Inversor inteligente: Ganadores de IA, 6 gráficos a seguir y qué esperar del Fed

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En el boletín de esta semana:

• Resumen semanal de mercados: Las acciones suben, lideradas por Materiales básicos
• Mercado laboral se mantiene débil en diciembre, pero se esperan pausas en las recortes de tasas de la Fed
• Polak de Capital Group: Riesgos, catalizadores y oportunidades en el mercado de valores para 2026
• Observa estas 6 señales para pistas sobre la dirección de los mercados en 2026
• ¿Qué sigue para la Fed en 2026?
• ¿Continuará el auge de recompra de acciones en 2026?
• Ganadores, rezagados y perdedores en acciones de IA para 2025

Antes de entrar en el contenido de esta semana, quiero hacer una mención especial a una nueva incorporación en la línea de boletines de Morningstar. Curada por mi colega y veterano reportero Alexander Davis en PitchBook, Public Meets Private ofrecerá análisis en profundidad, datos e informes tanto de Morningstar como de PitchBook para ayudarte a entender la convergencia entre los mercados públicos y privados. Puedes leer más sobre ello aquí, o simplemente suscríbete.

En el ámbito de los mercados públicos, fue una buena semana para las acciones. El Índice de Mercado de EE. UU. de Morningstar subió un 1,7%, alcanzando un nuevo máximo histórico impulsado por movimientos sólidos en acciones de gran capitalización y de mezcla. En un giro respecto a la acción reciente del mercado, las ganancias no fueron lideradas por las tecnológicas, sino por nombres de Materiales básicos y de consumo cíclico.

De fondo, las noticias se intensificaron esta semana tras la pausa por las fiestas. Vimos mucha actividad en el frente geopolítico y pronunciamientos desde la Casa Blanca, y el viernes, se publicó el informe de empleo de diciembre. Los datos laborales confirmaron que el mercado de trabajo se mantiene débil para terminar 2025, aunque no mucho más débil que en noviembre. Mira lo que dicen los economistas sobre el informe de empleo aquí.

Una conclusión del informe de empleo es que es poco probable que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en la reunión de este mes. Pero, ¿qué pasa con el resto de 2026? Este será un año difícil y transformador para el banco central, con una nueva liderazgo en un momento en que la inflación ha sido alta y los informes de empleo mencionados han sido flojos. Mira la visión de Sarah Hansen sobre lo que sigue para la Fed.

Esta semana, también consultamos a David Polak de Capital Group. Es un veterano de 41 años en los mercados y lidera el equipo de acciones del gigante de fondos. Polak comparte la perspectiva de Capital Group sobre las perspectivas para las economías de EE. UU. y globales. Cubre los riesgos para los mercados y qué áreas del mercado de valores ofrecen las mejores oportunidades.

Mientras tanto, Susan Dziubinski conversó con Dan Lefkovitz de Morningstar Indexes sobre las perspectivas para las recompras de acciones y qué podría significar esto para los dividendos. Lefkovitz señala que 2025 fue el quinto año consecutivo en que las empresas gastaron más en recompra de acciones que en dividendos. ¿Continuará esa tendencia?

Siguiendo con las perspectivas para 2026, los analistas de Morningstar estarán atentos a datos sobre tendencias que van desde el gasto en aceleradores de IA hasta los precios de la electricidad y la emisión de bonos impulsada por IA. Tenemos seis gráficos sobre tendencias que podrían moldear la narrativa más en este año y en el futuro.

Al cerrar 2025, la rally de acciones de IA comenzó a fracturarse. A medida que los inversores se volvieron más selectivos, ya no era una dinámica de “la marea creciente levanta todos los barcos”. Analizamos qué acciones de IA lideraron en 2025, incluyendo cuáles resistieron durante el volátil cuarto trimestre y cuáles quedaron rezagadas.

Como siempre, no olvides visitar nuestra página de Mercados para conocer nuestras últimas coberturas y actualizaciones en vivo del mercado de valores, junto con nuestro calendario completo semanal de datos y eventos clave próximos.