Período de gracia para la tributación de criptomonedas, determinar la rentabilidad mediante el método de negociación

Aplazar la fiscalización de las criptomonedas para los inversores en Corea no es solo una extensión de política. Hasta febrero de 2026, los aproximadamente 10 meses restantes hasta el 1 de enero de 2027 representan la última oportunidad para decidir cómo participar en el mercado. Porque, incluso con movimientos de precios similares, la forma en que se realiza la operación puede afectar significativamente el rendimiento final.

En Estados Unidos y Europa, ya es común gravar las ganancias por transacciones en activos digitales. Los inversores siempre deben calcular primero las ganancias netas después de impuestos y luego planear su estrategia. En cambio, en Corea todavía existe un entorno raro donde los impuestos no intervienen directamente en las decisiones de trading. Esta brecha se acentúa aún más en operaciones cortas que aprovechan pequeños movimientos repetidamente.

La prórroga fiscal es una oportunidad limitada… ahora, con un año restante, es el momento dorado para elegir la estructura

Con la postergación del impuesto a las criptomonedas, en el mercado coreano se mantiene un período de al menos 10 meses sin gravar las ganancias de trading. Originalmente, el gobierno planeaba aplicar un impuesto del 20% sobre las ganancias de transferencia, pero la implementación se retrasó hasta el 1 de enero de 2027.

La importancia de este período es clara. Todas las ganancias generadas antes de 2027 seguirán siendo completamente del inversor. Significa que puede acumular efectos de interés compuesto sin pagar impuestos. Cuanto más frecuente sea el trading, mayor será la diferencia en números.

Lo más importante es que este período no es solo para esperar, sino también para reevaluar estratégicamente cómo participar en el mercado. La decisión que tome ahora probablemente será la base para su rendimiento de inversión después de 2027.

CFD sin billetera, menos estrés de seguridad y gestión

Aunque el interés en los activos digitales ha vuelto, todavía existen barreras prácticas para ingresar. La gestión de claves privadas y frases semilla es una carga tanto para novatos como para usuarios experimentados. Perderlas es irreversible y, si se exponen, puede poner en riesgo todos los activos.

Recientemente, problemas de seguridad en activos relacionados con Solana en Upbit aumentaron esa preocupación. Se confirmó que un problema en una cadena puede trasladarse directamente a riesgos en los exchanges. Sin importar su tamaño o confianza, dejar fondos en un exchange implica una inseguridad que no desaparece fácilmente.

El trading con CFD resuelve esto fundamentalmente. No requiere instalar billetera, ni guardar ni transferir frases semilla. Solo hay que abrir una cuenta y comenzar a operar, de manera similar a comprar y vender acciones. Está regulado y cuenta con protección básica como la segregación de fondos de clientes.

Al no poseer directamente las criptomonedas, se elimina el riesgo de robo por hackeo. Esto no solo mejora la seguridad, sino también la tranquilidad mental. La principal ventaja del método CFD es que reduce la carga técnica y de seguridad, permitiendo concentrarse solo en los precios y estrategias.

Activos físicos vs CFD, la diferencia decisiva en rentabilidad a corto plazo

Incluso en un entorno de prórroga fiscal similar, la eficiencia varía mucho según la estructura de trading elegida. Especialmente si se piensa en operaciones cortas o swing trading, esa diferencia se refleja en los resultados reales.

El trading spot en exchanges nacionales como Upbit o Bithumb y los CFD parten de bases distintas. La diferencia más fundamental es la dirección de la operación. El trading spot solo permite apostar a la subida del precio. En mercados bajistas o laterales, las opciones son limitadas. En cambio, los CFD permiten responder tanto a subidas como a bajadas, ampliando las estrategias en mercados volátiles.

La eficiencia del capital también difiere. En el spot, se necesita el monto completo para la posición. En los CFD, se puede usar apalancamiento, permitiendo participar con menos capital. Esto no es una apuesta desmedida, sino una distribución más flexible del mismo fondo, muy importante para traders a corto plazo.

El esquema de comisiones también importa. En los exchanges locales, se pagan comisiones en compra y venta, acumulándose con frecuencia. Algunas plataformas CFD no cobran comisión, lo que reduce costos en estrategias de corto plazo.

Desde la gestión del riesgo, la diferencia es clara. Los CFD ofrecen funciones de stop-loss y take-profit, permitiendo fijar el riesgo en el momento de entrada. En spot, el usuario debe monitorear y reaccionar a los precios, y en mercados muy volátiles, esa diferencia se traduce en ganancias o pérdidas reales.

Dejar la trampa de las ‘acciones de criptomonedas’ y reevaluar el valor de la exposición directa

Recientemente, en Corea, crece el interés en empresas como MicroStrategy o Bitmain, que cotizan en bolsa y están relacionadas con criptomonedas, conocidas como ‘acciones de criptomonedas’. La tendencia es invertir indirectamente en el mercado cripto a través de acciones.

La base de esta elección es una suposición simple: que si el precio de Bitcoin sube, las acciones relacionadas también subirán. Pero los datos muestran cuán inestable puede ser esa expectativa.

Comparando rendimientos a 7 y 10 años, Bitcoin ha tenido un rendimiento acumulado abrumador, mientras que las acciones de MicroStrategy han mostrado resultados mucho más limitados. En ciertos momentos, incluso mayor volatilidad y caídas más profundas. En períodos cortos, esa brecha se amplifica.

Empresas como Bitmain, con perfil DAT, a veces experimentan picos rápidos. Algunas han subido cientos de porcentajes en seis meses. Sin embargo, estos picos dependen mucho de las expectativas del mercado y la entrada de fondos, más que del precio de las criptomonedas en sí.

Cuando el mercado cripto entra en corrección, la situación cambia rápidamente. Algunas empresas emiten nuevas acciones o bonos convertibles para reducir su carga financiera. La emisión diluye la participación y el precio de las acciones cae, independientemente del valor de Bitcoin. Aunque parecía que se invertía en Bitcoin, en realidad se asume también el riesgo financiero y de gestión de la empresa.

Las ‘acciones de criptomonedas’ son más una inversión en empresas relacionadas que en las criptomonedas mismas. Variables como resultados, financiamiento y estrategia de gestión influyen constantemente. En mercados muy volátiles, esa brecha puede afectar gravemente los resultados.

La prórroga fiscal de las criptomonedas: la estructura de participación decidirá todo

En el entorno actual, no es necesario buscar caminos complicados. Corea mantiene la prórroga del impuesto a las criptomonedas y permite, dentro del marco legal, participar directamente en los movimientos de precios. En estas condiciones, es más simple y transparente exponerse directamente al precio que asumir riesgos indirectos por variables empresariales.

El trading con CFD destaca como una alternativa relevante, ya que permite centrarse solo en el precio del Bitcoin sin preocuparse por la dilución de acciones o estrategias financieras de empresas.

Lo que importa en el mercado no es tanto qué se compra, sino cómo se participa en la variación de precios. Los datos muestran que la opción más eficiente en este momento es participar directamente en el flujo de precios, sin cargas de seguridad, sin impuestos y sin verse afectado por variables empresariales.

El tiempo restante hasta 2027 no es mucho. Los aproximadamente 10 meses que quedan de prórroga para las criptomonedas son la última oportunidad institucional. Cómo se aproveche dependerá enteramente del inversor. Lo que se compre y cómo se opere, probablemente, determinará los resultados a largo plazo. Es momento de reflexionar con calma sobre las opciones que la estructura permite.