Patrón de Divergencia en el trading: por qué los inversores deben conocerlo

Buscar puntos de inflexión en las tendencias es uno de los mayores desafíos para los inversores en los mercados financieros. El patrón de divergencia es una herramienta que te ayuda a verificar si la tendencia actual aún tiene soporte real o está debilitándose. La capacidad de clasificar correctamente los patrones de divergencia y aplicarlos adecuadamente es clave para mejorar tu estrategia de trading.

Patrón de Divergencia: la primera señal de cambio de tendencia

Cuando hablamos de patrón de divergencia en un sentido amplio, nos referimos a una situación en la que el precio del mercado se mueve en una dirección, pero los indicadores técnicos no respaldan ese movimiento.

Esta situación suele ocurrir en cuatro casos principales: (1) el precio baja con fuerza, pero el indicador no muestra fortaleza en la tendencia bajista, generando una señal alcista; (2) el precio sube con fuerza, pero el indicador no confirma la tendencia alcista, generando una señal bajista; (3) el precio oscila a la baja, pero el indicador aún muestra una tendencia bajista; y (4) el precio oscila al alza, pero el indicador aún muestra una tendencia alcista.

La importancia de reconocer los patrones de divergencia radica en entender si la tendencia observada tiene un soporte genuino. Si no lo tiene, existe la posibilidad de que el precio revierta (patrón de reversión).

Patrón de Divergencia Regular: oportunidad de trading cuando la tendencia se desacelera

El patrón de divergencia regular (o divergencia general) es una señal que aparece cuando el precio se mueve con fuerza en una dirección, pero el indicador no confirma esa fuerza de manera estricta. Esto suele indicar que la tendencia actual está perdiendo soporte.

Patrón de Divergencia Alcista

El patrón de divergencia alcista suele ocurrir al final de una tendencia bajista, cuando el precio forma un nuevo mínimo (Lower Low), pero el indicador empieza a no seguir esa dirección — formando un mínimo más alto (o no formando un nuevo mínimo).

Cuando esto sucede, significa que aunque el precio ha bajado más, el impulso de venta está disminuyendo. Los inversores sensibles a esta señal suelen esperar a que la vela cambie a verde antes de comprar.

Patrón de Divergencia Bajista

Por otro lado, el patrón de divergencia bajista ocurre al final de una tendencia alcista, cuando el precio forma un nuevo máximo (Higher High), pero el indicador dibuja un máximo más bajo (Higher High más bajo) o incluso no forma un nuevo máximo.

Esto indica que, aunque el precio sigue subiendo, la fuerza de compra se está debilitando. Esta señal se usa comúnmente para preparar una posición de venta (short).

Patrón de Divergencia Oculta: señal de confirmación de continuidad

El patrón de divergencia oculta es completamente diferente. No indica un cambio de tendencia, sino que confirma que la tendencia actual sigue en vigor.

Cuando el precio oscila en un ciclo, pero el indicador sigue mostrando soporte, esa es una señal de divergencia oculta que indica que la tendencia previa continuará.

Patrón de Divergencia Alcista Oculta

El patrón de divergencia alcista oculta ocurre cuando el precio hace un “Higher Low” (mínimo más alto), pero el indicador forma un “Lower Low” (mínimo más bajo). En esta situación, el precio parece débil, pero el indicador da una señal positiva, sugiriendo que la tendencia alcista continuará.

Patrón de Divergencia Bajista Oculta

De manera similar, el patrón de divergencia bajista oculta sucede cuando el precio hace un “Lower High” (máximo más bajo), pero el indicador forma un “Higher High” (máximo más alto). Esto indica que, aunque el precio empieza a caer, la tendencia bajista aún tiene fuerza para continuar.

Cómo leer los patrones de divergencia con los indicadores más populares

Para detectar patrones de divergencia, es fundamental saber qué buscar en los indicadores. Los más utilizados son:

MACD (Moving Average Convergence Divergence): Este indicador usa dos medias móviles para seguir el impulso del precio. Cuando el MACD está en valores positivos y aumenta, respalda una tendencia alcista. Si está en valores negativos y disminuye, respalda una tendencia bajista.

RSI (Relative Strength Index): Mide la fuerza de compra y venta. Un RSI superior a 70 indica sobrecompra, lo que puede señalar que el precio empieza a debilitarse. Un RSI por debajo de 30 indica sobreventa.

Williams %R: Funciona similar al RSI, en una escala de 0 a 100. Valores por encima de 80 indican sobrecompra, y por debajo de 20, sobreventa.

Estrategias de trading con patrones de divergencia en situaciones reales

Trading con patrón de divergencia regular

Cuando detectes un patrón de divergencia regular, los pasos son:

1. Identificar puntos de referencia: Buscar máximos o mínimos en el precio y verificar si el indicador respalda esos niveles.
2. Esperar confirmación: No abrir la posición inmediatamente. Esperar señales de confirmación, como un cambio en la vela o una ruptura de niveles clave.
3. Establecer stops: Para una divergencia alcista, colocar el stop por debajo del mínimo anterior; para una bajista, por encima del máximo anterior.
4. Definir objetivos: Usar niveles de resistencia, soporte o líneas de tendencia para establecer metas de ganancia.

Trading con patrón de divergencia oculta

La estrategia para divergencia oculta se centra en seguir la tendencia:

1. Confirmar la tendencia principal: Determinar si es alcista o bajista.
2. Buscar retrocesos en la tendencia: Durante estos, identificar patrones de divergencia oculta que confirmen la continuación.
3. Entrar en la dirección de la tendencia: Comprar en tendencia alcista o vender en bajista cuando se detecte la divergencia oculta.
4. Gestionar riesgos: Colocar stops en niveles de retroceso y dejar correr las ganancias.

Peligros de confiar únicamente en patrones de divergencia

Aunque los patrones de divergencia son útiles, hay precauciones importantes:

No son 100% precisos: El precio puede formar múltiples patrones de divergencia antes de revertir realmente. A veces, aparecen sin que ocurra un cambio de tendencia.

Usar con otras herramientas: Los inversores inteligentes no deben operar solo con divergencia. Es recomendable combinarlos con análisis de niveles, líneas de tendencia o patrones de velas.

Gestionar riesgos: Sin importar cuán atractiva parezca la divergencia, siempre es fundamental usar stops adecuados y seguir reglas de gestión del dinero para reducir pérdidas.

Resumen

El patrón de divergencia es una herramienta valiosa para entender los cambios en las tendencias del mercado. Ya sea para detectar reversión (con divergencia regular) o confirmar la continuidad (con divergencia oculta), un conocimiento profundo de estos patrones aumenta la confianza en tus decisiones de trading.

Sin embargo, no debes confiar ciegamente en la divergencia. Es importante combinarlos con otras herramientas de análisis técnico y gestionar adecuadamente el riesgo para que tus operaciones sean más efectivas y reducir las pérdidas a largo plazo.