¿Cómo influye que el volumen interno sea mayor que el externo en la subida del precio de las acciones? Análisis completo de límites de subida y bajada, compras y ventas

El “límite diario” y el “límite bajista” en el mercado bursátil son dos fenómenos extremos de mercado, y la fuerza impulsora que los impulsa a menudo proviene del desequilibrio entre las órdenes de compra y venta. Cuando el mercado interior es mayor que el exterior, significa que el poder del comprador supera abrumadoramente al del vendedor, y el precio de la acción se eleva fácilmente hasta el límite diario; Y viceversa. Muchos inversores sienten tanto curiosidad como confusión ante estos fenómenos, preguntándose si las acciones pueden seguir entrando y vendiéndose cuando alcanzan el precio límite. Este artículo ofrecerá un análisis en profundidad de las causas del límite de precio, los métodos de identificación y cómo los inversores deberían responder a él desde la perspectiva del desequilibrio.

Manifestaciones extremas de desequilibrio en órdenes de compra y venta: ¿cuál es el límite diario y el límite negativo?

El límite y el límite de caída diarios de las acciones representan la mayor presión de compra o venta unilateral en el mercado, que ocurre cuando el fenómeno de que el mercado interior es mayor que el externo se produce de forma extrema.

Límite diarioSignifica que el precio de la acción sube hasta el límite máximo especificado ese día, y el precio de la acción queda bloqueado a ese precio y no puede seguir subiendo. Tomando como ejemplo el mercado bursátil de Taiwán, la subida y caída diaria de las acciones cotizadas está limitada al 10% del precio de cierre anterior. Por ejemplo, si el precio de cierre de TSMC fue ayer 600 yuanes, solo puede subir a 660 yuanes hoy, alcanzando el límite diario.

Límite de caídaes la situación opuesta, y el precio de la acción cae hasta el límite mínimo especificado ese día. Tomando también como ejemplo las acciones taiwanesas, si el precio de cierre de TSMC ayer fue de 600 yuanes, solo podría caer a 540 yuanes hoy, lo que habría alcanzado el límite de la caída.

¿Cómo ver la señal de que el mercado interior es mayor que el mercado exterior desde el mercado?

Identificar el límite diario y el límite descendente es muy intuitivo. Cuando ves cómo el gráfico de precios de la acción se convierte de repente en una línea horizontal, nueve de cada diez veces la acción ha alcanzado su límite de precio. En el mercado bursátil de Taiwán, normalmente se utilizan acciones con límites diariosMostrado sobre un fondo rojo, las acciones que cayeron al límitePantalla de fondo verde, los inversores pueden identificarse de un vistazo.

Un método de observación más profundo es analizar las órdenes pendientes del mercado. Cuando la acción sube en el límite, el mercado interior es mayor que el mercado externo, y se manifiesta como que la orden pendiente del comprador supera con creces la orden pendiente del vendedor. Las órdenes de compra se acumulan densamente al precio límite, mientras que el área de órdenes de venta está casi en blanco, lo que indica que hay muchos más inversores que quieren comprar que personas que quieren salir. Esto es una manifestación concreta de la abrumadora ventaja del poder interno.

Por otro lado, la situación es completamente opuesta. Las órdenes pendientes del vendedor están llenas de precios cercanos al límite, y las órdenes pendientes del comprador son escasas, lo que indica que el número de personas en el mercado que quieren huir supera con creces a las que quieren tomar el control. En este momento, el mercado interior es insuficiente y el mercado externo (orden de venta) está en el poder.

¿Puedes comprar o vender cuando el límite diario sube y baja? La probabilidad de cierre es muy diferente

Muchos inversores creen erróneamente que las acciones no pueden negociarse cuando suben o bajan, pero en realidad síLas operaciones de compra y venta son completamente posiblesSí, pero la dificultad y la velocidad de la transacción serán muy diferentes.

Reglas de compra y venta durante el límite diario:

Puedes hacer una orden para comprar durante el límite diario, pero la probabilidad de transacción es baja. Como ya hay una larga cola de órdenes de compra antes del límite diario, el sistema las comparará una por una según el principio de primero en entrar, primero en salir. A menos que un inversor tome la iniciativa de admitir pérdidas y enviar, tu orden de compra puede tener que esperar mucho tiempo, e incluso la transacción puede no completarse hasta que se levante el límite diario.

Si haces una orden para vender dentro del límite diario, se venderá casi de inmediato. Como el mercado interno es más grande que el externo, hay muchos inversores que quieren comprar, y alguien se hará cargo de tu lista de ventas, y la liquidez es suficiente. Es una buena oportunidad para los inversores que quieren salir.

Reglas de compra y venta cuando el límite cae:

Realizar un pedido de compra cuando baje el límite se completará rápidamente. Un gran número de inversores quiere abandonar el mercado, las órdenes de venta se acumulan y cualquier nueva orden de compra encontrará inmediatamente vendedores para cerrar. El mercado es líquido y fácil de dominar.

Si haces una orden para vender cuando el límite baja, puede que tengas que esperar en la cola. Los vendedores tienen poder excedente, y tus órdenes de venta deben estar en cola entre muchas órdenes, esperando compradores valientes dispuestos a tomar el control. La velocidad de la transacción se ralentizará considerablemente.

Los tres principales factores detrás del límite de acciones: desde la fuerza principal en el mercado interior hasta la sorpresa positiva

La razón por la que las acciones suben y bajan a menudo implica una combinación de múltiples factores:

1. Las noticias alcistas desencadenan la compra

Las impresionantes cifras de los informes financieros de la empresa —ingresos trimestrales disparándose, máximos de beneficios por acción (EPS) o la firma de grandes órdenes— pueden atraer instantáneamente una entrada inmediata de fondos. Cuando TSMC recibe pedidos importantes de clientes importantes como Apple y NVIDIA, a menudo activa límites diarios. Cuando el gobierno introduce políticas de subvenciones industriales, como las políticas de energía verde y apoyo a vehículos eléctricos, las acciones relacionadas suelen ser especuladas por fondos de mercado y llegan directamente al límite diario.

2. Los temas populares atraen compras que buscan perseguir precios

Las acciones de concepto de IA se han disparado día tras día debido a la explosión de la demanda de servidores, las acciones biotecnológicas se han convertido repetidamente en el foco de la especulación, y al final del trimestre, los fondos de inversión y el foco principal se centran en acciones electrónicas pequeñas y medianas como IC Design para acelerar el rendimiento; una vez que estos temas favoritos del mercado se encienden, los inversores acuden en masa hacia ellos, y el fenómeno de que el mercado interno es más grande que el externo se vuelve cada vez más evidente, y el precio de la acción se bloquea fácilmente.

3. Fuerza técnica y concentración de chips

Cuando el precio de la acción rompe el rango de consolidación a largo plazo y el volumen sube, y el saldo de préstamos de valores es demasiado alto, provocando un short squeeze, las órdenes de compra que persiguen el precio llegan rápidamente, bloqueando directamente el precio de la acción. Cuando las fichas son bloqueadas por la fuerza principal o por grandes inversores —como inversores extranjeros que continúan comprando, y la fuerza principal tiene las fichas de acciones pequeñas y medianas— las acciones disponibles para la venta en el mercado son escasas, y cualquier línea de tracción puede fácilmente alcanzar el límite diario. A los inversores minoristas les resulta difícil comprar debido a la falta de fichas.

¿Por qué es difícil que las acciones caigan al límite? Bajista y la impotencia de los inversores minoristas

El límite de caída suele ser más intenso, y los inversores suelen enfrentarse a riesgos imprevistos:

1. Las malas noticias provocan ventas de pánico

Los informes financieros explotan: las pérdidas se amplian inesperadamente, el margen de beneficio bruto cayó bruscamente; la empresa cayó en crisis; el fraude financiero, los ejecutivos implicados en el caso; toda la industria empezó a decaer, lo que provocará pánico en el mercado. Un gran número de inversores se apresuró a deshacerse de sus participaciones, y el mercado externo (órdenes de venta) superó con creces al mercado interno (órdenes de compra), y el precio de la acción se desplomó.

2. Riesgos sistémicos y propagación del pánico de mercado

Cuando la COVID-19 estalló repentinamente en 2020, un gran número de acciones quedaron completamente estancadas y cayeron al límite. Si el mercado bursátil estadounidense se desploma, los recibos de depósito de acciones (ADR) de TSMC liderarán la caída, e incluso las acciones tecnológicas de Taiwán serán destruidas hasta el límite de la caída. Una vez que estalle el pánico en el mercado, inevitablemente se verán afectadas las acciones individuales.

3. La fuerza principal se deshace de bienes e inversores minoristas

Cuando los inversores principales o grandes lanzan en un segmento alto, los inversores minoristas suelen ser los últimos en tomar el control. Cuando se activa la orden call de corte de financiación, como en el crack bursátil de 2021, el precio de la acción alcanzó el límite y desencadenó presión de venta en cadena.

4. La ruptura técnica desencadenó una oleada de stop-loss

El precio de la acción cayó por debajo de niveles clave de soporte como las líneas mensuales y trimestrales, o se desplomó repentinamente para cerrar la larga línea negra K; estas suelen ser señales claras de que la fuerza principal está vertiendo bienes. En cuanto surgieron las órdenes de compra stop-loss, el mercado exterior inundó instantáneamente el mercado interno, y se estableció el límite de caída.

Las acciones de Taiwán tienen un límite diario, y las de EE. UU. dependen de mecanismos de interruptores: ¿cómo elegir entre los dos sistemas?

Los principales mercados bursátiles globales han adoptado diferentes enfoques regulatorios en respuesta a la volatilidad extrema.

Las acciones de Taiwán limitan el rango de fluctuación de acciones individuales al 10% a través del límite de precio, y cuando se alcanza el precio límite, el precio de la acción quedará congelado y ya no podrá fluctuar arriba o abajo. Este mecanismo es sencillo y directo, y los inversores pueden entenderlo rápidamente.

Las acciones estadounidenses no tienen un sistema de límite y límite, y los precios de las acciones pueden subir o bajar indefinidamente. Sin embargo, se establecieron existencias estadounidensesMecanismo de fusiónpara evitar mercados extremos. El mecanismo del interruptor automático se divide en dos niveles:

Interruptor automático de mercado: Cuando el índice S&P 500 cae más del 7% en un solo día, el mercado suspende automáticamente la negociación durante 15 minutos; si la caída alcanza el 13%, se suspenderá durante otros 15 minutos; Si sufre una caída superior al 20%, el mercado se cerrará directamente el mismo día.

Interruptores automáticos individuales de la fábrica: Si una acción sube o baja más del 5% en un corto periodo de tiempo (como en 15 segundos), será suspendida automáticamente durante un periodo de tiempo. Los criterios de interruptor automático para cada culata varían según el tipo de culata.

Frente al límite diario, los inversores tienen cuatro formas principales de afrontarlo

¿Cómo deberían reaccionar los inversores cuando una acción alcanza el precio límite? Esto requiere juicio racional y una disposición estratégica.

Primero, juzgar racionalmente lo bueno y lo malo y evitar seguir ciegamente la tendencia

El error más común que cometen los novatos es perseguir cuando ven el límite diario y matar cuando ven que el límite baja. La forma correcta de hacerlo es primero averiguar por qué la acción sube o baja.

Si la acción cae hasta el límite, pero la empresa opera de forma constante y solo se ve arrastrada a la baja por el sentimiento del mercado a corto plazo o factores externos, es probable que se recupere y se recupere después de eso. En este momento, la mejor estrategia es mantener la acción y esperar a ver o compensar la caída en pequeñas cantidades.

Si ves el límite de stock, no te precipites a comprarlo. Primero, observa si existe un soporte alcista real y si este alcista puede seguir empujando el precio de la acción al alza. Si solo es un bombo temático a corto plazo, el riesgo de alcanzar el nivel alto es muy alto, y es prudente esperar y ver.

Segundo, operar acciones relacionadas en vez de perseguir directamente máximos

Cuando una acción sube el límite debido a noticias positivas, también comenzarán sus fabricantes aguas arriba y aguas abajo y acciones similares. Cuando TSMC sube el límite diario, otros fabricantes de equipos semiconductores y materiales suelen seguir su ejemplo. Por ahora, no tienes que apresurarte a comprar las acciones con límite diario con todo el mundo, pero puedes considerar comprar estas acciones relacionadas, que tienen mayor probabilidad de transacción y riesgos relativamente dispersos.

Tercero, aprovechar bien los mercados bursátiles extranjeros para evitar fluctuaciones extremas en las acciones taiwanesas

Muchas empresas cotizadas en Taiwán también lo están en Estados Unidos. TSMC cotiza bajo el código TSM en el mercado bursátil estadounidense, y los inversores pueden realizar órdenes a través de plataformas de reentrust o corretaje en el extranjero. No hay límite en el límite de precio de las acciones estadounidenses, y el mecanismo de descubrimiento de precios es más flexible, lo que lo convierte en una opción alternativa para inversores que quieren evitar la congelación instantánea de las acciones taiwanesas.

Cuarto, presta atención a los datos de las órdenes pendientes de discapacidad y juzga el límite entre la verdad y la falsedad

El límite diario no significa necesariamente que el precio de la acción vaya a seguir subiendo, y el límite de caída no significa necesariamente que vaya a seguir bajando. Los inversores deberían aprender a mirar el mercado: el límite diario del mercado interior es mayor que el del mercado externo, y la principal fuerza son los chips bloqueados, y la tendencia futura puede ser limitada; El límite del mercado externo es mayor que el mercado interno, que puede ser solo pánico emocional, y el repunte posterior es más probable. Solo juzgando la calidad de la orden de handicap y no solo el precio límite podemos tomar decisiones más informadas.

Tras dominar estos puntos clave, los inversores ya no serán derrotados pasivamente ante el límite diario, sino que podrán formular activamente estrategias para buscar beneficios y evitar daños.