La Seguridad Social se dirige a la insolvencia en menos de 7 años, y estos 3 cambios están empeorando el problema

La Seguridad Social es la columna vertebral de los planes de jubilación de millones de estadounidenses. Pero a menos que el Congreso actúe para reformar el programa gubernamental, muchos jubilados verán una reducción significativa en sus beneficios en los próximos siete años.

Los actuarios de la Seguridad Social estimaron que el programa agotará el fondo de la Seguridad de Vejez y Sobrevivientes para el primer trimestre de 2033, según el Informe de los Fideicomisarios del año pasado. Eso está a solo siete años. En ese momento, la Seguridad Social solo podrá pagar beneficios en la medida en que ingrese en impuestos. Los actuarios estimaron que esto equivaldría a solo el 77% de los beneficios previstos en el informe del año pasado.

Pero varios desarrollos han empeorado el problema en el último año, y eso podría acelerar el calendario y aumentar los recortes que enfrentan los beneficiarios de la Seguridad Social si el Congreso no actúa y asegura la salud del programa. Los actuarios destacaron varios en una presentación en diciembre. Estos tres son los que tienen un impacto más grande y visible.

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1. La nueva ley fiscal

El Congreso aprobó la Ley del Gran Proyecto de Ley en 2025, que realizó varias reformas fiscales. Entre ellas, una deducción fiscal especial temporal para contribuyentes de 65 años o más. Los elegibles podrán aprovechar una deducción adicional de hasta $6,000 por persona durante los años 2025 a 2028.

El beneficio fiscal se promocionó como una forma de reducir o eliminar impuestos sobre los beneficios de la Seguridad Social para los mayores. Dicho esto, cualquier persona que cumpla con los requisitos de edad e ingresos puede tomar la deducción, independientemente de si actualmente recibe beneficios de la Seguridad Social.

La nueva deducción tendrá un impacto notable en la cantidad de ingresos fiscales recaudados por la Seguridad Social. Eso significa menos dinero entrando en el programa y la misma cantidad saliendo, lo que acelerará el agotamiento del fondo fiduciario.

La jefa de actuarios, Karen Glenn, proporcionó una actualización el otoño pasado, compartiendo la nueva fecha estimada de agotamiento. Ahora, los actuarios esperan que el fondo se quede sin dinero en el cuarto trimestre de 2032 en lugar del primer trimestre de 2033.

2. Acción ejecutiva contra la inmigración

Desde que los fideicomisarios publicaron su informe el año pasado, el presidente Trump ha adoptado una postura dura contra la inmigración. Las acciones ejecutivas han limitado la entrada al país, tanto legal como ilegal, y también han aumentado el número de detenidos extranjeros. La inmigración en 2025 cayó a 1.3 millones de personas, desde 2.8 millones en 2024.

Eso es una mala noticia para la Seguridad Social. La inmigración, tanto legal como ilegal, es un aporte neto positivo para el programa porque el mayor culpable del déficit actual en la Seguridad Social es una población creciente de jubilados en relación con la población en edad laboral. Permitir que los inmigrantes ingresen al país y se unan a la fuerza laboral significa más ingresos para la Seguridad Social.

Incluso los inmigrantes no autorizados (los que ingresan ilegalmente o permanecen más allá del período de visa) contribuyen a la Seguridad Social. Un estudio de datos del censo de 2010 encontró que los inmigrantes no autorizados aportaron un neto de 12 mil millones de dólares en efectivo al programa.

Por lo tanto, si las acciones actuales para reducir la inmigración permanecen a largo plazo, acelerarán el calendario hacia el agotamiento del fondo fiduciario de la Seguridad Social y aumentarán la magnitud de los recortes en los beneficios una vez que se quede sin dinero.

3. Tasas de natalidad históricamente bajas

Como se mencionó, la proporción de jubilados respecto a la población en edad laboral está creciendo, lo que pone una presión significativa en las finanzas de la Seguridad Social. Esto se debe a que la generación de los baby boomers alcanza la edad de jubilación, aumentando masivamente la población jubilada.

Sin embargo, el problema podría empeorar en el futuro. Las mujeres jóvenes no están teniendo tantos hijos como en el pasado. Si esa tendencia continúa, la proporción de jubilados respecto a la población en edad laboral empeorará en unos 20 años.

Los datos más recientes de la Encuesta Nacional de Crecimiento Familiar, publicada tras la publicación del Informe de los Fideicomisarios del año pasado, muestran una caída marcada en los nacimientos esperados para mujeres de 15 a 24 años. También hubo una caída notable en los nacimientos esperados para mujeres de 25 a 34 años.

Los actuarios señalan que la caída podría deberse a una planificación familiar más efectiva y a que las mujeres optan por retrasar la maternidad hasta edades más avanzadas. Sin embargo, otras evidencias apuntan a un cambio social en el que las mujeres ya no sienten la necesidad o el deseo de tener hijos.

Con tasas de natalidad en descenso, la población en edad laboral crecerá a un ritmo lento. Eso significa que los ingresos por impuestos a la Seguridad Social en relación con los beneficios a pagar también disminuirán a medida que la Generación X y los millennials alcancen la edad de jubilación. Como resultado, la Seguridad Social podría enfrentar recortes aún más severos que los previstos en el informe de los Fideicomisarios de 2025.

No hay soluciones fáciles

No existen soluciones fáciles para la Seguridad Social. Los desafíos provienen de intereses políticos contrapuestos en todo el espectro. La única certeza es que las soluciones requerirán cambios significativos en varias partes del programa y sacrificios de todos los participantes para garantizar su longevidad.

Cuanto antes actúe el Congreso, mejor. El calendario parece estar acelerándose.