Guía completa de inversión en ETF de petróleo: conocer el mercado, selección de productos y gestión de riesgos

El petróleo, como materia prima energética más importante del mundo y motor económico, desempeña un papel fundamental en el comercio de materias primas. Con la diversificación de los canales de inversión, los ETFs petroleros se han convertido en una herramienta importante para que los inversores minoristas participen en el mercado petrolero. Este artículo profundizará en el mecanismo de operación, las características del producto, las diferencias respecto a otros métodos de inversión de los ETFs petroleros y cómo construir una estrategia de inversión científica.

¿Por qué invertir en el mercado del petróleo?

El petróleo no solo es una necesidad para la producción industrial, sino también un indicador importante de la prosperidad económica global. Factores como la geopolítica internacional, los cambios en el lado de la oferta y las expectativas macroeconómicas pueden tener un impacto significativo en los precios del petróleo. Durante la última década, los precios del petróleo han fluctuado enormemente, desde la era de precios negativos en 2020 hasta la recuperación de precios en los últimos años, demostrando plenamente la coexistencia de oportunidades y riesgos en el mercado petrolero.

Para los inversores, las formas tradicionales de participar en el mercado petrolero incluyen el trading de futuros, la compra directa de acciones petroleras, la inversión en fondos, el trading de opciones y el trading de CFD, que ha surgido en los últimos años. Sin embargo, estos métodos tienen sus propios umbrales y limitaciones, por lo que no son adecuados para todos los inversores. La aparición de los ETFs petroleros ha cambiado esta situación.

¿Cómo funcionan los ETFs de petróleo? Obtén una comprensión profunda de sus mecanismos fundamentales

Los ETFs petroleros nacieron en 2005 con la ola de una fuerte recuperación económica global. A diferencia de la dificultad de mantener directamente el petróleo crudo en especie,Los ETFs de petróleo siguen indirectamente los precios de futuros del petróleo o índices específicos invirtiendo en derivados financieros como futuros de petróleo, contratos a plazo o swaps, replicando así las tendencias de los precios del petróleo。

Los ETFs petroleros se negocian en la bolsa, y sus métodos de compra y venta son exactamente los mismos que los de las acciones ordinarias, y los inversores no necesitan abrir una cuenta de futuros separada, lo cual es cómodo de gestionar. A medida que el mercado evoluciona, han surgido productos innovadores como los ETFs inversos y apalancados. La dirección de los ETFs inversos es la opuesta al índice subyacente; los ETFs apalancados pueden ofrecer rendimientos 2-3 veces futuros o inversos, de los cuales 2 veces apalancamiento es la corriente principal en el mercado. Estados Unidos es actualmente el mayor mercado para ETFs de petróleo inverso y apalancados.

Análisis de productos de ETF de Taiwan Petroleum

Actualmente, Taiwán ofrece productos relativamente limitados para la inversión en ETFs relacionados con el petróleo, pero estos productos tienen sus propias características:

**Yuanta S&P Petroleum ETF (Código: 00642U)**Es un producto financiero importante directamente relacionado con la inversión petrolera en el mercado de Taiwán. Emitido por Yuanta Investment Trust, sigue el Índice de Retorno Excedente Mejorado de Petróleo S&P GSCI, con una comisión de gestión del 1,00% y una comisión de custodia del 0,15%. El ETF tiene una alta correlación de 0,923 con el precio spot del petróleo, lo que proporciona a los inversores una exposición efectiva a los precios del petróleo.

**Jiekou Brent Oil Positive 2 (código: 00715L)**Es el primer ETF apalancado de Taiwán que sigue los futuros del petróleo Brent. Utilizando futuros de Brent en la Bolsa de Futuros Intercontinentales Europeos Británica como indicador de referencia, proporciona un apalancamiento 2x positivo y es adecuado para inversores que confían en el auge del petróleo. La comisión de gestión también es del 1%, y la de custodia es del 0,15%.

Además,**iShares MSCI Taiwan Index ETF (EWT)**Aunque principalmente sigue el mercado bursátil taiwanés, sus acciones incluyen empresas relacionadas con el petróleo taiwanesa, que pueden utilizarse como opción para participar indirectamente en la industria petrolera.

Comparación de productos ETF petroleros estadounidenses: tres opciones convencionales

El mercado bursátil estadounidense ofrece una selección más amplia de ETFs petroleros, que son mejores en tamaño y liquidez que Taiwán:

**MLPX (Global MLP & Energy Infrastructure ETF)**Publicado por Global X, se centra en las empresas de oleoductos y gasoductos (MLPs) y sigue el Índice Solactive MLP e Infraestructura Energética. La comisión de gestión es solo del 0,45%, la rentabilidad anual por dividendo es del 10,1% y los activos bajo gestión superan los 500 millones de dólares. Sus principales componentes incluyen líderes en infraestructuras energéticas como TC Energy, Enbridge y Williams Companies.

**IXC (iShares Global Energy ETF)**Publicado por iShares, sigue las acciones de grandes empresas energéticas globales. Las comisiones de gestión son del 0,46%, la rentabilidad anual por dividendo es del 11,88% y los activos bajo gestión son de casi 700 millones de dólares. Entre sus acciones integrantes se encuentran gigantes internacionales de la energía integrada como ExxonMobil, Chevron y Total.

**XLE (Fondo SPDR de la Industria Selecta de Energía)**Emitida por State Street SPDR, se centra en las mayores empresas energéticas integradas del mundo, con una comisión mínima de gestión del 0,13%, una rentabilidad anual por dividendo del 15,57% y los mayores activos bajo gestión, que superan los 83.000 millones de dólares. Sus acciones constituyentes son principalmente empresas energéticas estadounidenses como Chevron, ExxonMobil y ConocoPhillips.

Métodos alternativos de inversión en petróleo: futuros, acciones, opciones y CFDs

Futuros del petróleoEs el método de negociación más directo aparte del spot, y el petróleo WTI y el Brent son los contratos principales del mercado. Los futuros tienen una liquidez extremadamente alta, pero el umbral de inversión es alto y el importe del contrato es elevado, lo que los hace inadecuados para inversores pequeños y medianos.

Inversión en acciones petrolerasLos inversores no solo deben prestar atención a las tendencias globales de los precios del petróleo, sino también profundizar en el potencial de producción, el rendimiento financiero y el panorama competitivo de empresas concretas. Las principales empresas cotizadas incluyen Sinopec, ExxonMobil, Royal Dutch Shell, British BP, etc.

Trading de opcionesPermitir que los inversores exijan de la obligación de cerrar posiciones pagando una prima cuando el precio de los futuros no cumple con las expectativas equivale a contratar un seguro para inversiones en futuros. Por ejemplo, si el precio actual del petróleo es de 30 dólares por barril y se espera que supere los 40 dólares por barril en junio, puedes comprar opciones pagando una prima de 0,1 dólares. Si se cumple la expectativa, puede ser rentable. Si el precio se mueve en sentido contrario, la pérdida se limita a la prima.

**CFDs (Contratos por Diferencia)**Actualmente es la herramienta de inversión en petróleo más popular entre los inversores minoristas. En comparación con el alto umbral de futuros, el trading de CFD permite a los inversores operar con margen y apalancamiento, como un 5% de margen para controlar 100 veces la posición. Los CFD no están sujetos al tamaño estándar de los futuros de lote, y el coste mínimo de negociación es de 10 barriles de petróleo, y el coste de transacción es relativamente bajo. Sin embargo, los productos apalancados son arriesgados y deben establecer puntos de obtención de beneficios y stop-loss.

Ventajas principales de elegir un ETF petrolero

Conveniencia de las transacciones y procesos simplificados: Los ETFs petroleros se negocian en la bolsa sin necesidad de abrir una cuenta de futuros, y el proceso operativo es el mismo que la inversión en acciones, lo que los hace adecuados para todos los inversores.

Diversificar el riesgo y mejorar la liquidez: En comparación con el riesgo de volatilidad de una sola acción petrolera, el formato ETF ofrece una mejor diversificación del riesgo. Los ETFs son más líquidos que la mayoría de los fondos, lo que permite operaciones intradía frecuentes y facilita la captación de oportunidades a corto plazo.

Ventajas fiscales: Los ETFs petroleros no pagan impuestos durante el periodo de tenencia, y el impuesto sobre las ganancias de capital no se calcula hasta que se venden, disfrutando de mayores ventajas fiscales que otros productos de fondos.

Rentabilidad: Los ETF no implican los costes de custodia, almacenamiento y seguro del petróleo físico, y la comisión de gestión suele ser del 0,3%-0,4%, lo que supone un ahorro medio de un 2%-3% en comparación con futuros, acciones y otros métodos de inversión.

Flexibilidad en el trading bidireccional: Los ETFs petroleros soportan operaciones largas o cortas, y la gestión de riesgos se realiza mediante órdenes limitadas y ajustes de puntos stop-loss. Los ETF inversos proporcionan a los inversores las herramientas para obtener beneficios cuando los precios del petróleo bajan.

En general, los ETF petroleros mantienen el potencial de ingresos de la inversión en futuros evitando el riesgo de liquidación y los altos requisitos de margen de los futuros, creando una solución de inversión más accesible para los inversores minoristas。

Riesgos clave a los que se enfrenta la inversión en ETFs petroleros

La imprevisibilidad de las fluctuaciones de precios: Las situaciones políticas globales, las políticas medioambientales, los desastres naturales y otros factores pueden tener un impacto repentino e impredecible en los precios del petróleo. La caída de los precios del petróleo hacia una era negativa en 2020 refleja plenamente el riesgo de volatilidad extrema.

La ventaja de actividad del trading de futuros: En comparación con el mercado de futuros, la actividad de negociación de los ETFs petroleros es relativamente baja. Las grandes instituciones y empresas relacionadas con el petróleo prefieren negociar futuros directamente, lo que significa que la liquidez de los ETFs puede estar limitada en entornos de mercado específicos.

Requisitos de experiencia del inversor: Si los inversores principiantes no comprenden los conceptos básicos de los contratos petroleros, el riesgo de invertir en ETFs petroleros aumentará significativamente. Algunos ETFs petroleros siguen a pequeñas y medianas empresas de gas de esquisto en Estados Unidos, que son menos competitivas y propensas a dificultades operativas en un entorno de precios bajos del petróleo. Antes de comprar a ciegas, es importante revisar las métricas de seguimiento.

La carga a largo plazo de los costes de traspasos: Los ETFs que siguen futuros de petróleo deben realizar transferencias de contrato de forma regular, y las comisiones relacionadas reducirán los ingresos de inversión. Por lo tanto, los ETFs de petróleo no son adecuados para mantenerse a largo plazo, lo que causará pérdidas de capital ocultas.

Construir una estrategia de inversión eficaz en ETFs petroleros

Estrategia de cartera diversificada: La flexibilidad de negociación de los ETF petroleros los hace adecuados para múltiples combinaciones de estrategias. Para estabilizar la exposición al petróleo en una cartera, vende ETFs petroleros para cubrir riesgos a la baja. Si tienes una posición larga en varias acciones petroleras, también puedes vender ETFs petroleros para cubrir riesgos.

El mecanismo y los riesgos de los ETFs inversos: Los ETFs de petróleo inverso ofrecen una herramienta de venta a corto para inversores que no pueden aceptar cortos de futuros, pero su riesgo es extremadamente alto. Los ETFs inversos pueden proteger las inversiones y generar ingresos en un mercado bajista, pero si los precios del petróleo se recuperan, las inversiones inversas correrán el riesgo de perder todo su dinero. La tolerancia al riesgo debe evaluarse completamente antes de su uso.

Consejos prácticos: Elige ETFs petroleros emitidos por instituciones grandes y poderosas, que cuentan con mejores sistemas de investigación, son más sensibles a la captura de precios de mercado y cuentan con una mayor seguridad de capital segura. En cualquier caso, asegúrate de establecer un punto de toma de beneficio y un stop-loss para mantener el riesgo dentro de un rango aceptable. Antes de invertir, mantén reservas de conocimiento suficientes, entiende las diferencias entre los ETFs petroleros y otros instrumentos de inversión, y toma decisiones prudentes basadas en tu propio apetito por el riesgo y el horizonte temporal de inversión.