#LatestMarketInsights Los Mercados Globales Entraron en Fase Macro de Estabilización — 25 de febrero de 2026

Los mercados financieros globales están actualmente atravesando una ventana de estabilización de alta incertidumbre mientras el capital de riesgo evalúa el impacto combinado de shocks en la política comercial y las expectativas de ganancias del sector tecnológico. El entorno político asociado con Donald Trump continúa dominando el sentimiento macro tras la implementación de un marco tarifario global, a menudo referido como el régimen “Tarifa 10”.
La tarifa de importación global de aproximadamente el 10% bajo una estructura de autoridad comercial de la Sección 122 ha sido aplicada durante una ventana de 150 días, creando incertidumbre en torno a las expectativas de inflación, las estructuras de costos corporativos y la estabilidad de las cadenas de suministro internacionales. Los participantes del mercado también están monitoreando señales de posible escalada hacia un ajuste tarifario del 15%, que ya ha sido parcialmente incorporado en los activos de riesgo, produciendo un efecto temporal de alivio del sentimiento.
Mercado de Criptomonedas: Fase de Prueba de Suelo
La capitalización total del mercado de criptomonedas fluctúa actualmente entre aproximadamente $2.19 billones y $2.29 billones tras un evento de contracción aguda de 24 horas que redujo la valoración del ecosistema en aproximadamente un 5.5%.
Bitcoin cotiza dentro del rango de consolidación de $63,000–$64,500 tras cuatro sesiones consecutivas de caída. El rendimiento desde inicio de año muestra aproximadamente una caída del 25%, y el activo sigue casi un 50% por debajo de su pico de octubre de 2025, cerca de $126,000.
Mientras tanto, Ethereum continúa enfrentando resistencia estructural en la zona de $1,800–$1,865, reflejando una rotación cautelosa de capital en todo el ecosistema de altcoins.
La posición en derivados muestra un sentimiento defensivo elevado, con más de $200 millones en opciones de venta agrupadas alrededor del nivel de strike de $58,000 para Bitcoin. Algunos traders están posicionándose para una posible expansión de volatilidad en el vencimiento de marzo, aunque la especulación de reversión sigue siendo incierta.
La zona estructural más crítica a monitorear es el piso de liquidez de $60,000–$62,000. Una caída sostenida por debajo de este grupo podría abrir un impulso bajista hacia el territorio de acumulación de altos $50,000 y potencialmente desencadenar un comportamiento de liquidaciones en cascada.
Mercado de Acciones: Regresa la Narrativa de Infraestructura de IA
Los mercados de acciones en EE. UU. experimentaron un rebote a medida que el pesimismo extremo en torno a la demanda de infraestructura de inteligencia artificial comenzó a suavizarse.
Las acciones de Advanced Micro Devices subieron casi un 8.8% tras un gran acuerdo de suministro de unidades de procesamiento gráfico multianual con Meta Platforms, señalando una inversión continua a gran escala en infraestructura de computación de IA.
Ahora, la atención se centra en el informe de ganancias de NVIDIA Corporation, que se espera entregue ganancias por acción alrededor de $1.53 con ingresos proyectados de aproximadamente $65.7 mil millones. Se espera que el resultado de este informe influya en el sentimiento de valoración del sector de IA en general.
Señales Macro de Consumo
El índice de confianza del consumidor de The Conference Board aumentó a 91.2 en febrero, superando las expectativas del mercado.
Sin embargo, el sentimiento del mercado laboral muestra debilidad subyacente. El componente “los empleos son difíciles de conseguir” alcanzó un máximo de cinco años, indicando una incertidumbre persistente en el empleo a pesar de las mejoras en las métricas de confianza general.
Perspectiva de Estrategia: Ciclo de Posicionamiento Defensivo
Los niveles del índice de volatilidad alrededor de VIX 21 sugieren un entorno de riesgo moderado en lugar de condiciones de liquidación de pánico.
El comportamiento del mercado está actualmente dominado por una postura de “esperar y observar” mientras los inversores digieren los resultados de ganancias tecnológicas y las señales de política comercial.
El nivel de defensa principal para Bitcoin sigue siendo $62,000 — funcionando como la frontera macro-técnica que separa la estabilización del impulso bajista acelerado.
Perspectiva Final
El mercado está pasando de una respuesta de shock narrativo a un modo de evaluación estructural.
El próximo catalizador direccional probablemente emerja ya sea del rendimiento de ganancias del sector de IA o de una mayor clarificación de la trayectoria de la política comercial global.
Hasta que mejore la claridad macro, la compresión de volatilidad con movimientos de precios impulsados por mechas intermitentes sigue siendo el patrón dominante a corto plazo.