1 Acción infravalorada que podría dispararse un 261%, según Wall Street

Hay al menos una cosa buena que decir sobre** Iovance Biotherapeutics** (IOVA +19.55%), una biotecnológica de pequeña capitalización. La farmacéutica es una empresa innovadora. Desarrolló Amtagvi, un medicamento que se convirtió en el primero de su tipo aprobado para melanoma avanzado (cáncer de piel).

Sin embargo, este avance no ha llevado a un rendimiento sólido. Desde el lanzamiento de Amtagvi el año pasado, las acciones de Iovance Biotherapeutics han estado en caída. A pesar de ello, con un precio objetivo promedio de $9.10, lo que implica un potencial alcista del 261% desde sus niveles actuales, Wall Street sigue confiando en la compañía. ¿Deberían los inversores considerar comprar acciones de Iovance Biotherapeutics?

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Qué está pasando con Iovance Biotherapeutics?

El proceso involucrado en la fabricación y administración de Amtagvi es complejo. Requiere que los médicos recojan una muestra de los tumores de los pacientes, de la cual extraen células T (que, entre otras funciones, ayudan a combatir el cáncer) para cultivarlas en un laboratorio. A partir de ahí, se fabrican infusiones específicas para cada paciente en una instalación especializada. Antes de recibir Amtagvi, los pacientes deben someterse a quimioterapia. Todo el proceso suele durar más de un mes.

También hay gastos significativos asociados con el medicamento que no existirían si Amtagvi fuera una pastilla oral. Todos estos factores han dificultado a Iovance Biotherapeutics. A principios de este año, la compañía revisó su guía tras darse cuenta de que había sido demasiado optimista en sus estimaciones sobre la activación de centros de tratamiento autorizados donde se puede administrar Amtagvi a los pacientes.

Aún así, Amtagvi está generando ventas decentes. En el segundo trimestre, Iovance Biotherapeutics reportó ingresos de aproximadamente $60 millones, casi el doble de lo que reportó en el mismo período del año anterior. La mayor parte de eso provino de Amtagvi. El otro producto comercializado de la compañía, Proleukin, otro medicamento contra el cáncer, genera ingresos relativamente bajos. Para 2025, Iovance espera ingresos totales de productos entre $250 millones y $300 millones. De nuevo, la mayor parte será de Amtagvi. No está mal para un medicamento que solo fue aprobado el año pasado.

Expandir

NASDAQ: IOVA

Iovance Biotherapeutics

Cambio de hoy

(19.55%) $0.56

Precio actual

$3.46

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.1B

Rango del día

$3.21 - $3.85

Rango de 52 semanas

$1.64 - $5.64

Volumen

702K

Promedio de volumen

11M

Margen bruto

13.16%

¿Hay más potencial de subida para la acción?

Los optimistas podrían señalar varias cosas. Primero, Amtagvi podría obtener aprobación en otras regiones en los próximos 12 meses, incluyendo Canadá y Europa. Eso expandiría significativamente el mercado potencial de Iovance Biotherapeutics. Considerando que el medicamento podría generar más de $200 millones en EE. UU. el año posterior a la aprobación, las oportunidades globales parecen atractivas.

En segundo lugar, incluso en EE. UU., Iovance apenas ha arañado la superficie de la población de pacientes a la que apunta. Amtagvi está indicado para pacientes con melanoma que han recibido tratamientos previos sin éxito. En EE. UU., mueren unos 8,000 pacientes por la enfermedad cada año. Aunque no todos serían elegibles para Amtagvi, claramente hay mucho más que los poco más de 100 pacientes tratados hasta ahora por Iovance.

En tercer lugar, Amtagvi podría obtener importantes expansiones de indicaciones en el futuro. El medicamento se está investigando en varias otras patologías, incluyendo cáncer de pulmón, endometrio y cuello uterino. Si logra ganar en ensayos clínicos de fase 3, eso podría ampliar el mercado objetivo de la terapia y hacer que las acciones de Iovance suban considerablemente.

Sin embargo, incluso con todo eso, la biotecnológica sigue siendo una apuesta arriesgada. La naturaleza compleja y costosa del medicamento que desarrolla y fabrica dificultará que gane tracción significativa y que obtenga beneficios. Expandirse a nuevos territorios ayudará a las ventas de Amtagvi, pero también aumentará considerablemente sus gastos.

Además, Iovance no es exactamente una empresa con mucho efectivo. La compañía terminó el segundo trimestre con unos $307 millones en efectivo, equivalentes y efectivo restringido, que cree le alcanzarán hasta el cuarto trimestre del próximo año. Eso no es mucho tiempo. Las ventas relacionadas con Amtagvi y las diversas opciones de financiamiento que pueda explorar deberían permitirle mantener las operaciones por más tiempo, pero no es buena señal cuando una empresa dice que su efectivo se agotará en un año y medio.

Por último, Iovance Biotherapeutics podría enfrentar obstáculos clínicos y regulatorios con Amtagvi, lo que podría afectar negativamente su precio de mercado. La acción biotecnológica parece demasiado arriesgada para la mayoría de los inversores. No espero que Iovance Biotherapeutics alcance su precio objetivo promedio de Wall Street en los próximos 12 meses.

Pero los inversores con alta tolerancia al riesgo aún podrían considerar iniciar una posición pequeña en la acción. Dado su potencial innovador y la posibilidad de que ejecute su plan a la perfección, sus acciones podrían dispararse.