Commodity 101：Guía rápida de introducción para principiantes

Muchos inversores están empezando a prestar atención a las materias primas como área de inversión, pero necesitan comprender plenamente la naturaleza de este tipo de activo antes de hacerlo realmente. Esta guía proporcionará una explicación detallada de la definición de Commodities, su sistema de clasificación, sus métodos de trading y los principales factores de riesgo para ayudar a los principiantes a tener una buena base.

¿Qué es Commodity? Análisis de conceptos centrales

MercancíaSe refiere a las materias primas básicas utilizadas para la producción de otros productos o el consumo directo. En pocas palabras, son las materias primas que necesitamos en nuestra vida diaria, desde materias primas específicas como el café, el azúcar y el cobre, hasta productos energéticos como el crudo y el gas natural.

Estos productos suelen clasificarse de dos maneras:

Las dos categorías principales de mercancías

Materias primas blandas: de productos agrícolas cultivados o cultivados. Se caracteriza por una vida útil limitada y fácil perecederidad, como granos de café, cacao, zumo de naranja, azúcar, etc. Debido a factores incontrolables como el clima, plagas y enfermedades, este tipo de materia prima suele ser volátil.

Materias primas duras: un producto extraído del suelo o extraído de forma natural. Incluyendo crudo, gas natural, metales preciosos (oro, plata, platino), etc. Este tipo de mercancía es un recurso no renovable y no puede reponerse una vez agotada.

Variedades específicas en el mercado de materias primas

Desde la perspectiva del comercio, las principales materias primas se dividen en cuatro categorías principales:

• Productos agrícolas: CAFÉ, AZÚCAR, etc
• Energía: Petróleo crudo Brent (UKOIL), petróleo crudo estadounidense (USOIL), gas natural (NATGAS)
• Metales: Oro (XAUUSD), Plata (XAGUSD), Cobre (COBRE), Platino (XPTUSD), Paladio (XPDUSD)
• Otros: Soja, algodón, etc

Factores que debes conocer antes de invertir en una materia prima

El precio de la materia prima no fluctúa a voluntad, sino que está influenciado por muchos factores. Comprender estos factores es fundamental para desarrollar una estrategia de trading.

Factores de demanda

El crecimiento de los ingresos y el crecimiento poblacional impulsarán directamente los precios de las materias primas. En los países de bajos ingresos, la gente tiende a gastar más en alimentos cuando aumentan los ingresos; En los países de ingresos altos, los patrones de consumo han sido relativamente estables. Con el aumento de la población de ingresos medios, la demanda global de productos como carne, lácteos, etc. está en aumento, lo que a su vez eleva los precios de toda la categoría de materias primas.

Factores de suministro

La oferta de productos básicos está limitada por muchos factores como la superficie de tierras cultivables, la mano de obra, las condiciones de riego, la eficiencia minera, etc. Tras la crisis financiera de 2008, la inversión global en producción de materias primas disminuyó significativamente, lo que afectó la capacidad de suministro durante mucho tiempo. Los avances tecnológicos y la inversión en investigación y desarrollo son cruciales para mejorar la eficiencia de la producción, pero esto requiere un compromiso de capital a largo plazo.

Factor de incertidumbre

Factores impredecibles como el clima extremo, el cambio climático y los riesgos geopolíticos pueden afectar directamente al precio de las materias primas. Estos eventos de “cisne negro” suelen provocar fluctuaciones significativas de precios.

Bucle de retroalimentación del mercado

El comportamiento especulativo de los inversores refuerza la volatilidad de los precios. Cuando el precio de las materias primas sube, entra más dinero, lo que empuja aún más el precio; Y viceversa. Este bucle de retroalimentación hace que el precio de la materia prima tienda a desviarse de su valor fundamental.

Ventajas principales de invertir en materias primas

1. Herramientas antiinflación

Las materias primas como el oro, la plata y el crudo suelen considerarse coberturas contra la inflación. Cuando el coste de la vida sube, los precios de estos bienes suelen subir en consecuencia, protegiendo tu poder adquisitivo.

2. Diversifica tu cartera

Las materias primas tienen una baja correlación con acciones y bonos, y unirse a las materias primas puede reducir eficazmente la volatilidad de la cartera general y diversificar riesgos.

3. Liquidez de negociación

Operar a través de la plataforma ofrece más flexibilidad en comparación con poseer materias primas directamente. No hay que preocuparse por almacenamiento, robo o costes adicionales.

4. Potencial de retorno

En tiempos de incertidumbre económica, los precios de las materias primas pueden subir rápidamente debido a desequilibrios de oferta y demanda o a eventos geopolíticos, ofreciendo rendimientos significativos.

5. Espacio de crecimiento a largo plazo

A medida que la población mundial aumenta y los recursos se vuelven cada vez más escasos, la demanda a largo plazo de ciertos productos básicos sigue aumentando, ofreciendo oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Invertir en materias primas requiere un riesgo del que hay que ser consciente

Riesgo 1: El apalancamiento amplifica las pérdidas

El comercio de materias primas suele utilizar apalancamiento, lo que significa controlar una posición mayor con una cantidad menor de capital. Un apalancamiento alto amplifica los beneficios, pero también amplifica las pérdidas. Si el mercado comete un error, puedes perder todo tu capital en un instante.

Riesgo 2: La volatilidad del precio es mucho mayor de lo esperado

Las estadísticas muestran que las materias primas son dos veces más volátil que las acciones y más de 4 veces más volátil que los bonos. El crudo y el oro son especialmente volátiles. Las fuertes fluctuaciones de precio pueden llevar a errores emocionales en la toma de decisiones y en el trading.

Riesgo 3: Muévete en dirección opuesta a la bolsa

La mayoría de las veces, el precio de las materias primas tiene una relación inversa con el mercado bursátil. Esto es especialmente notable durante las recesiones: cuando las acciones caen en picado, los precios de las materias primas pueden dispararse, lo que pone a prueba tu resistencia mental.

Riesgo 4: Riesgos de política medioambiental

Con el aumento de la protección medioambiental, algunas materias primas (como el petróleo y los productos mineros) se enfrentan a restricciones políticas y a la presión de la opinión pública, que puede estar bajo presión durante mucho tiempo.

Cuatro formas para principiantes de comerciar con mercancías

Las compras directas tradicionales de materias primas (por ejemplo, acaparar oro, almacenar petróleo) no son ni realistas ni económicas. Los inversores modernos disponen de las siguientes opciones:

Método 1: ETF de materias primas (Fondo cotizado en bolsa)

Al comprar ETFs que siguen el precio de las materias primas, no es necesario poseer objetos físicos. La mayoría de los ETFs de materias primas obtienen exposición al precio invirtiendo en futuros o derivados.

Ventajas:：

• Umbral bajo de inversión para una participación reducida
• Flexibilidad en el trading y puede comprarse y venderse en cualquier momento
• No hay que preocuparse por la custodia, pérdidas o costes adicionales

Método 2: Futuros

Los futuros son contratos que prometen comprar o vender una materia prima a un precio específico en algún momento futuro. Se utiliza principalmente en oro, crudo, gas natural y otros productos.

Ventajas:：

• Rentable en ambas direcciones (tanto a largo como a corto)
• Solo se requiere un margen parcial y la tasa de utilización del capital es alta
• Adecuado para traders experimentados e inversión en arbitraje

Método 3: La materia prima produce acciones corporativas

Invertir en acciones de empresas cotizadas como BHP, Rio Tinto, Vale, etc., que extraen y producen materias primas.

Ventajas:：

• Participar indirectamente en el mercado de materias primas mediante una gestión corporativa de calidad
• Diversificar el riesgo de bienes individuales
• Como herramienta antiinflación

Forma 4: CFDs de materias primas (Contratos por Diferencia)

Negocia materias primas a través de la plataforma de negociación de CFD. No necesitas entregar realmente, solo liquidar las pérdidas y ganancias según el cambio de precio.

Los beneficios fundamentales de los CFD：

• Beneficio en ambas direcciones: Puedes tomar beneficios largos cuando el precio sube o cortos cuando el precio baja, sin tener primero la materia prima
• Cargos flexibles: Puede cruzar el periodo de entrega de contratos de futuros sin frecuentes rollovers
• Disponible para trading todo el día: Sistema de trading 24/5, aprovecha oportunidades en cualquier momento y lugar
• VariedadNo limitado a materias primas, también puedes negociar acciones, índices, etc

Cálculo de costes para la negociación de mercancías

Mucha gente piensa erróneamente que los beneficios de trading son la diferencia entre precio de compra y venta (precio de compra), pero en realidad hay varios costes que se pueden deducir:

Composición de costes

1. Dispersión: La diferencia entre el precio de compra y el precio de venda. Por ejemplo, el oro tiene un precio de compra de 1949,02 y un precio de venta de 1949,47, con un diferencial de 0,45. El beneficio debe superar este margen.

2. Comisiones nocturnas (Swap): Las comisiones incurridas al mantener posiciones en varios días se liquidan una vez al día a las 23:59. Las posiciones a largo plazo se descontarán a diario.

3. Comisión: Algunas plataformas cobran comisiones por posiciones de apertura y cierre.

Recomendaciones de optimización de costes

Al elegir una plataforma de trading, deberías dar preferencia a plataformas con bajos spreads y bajas comisiones. Muchas plataformas ofrecen cuentas demo gratuitas, permitiendo a los recién llegados practicar trading sin arriesgar riesgos reales mientras experimentan estructuras de comisiones realistas.

Calendario de negociación de materias primas

No está disponible para negociar las 24 horas del día, y los horarios de negociación varían según el instrumento y la bolsa. En general:

• Oro, plata, platino, paladio: De lunes a viernes está prácticamente abierto todo el día, cerrado de sábado a domingo
• Crudo (WTI/Brent): Abierto la mayor parte del tiempo, de lunes a viernes, cerrado los fines de semana
• Gas natural, cobre, aluminio: Abierto de lunes a viernes, los horarios varían ligeramente según la variedad
• Productos agrícolas (café, azúcar): Normalmente activo durante el horario de negociación en EE. UU.

El momento específico de negociación debe confirmarse según la plataforma utilizada para evitar oportunidades perdidas o imposibilidad de cerrar posiciones.

Consejos prácticos para principiantes

Paso 1: Elige una plataforma formal。 Asegúrate de que la plataforma esté regulada, soporte el comercio de materias primas de múltiples variedades, los bajos spreads y depósitos y retiradas convenientes.

Paso 2: Empieza con una cuenta demo。 Utiliza fondos demo gratuitos (normalmente 50.000 dólares) para familiarizarte con la plataforma y el proceso de trading, entendiendo comisiones, deslizamientos y otros factores en el trading real.

Paso 3: Desarrollar un plan de gestión de riesgos。 Nunca pongas todo tu dinero en una sola mercancía, establece puntos de stop loss para evitar pérdidas enormes.

Paso 4: Entender los fundamentos。 Presta atención a factores como los informes de oferta y demanda, eventos geopolíticos, datos económicos y otros factores que afectan al precio de las materias primas.

Paso 5: Tantear el terreno con una pequeña cantidad。 Prueba la estrategia con una pequeña cantidad de dinero en las primeras fases y luego aumenta tu posición tras ganar experiencia.

Resumen: Puntos clave de la inversión en materias primas

La inversión en materias primas es tanto una oportunidad como un desafío. Como herramienta para combatir la inflación y diversificar la inversión, tiene ventajas únicas; Sin embargo, la alta volatilidad y el riesgo de apalancamiento también requieren que los inversores estén completamente preparados y gestionen estrictamente el riesgo.

Elegir el método de trading adecuado (ETFs, futuros, CFDs o acciones) depende de tu tolerancia al riesgo y del plazo de inversión. Es importante comprender completamente las características, la estructura de comisiones y los factores de riesgo antes de participar en el mercado de materias primas. A través de la práctica de cuentas demo y el aprendizaje continuo, puedes establecer gradualmente tu propio sistema de trading para obtener beneficios constantes en la inversión en materias primas.