$17.30 a US$17.90, y un dividendo trimestral planificado de US$0.95, que describe como un aumento del 16%.

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Cómo esto cambia el valor justo de American Express

• Valor justo revisado de US$354.83 a US$379.60, representando un aumento de aproximadamente el 7% basado en datos actualizados.
• La suposición de crecimiento de ingresos ajustada del 10.28% al 11.57% para el período de pronóstico.
• El margen de beneficio neto en el modelo pasó del 16.01% al 15.79%.
• El múltiplo P/E futuro ajustado de 20.91x a 21.20x en base a ganancias proyectadas.
• La tasa de descuento actualizada del 8.38% al 8.28% en el modelo de flujo de caja.

Nunca pierdas una actualización: sigue la narrativa

Las narrativas vinculan la historia empresarial de una compañía con una previsión financiera y un valor justo, para que puedas ver cómo encajan las suposiciones, riesgos y cifras. Se actualizan a medida que llegan nuevas directrices, investigaciones y datos.

Dirígete a la Comunidad de Simply Wall St y sigue la narrativa sobre American Express para mantenerte informado sobre:

• Cómo el enfoque de American Express en tarjetahabientes premium, demografías más jóvenes y renovaciones de productos se relaciona con posibles tendencias de retención, gasto e ingresos por tarifas.
• El papel de la calidad crediticia, la disciplina de capital y las recompras continuas en apoyar la resiliencia de las ganancias y la flexibilidad financiera.
• Riesgos clave por la creciente competencia, cambios en los hábitos de pago como billeteras móviles y BNPL, y posibles cambios regulatorios que podrían afectar la rentabilidad.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas únicamente mediante una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta tus objetivos ni tu situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerte análisis enfocados a largo plazo impulsados por datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos anuncios sensibles al precio o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Las empresas discutidas en este artículo incluyen AXP.

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