Guía completa de inversión en divisas: estrategias de selección y gestión de riesgos que todo principiante debe conocer

¿Quieres aumentar tus ganancias mediante inversiones en moneda extranjera pero no sabes por dónde empezar? Este artículo te ofrecerá un análisis profundo de los elementos clave para invertir en divisas, incluyendo métodos de inversión, gestión de riesgos, selección de monedas y estrategias prácticas. En Taiwán, en un entorno de bajos tipos de interés, dominar las recomendaciones correctas para invertir en moneda extranjera puede ayudarte a distribuir mejor tus activos. Comencemos desde lo básico y construyamos paso a paso tu sistema de conocimientos sobre inversión en divisas.

Moneda extranjera y mercado de divisas: aclaración de conceptos

Antes de discutir sobre inversión en moneda extranjera, es necesario distinguir dos conceptos que a menudo se confunden. “Moneda extranjera” se refiere a las monedas de otros países distintas a la moneda local, mientras que “mercado de divisas” (Forex) es el mercado donde se negocian activos denominados en monedas extranjeras, incluyendo depósitos bancarios, bonos gubernamentales, etc., con un alcance más amplio.

En resumen, la moneda extranjera es parte del mercado de divisas; comprar y vender divisas es una forma de operar en Forex. En Taiwán, los bancos generalmente ofrecen 12 monedas para inversión, incluyendo dólares estadounidenses, dólares australianos, yenes japoneses, euros y otras monedas principales internacionales.

Las tres principales vías de inversión en moneda extranjera: depósitos a plazo, fondos o margen

Para diferentes perfiles de riesgo, la inversión en divisas ofrece tres formas principales.

Depósitos en moneda extranjera — ingresos estables por intereses

El depósito en moneda extranjera es la forma más conservadora de inversión en divisas, adecuada para inversores con baja necesidad de liquidez. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco (puedes hacerlo a partir de los 20 años) y disfrutar de las tasas de interés de los depósitos a plazo. Por ejemplo, en el entorno actual, el interés promedio en Taiwán es de aproximadamente 1.7% anual, mientras que en EE. UU. puede llegar a 5%, con una diferencia de 3%, lo que hace atractiva esta opción.

Sin embargo, los depósitos en moneda extranjera tienen baja liquidez; si se rescatan antes del vencimiento, se deducirán intereses, por lo que son más adecuados para fondos a largo plazo. Si buscas combinar rentabilidad y flexibilidad, considera otras opciones.

Fondos en moneda extranjera — equilibrio entre rendimiento y flexibilidad

Los fondos en moneda extranjera combinan la estabilidad de los depósitos a plazo con la flexibilidad de las cuentas de ahorro. Los inversores no están atados a contratos, pueden comprar y vender en cualquier momento, y los intereses suelen estar entre las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Se puede invertir directamente en moneda local, y la compañía del fondo realiza el cambio de divisas por ti, obteniendo beneficios principalmente de los intereses y las diferencias de cambio.

Ejemplos comunes incluyen fondos del mercado monetario y ETFs de divisas. Por ejemplo, el fondo en dólares de UBS (Luxemburgo) tiene una comisión de gestión y custodia de aproximadamente 0.5%, y puede adquirirse a través de bancos o compañías de fondos; el ETF del índice del dólar (00682U) sigue el movimiento del dólar estadounidense, con un costo de aproximadamente 0.6%, y se compra mediante brokers.

Operaciones de margen en Forex — opción de alto rendimiento y alto riesgo

El trading de divisas con margen es la opción preferida para quienes buscan altos retornos. A diferencia de las acciones, el mercado Forex opera 24 horas a nivel global, con mecanismo T+0 que permite entrar y salir rápidamente. La barrera de entrada es baja: con una pequeña cantidad de margen, se puede apalancar para negociar pares de divisas en todo el mundo.

No obstante, el apalancamiento es una espada de doble filo que amplifica los riesgos. La ASIC de Australia recomienda que el apalancamiento en los principales pares de divisas sea inferior a 30 veces, pero en el mercado existen opciones de 50 a 200 veces, por lo que los inversores deben ser muy cautelosos al elegir.

La primera lección en inversión en divisas: entender las diferencias de cambio y las tasas de interés

Las ganancias en inversión en divisas provienen principalmente de dos fuentes: las diferencias de cambio y las tasas de interés.

Diferencia de interés: es la diferencia entre las tasas de referencia de diferentes países. Por ejemplo, si la tasa en Taiwán es 2% y en EE. UU. 5%, la diferencia potencial de 3% puede generar beneficios.

Diferencia de cambio: proviene de la fluctuación en el tipo de cambio de las monedas. Los inversores ganan comprando en momentos bajos y vendiendo en momentos altos.

Muchos principiantes ignoran un riesgo clave: “Cuidado, ganas en tasa de interés pero pierdes en cambio”. Por ejemplo, si cambias 33 TWD por 1 USD y obtienes un interés del 5% en dólares, pero el dólar se deprecia a 30 TWD por USD, la rentabilidad total será negativa por la variación del tipo de cambio. Por ello, antes de comenzar a invertir en divisas, debes definir si buscas ingresos por diferencia de interés (mantener a largo plazo) o ganancias por cambio (operaciones a corto plazo).

¿Qué monedas conviene invertir? Recomendaciones amigables para principiantes

Las monedas se pueden clasificar en cuatro categorías según sus características, y las recomendaciones de inversión deben ajustarse a tus objetivos.

Monedas políticas: dólar estadounidense y euro

Las monedas políticas están influenciadas principalmente por las políticas monetarias de sus bancos centrales. El dólar y el euro, como las monedas de las mayores economías mundiales, tienen cambios que afectan a los mercados globales. Desde 2025, las divergencias en las políticas de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo han sido evidentes, impactando directamente en los tipos de cambio euro-dólar. Es importante seguir de cerca las decisiones de estos bancos.

Monedas refugio: yen japonés y franco suizo

El yen y el franco suizo son considerados activos refugio por su estabilidad política y económica. Durante turbulencias del mercado, los inversores tienden a comprar estas monedas para proteger sus activos. El franco suizo, en particular, por su estabilidad a largo plazo, es preferido por inversores a corto plazo en busca de refugio.

Monedas de commodities: dólar australiano y dólar canadiense

El valor del dólar australiano y canadiense está estrechamente ligado a los precios de las materias primas. Australia, como el mayor exportador mundial de mineral de hierro, tiene su moneda muy relacionada con el precio del mineral. Entre 2021 y 2024, la caída en los precios del mineral de hierro provocó la depreciación del dólar australiano, demostrando una relación causal que favorece el análisis técnico en estas monedas.

Monedas de mercados emergentes: yuan chino y rand sudafricano

Las monedas de mercados emergentes ofrecen tasas altas, pero con mayor riesgo. El rand sudafricano, con tasas atractivas, presenta alta volatilidad y limitada liquidez internacional. Para principiantes, se recomienda ser cautelosos al invertir en estas monedas, y solo tras acumular experiencia considerar su inclusión en la cartera.

Orden de prioridad para principiantes: dólar estadounidense (política clara) → dólar australiano (fácil de seguir) → yen japonés (refugio). Evitar directamente monedas de mercados emergentes para no “ganar en tasa y perder en cambio”.

Análisis de tendencias principales y consideraciones de inversión

EUR/USD

El par euro-dólar es el más negociado a nivel mundial, involucrando a las dos mayores economías. En 2025, con la Fed bajando tasas y el BCE manteniendo postura estable, el euro alcanzó un máximo de cuatro años. Se señala que la incertidumbre en la política de la Fed ha llevado a reevaluar la fortaleza del dólar, mientras que la independencia del BCE es más sólida.

USD/JPY

El yen desempeña un papel clave en las operaciones de carry trade. La divergencia en las políticas del Banco de Japón y la Fed, y la expectativa de una reducción en la diferencia de tasas, influyen en el tipo de cambio. En el corto plazo, la volatilidad puede continuar con movimientos de ida y vuelta.

GBP/USD

La libra ha mostrado fortaleza este año principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras en la economía británica. Con la política de la Fed cada vez más clara, el mercado puede reevaluar las expectativas sobre la libra. La economía del Reino Unido sigue débil y con expectativas de recortes de tasas, por lo que la tendencia alcista no está garantizada.

USD/CHF

El franco suizo, como moneda refugio, ha sido favorecido en tiempos de incertidumbre en EE. UU. En 2025, el dólar ha sido presionado por problemas comerciales y fiscales, mientras que el franco suizo ha apreciado significativamente. A medio y largo plazo, la desaceleración de EE. UU. y posibles recortes de tasas sostendrán al franco suizo.

Factores principales que afectan la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en el mercado de divisas, los inversores deben entender los factores que impulsan los tipos de cambio.

Inflación: los países con baja inflación suelen tener monedas que se aprecian. La inflación lenta en bienes y servicios refleja una moneda fuerte, mientras que países con alta inflación tienden a devaluar.

Tasas de interés: tasas elevadas atraen inversión extranjera, elevando el tipo de cambio. Subidas de tasas generalmente fortalecen la moneda, bajadas la debilitan.

Deuda gubernamental: países con alta deuda pública tienen menor atractivo para inversión extranjera, lo que puede devaluar su moneda.

Condiciones comerciales: países con precios de exportación en alza respecto a las importaciones tienden a tener monedas que se aprecian; lo contrario, se deprecian.

Estabilidad política: países estables atraen inversión extranjera, fortaleciendo su moneda; inestabilidad política puede causar devaluación.

Comenzar con operaciones simuladas: estrategia prudente en inversión en divisas

Tras entender los fundamentos, la práctica es igualmente importante.

Paso 1: seleccionar el activo. Analiza las políticas, tasas y fundamentos económicos de las monedas en las que deseas operar. Por ejemplo, si prevés que EE. UU. bajará tasas y Japón mantendrá las suyas, puedes comprar yenes frente a dólares.

Paso 2: definir la estrategia de trading. Según tu perfil de riesgo, experiencia y condiciones del mercado, establece puntos de entrada y salida, stop-loss y take-profit. La disciplina en la ejecución es clave.

Paso 3: gestionar riesgos. Usa órdenes de stop-loss y take-profit para evitar pérdidas excesivas. En trading con margen, no uses apalancamientos excesivos; se recomienda no más de 2 veces por operación.

Paso 4: aprovechar el momento de entrada. Espera a que se confirme una tendencia antes de entrar, evita comprar en máximos o vender en mínimos. La tendencia suele formarse en marcos de tiempo de 5 minutos o más.

Paso 5: gestionar la mentalidad. Controla las emociones, evita decisiones impulsivas y continúa aprendiendo. La mejor práctica es usar cuentas demo para validar estrategias en condiciones reales.

Puntos clave para la inversión en divisas para principiantes

Al invertir en divisas, recuerda:

No inviertas en monedas que no entiendas: enfócate en monedas principales como USD, JPY, y evita monedas menores sin suficiente conocimiento.

Mantente atento a las noticias del mercado: Los tipos de cambio se ven afectados por datos económicos, decisiones de bancos centrales, etc. Sigue fuentes como CNBC, Bloomberg.

Diversifica para reducir riesgos: Puedes tener depósitos en dólares, fondos en AUD, o usar operaciones de margen para cubrir riesgos.

Utiliza órdenes de stop-loss y take-profit. Son esenciales para proteger tu capital en trading con margen.

Espera el momento adecuado para entrar. No compres en máximos, sigue la tendencia y establece posiciones solo cuando la tendencia esté clara.

Estas recomendaciones, aunque parecen sencillas, son las experiencias compartidas por muchos inversores exitosos.

Conclusión

La esencia de las recomendaciones para invertir en divisas está en equilibrar riesgos y beneficios. Ya sea mediante depósitos, fondos o trading con margen, lo importante es entender las características, riesgos y escenarios adecuados de cada método. Los principiantes deben comenzar con las monedas más familiares y métodos más conservadores, acumulando experiencia mediante simulaciones y aumentando gradualmente la complejidad.

Domina las recomendaciones correctas y actúa en consecuencia, podrás aprovechar las oportunidades en los mercados financieros globales y lograr la valorización de tus activos.