¿Cómo aprovechar la ola de inteligencia artificial en las acciones energéticas de Taiwán: Guía de inversión y estrategia para 2026

En la doble dinámica global hacia emisiones netas cero y un crecimiento explosivo en la capacidad de cálculo de IA, las acciones energéticas de Taiwán enfrentan oportunidades de inversión sin precedentes. En el pasado, la inversión en energías renovables dependía principalmente de subsidios políticos y economías de escala, pero las reglas del juego para 2026 ya están cambiando: la demanda eléctrica para entrenamiento de modelos de IA y centros de datos está transformando radicalmente el panorama energético tradicional, y las empresas energéticas locales de Taiwán están encontrando nuevos motores de crecimiento en esta ola.

La demanda de energía para IA está impulsando la actualización de los modelos de negocio energéticos

Para entender por qué las acciones energéticas de Taiwán merecen atención, primero hay que comprender los cambios masivos en la demanda eléctrica global.

Según las últimas previsiones de la AIE y Goldman Sachs, el consumo eléctrico de los centros de datos globales pasará de 460 TWh en 2022 a aproximadamente 1,050 TWh en el año en curso, con más de la mitad del crecimiento atribuible a IA. Esto no es solo un cambio numérico: entrenar un gran modelo de IA puede consumir varios miles de MWh, equivalente al consumo anual de decenas de miles de hogares.

A continuación, una comparación clara que muestra la diferencia en consumo energético entre centros de datos tradicionales y clústeres de IA:

El significado de esta tabla es que las energías tradicionales como eólica y solar no pueden satisfacer la demanda de suministro estable 24/7 para centros de datos de IA, por lo que la energía nuclear y la modernización de las redes eléctricas se vuelven focos clave. Para las acciones energéticas de Taiwán, esto implica una transición de “ampliar capacidad” a “garantizar suministro estable y actualizar tecnologías”, abriendo una ventana de oportunidad.

Tres principales direcciones de inversión en acciones energéticas de Taiwán

Energía nuclear y pequeños reactores modulares: certeza a largo plazo en infraestructura

¿Por qué Microsoft, Amazon y Google están invirtiendo masivamente en energía nuclear desde 2025? La respuesta es simple: los centros de datos de IA requieren un suministro eléctrico ininterrumpido las 24 horas. Microsoft ha firmado acuerdos de fusión nuclear con Helion Energy, Amazon invierte en X-energy y planea desplegar 12 pequeños reactores modulares (SMR) con una capacidad total de 960 MW; Google ha prometido triplicar su capacidad nuclear.

Esta tendencia global en inversión nuclear trae beneficios a las acciones energéticas de Taiwán, principalmente en expansión de cadenas de suministro y avances tecnológicos. Goldman Sachs estima que para 2030, la demanda de energía nuclear para centros de datos alcanzará decenas de GW. Los SMR, por su fabricación en fábrica, despliegue rápido y alta seguridad, serán preferidos para construir cerca de centros de datos, elevando significativamente la demanda de componentes y equipos relacionados.

Modernización de la red eléctrica: “Facilidad para generar, difícil para transmitir” como cuello de botella principal

Muchos inversores pasan por alto un hecho clave: la infraestructura de red eléctrica en todo el mundo está en estado de deterioro avanzado, lo que limita el crecimiento. Los plazos de entrega de transformadores y conmutadores de alta tensión aún alcanzan de 2 a 3 años. Empresas como Hitachi Energy han invertido miles de millones de dólares en expansión, pero la escasez de suministro se espera que continúe al menos hasta 2027.

Las utilidades eléctricas en EE. UU. están viendo un aumento en su tasa de crecimiento de ingresos, pasando del promedio histórico del 1% a un 4-6%, debido a que se estima que la proporción de electricidad consumida por centros de datos en EE. UU. subirá del 4% en 2023 a más del 8%. Para las acciones energéticas de Taiwán, el plan de “Fortalecimiento de la resiliencia de la red” de Taipower, con una inversión de hasta 564.500 millones de TWD en 10 años, impulsa la modernización de la red. Los fabricantes de equipos de red con alta rentabilidad y visibilidad de pedidos se beneficiarán directamente.

Transición hacia energías verdes: una estrategia defensiva a largo plazo

Aunque la demanda de energía para IA acapara la atención, el objetivo global de alcanzar emisiones netas cero para 2050 no ha cambiado. La ONU y la AIE pronostican que las energías renovables representarán casi el 50% de la electricidad mundial para 2030. Tras un período de sobrecapacidad y guerras de precios, la energía solar y eólica están entrando en una fase de oferta estable, costos en descenso y recuperación de demanda, siendo activos con menor volatilidad, ideales para una cartera defensiva en energías renovables.

Análisis selecto de acciones energéticas de Taiwán: buscando beneficiarios en la era de IA

1. Delta Electronics (2308): líder en electrónica de potencia y suministro a centros de datos

Delta provee UPS, variadores y soluciones de redes inteligentes, beneficiándose directamente de la demanda de alta potencia en servidores de IA. Sus pedidos en 2025 ya se han disparado, y se espera que continúen en alza este año.

En electrónica automotriz, Delta ya tiene una escala significativa: el 75% de las 20 principales automotrices son clientes suyos. Con la penetración de vehículos eléctricos en aumento, la certificación de fabricantes se vuelve una barrera, y se espera que su negocio en electrónica automotriz crezca sustancialmente.

2. Chuan Hsin Electric (1519): beneficiario clave en la modernización de la red eléctrica taiwanesa

Chuan Hsin es un socio a largo plazo de Taipower, suministrando transformadores y otros productos, siendo líder en fabricación de transformadores en Taiwán. El plan de “Fortalecimiento de la resiliencia de la red” impulsará directamente sus pedidos y expectativas de ingresos.

Además, controla la industria de estaciones de carga para vehículos eléctricos en Taiwán, con una participación cercana al 20%. A medida que la penetración de EV aumenta, la demanda de infraestructura de carga crecerá, siendo otra palanca de crecimiento. La reubicación de la producción de equipos eléctricos a EE. UU. y el auge en el sudeste asiático también beneficiarán a Chuan Hsin.

3. United Renewable Energy (3576): beneficiario de la actualización tecnológica en módulos solares

URE es líder en celdas solares en Taiwán, y tras optimizar su capacidad en 2025, mejorará su margen bruto. Actualmente, se beneficia de aranceles anti-dumping en EE. UU. y Europa, y de la actualización tecnológica de PERC a TOPCon, con exportaciones en crecimiento superior al 15%.

Su ventaja de integración vertical, junto con la recuperación sostenida de la demanda solar global (más de 500 GW en nueva capacidad en 2023 según la AIE), hace que sus ganancias a largo plazo sean estables, siendo un clásico en el sector de energías verdes tradicionales.

4. Walsin (4733): proveedor clave en la cadena de valor de energía eólica

Walsin es líder en materiales para palas eólicas, con alta participación en resinas epoxi y fibras de carbono. Sus pedidos en 2023, con proyectos offshore en Taiwán, Vietnam y Japón, superan los 10 mil millones de TWD, con un crecimiento estimado del 18%.

La energía eólica es la fuente de energía renovable de base, con demanda estable a largo plazo. Como proveedor de materiales, Walsin tiene alta certeza de crecimiento, siendo uno de los activos más estables en energías tradicionales.

5. Yuanjing (6443): fabricante de módulos solares de alta eficiencia con control de costos

Yuanjing se especializa en productos HJT y TOPCon de alta eficiencia. Tras la investigación de antidumping en EE. UU. y Europa en 2025, su participación en el mercado taiwanés ha aumentado. Sus pedidos en el extranjero tienen alta visibilidad, con crecimiento de ingresos estimado del 12-15% anual, buen control de costos y política de dividendos estable, siendo una opción defensiva y de crecimiento en energías verdes.

Referencias globales: valor de las empresas de energías renovables en EE. UU.

A continuación, cinco acciones estadounidenses que cumplen con la demanda de energía para IA, con alta certeza de crecimiento, barreras tecnológicas y ventajas en modelos de negocio, ideales para complementar las acciones de Taiwán en una estrategia internacional:

Constellation Energy (CEG)
La mayor operadora nuclear en EE. UU., con aproximadamente el 20% de la capacidad nuclear del país. En 2025, firmó un contrato de 20 años para reactivar la planta de Three Mile Island con Microsoft, y sus proyectos de centros de datos están en expansión. Flujo de caja estable, dividendos atractivos, crecimiento EPS del 15-20% anual, con características defensivas y de crecimiento en base a IA.

Oklo
Pionero en microreactores nucleares, apoyado por Sam Altman, CEO de OpenAI, enfocado en despliegues cercanos a centros de datos. Con aprobación NRC en proceso y clientes potenciales como Amazon y Equinix en negociación, su tecnología de fisión rápida y bajo costo tiene potencial explosivo en la escasez de energía nuclear para IA.

Eaton (ETN)
Líder en gestión de energía y redes inteligentes, con productos que incluyen transformadores, conmutadores y soluciones de redes. La alta densidad de potencia en centros de datos eleva la demanda de transformadores (con plazos de entrega de 24 meses). Sus pedidos en 2025 se dispararán, y se espera un crecimiento del 25% en su negocio de redes en 2023.

GE Vernova (GEV)
División de redes y generación de GE, con transformadores de alta tensión, transmisión HVDC y equipos eólicos. Beneficiada por inversiones globales en modernización de redes (estimadas en 68 mil millones de dólares anuales), con aumento en pedidos y un crecimiento de ingresos proyectado del 15-18% en 2023.

NextEra Energy (NEE)
La mayor compañía de energías renovables en EE. UU., con liderazgo en eólica y solar. Aprovecha la expansión offshore y de proyectos solares, además de invertir en almacenamiento y suministro de energía verde a centros de datos. Dividendos estables (crecimiento anual del 10+%), con crecimiento EPS del 8-10%, siendo un núcleo defensivo en energías verdes tradicionales.

Estrategia de inversión en acciones energéticas de Taiwán: paciencia y disciplina

Los riesgos en energías renovables incluyen fallos tecnológicos, cuellos de botella en la cadena de suministro y cambios regulatorios, pero el potencial de retorno a largo plazo es alto. La estrategia recomendada:

Composición del portafolio:

• Acciones energéticas de Taiwán relacionadas con IA y energía (50-60%) — alto crecimiento, alta volatilidad, buscando alpha superior
• Acciones de energías verdes tradicionales (30-40%) — estabilidad y protección
• Efectivo o bonos (10%) — para amortiguar la incertidumbre

Disciplina en operaciones:

• La volatilidad es alta, evitar comprar en máximos. En tendencia alcista, buscar correcciones cortas para aumentar posiciones
• Monitorear gastos de capital en IA (reportes de grandes tecnológicas), inversión en redes, pedidos en backlog y avances tecnológicos
• La inversión en energías renovables no es especulación, sino basada en pedidos confirmados y necesidades rígidas

El ciclo de energías renovables es largo; las caídas en mercado bajista suelen marcar el inicio de un ciclo alcista. En el contexto de IA y la transición global hacia emisiones netas cero, el período hasta 2030 será la ventana más valiosa para profundizar en las acciones energéticas de Taiwán desde una perspectiva estructural.