¿Cómo comprar oro de la manera más rentable? Conoce las ventajas y desventajas de las 5 principales vías de inversión de una sola vez

A principios de 2026, el precio del oro alcanzó un nuevo máximo mundial. El aumento en los conflictos geopolíticos internacionales y la persistente presión inflacionaria han vuelto a convertir al oro en un punto caliente de inversión. Pero, ¿cómo comprar oro de la manera más rentable? Los costos y riesgos varían mucho según el canal de inversión. Este artículo resume cinco formas de invertir en oro: oro físico, cuentas de oro, ETF de oro, futuros de oro y contratos por diferencia (CFD) de oro, para ayudarte a encontrar la opción que mejor se adapte a ti.

¿Es buen momento para invertir en oro ahora?

Las fluctuaciones del precio del oro están influenciadas por múltiples factores, por lo que es difícil predecir con precisión su tendencia a corto plazo. Sin embargo, desde un panorama general, el precio del oro ha experimentado una fuerte tendencia alcista desde 2024:

Resumen de la tendencia de precios:

• 2022-2023: volatilidad intensa, oscilando entre $1700 y $2000, principalmente por conflictos geopolíticos y subidas de tasas de la Fed.
• Desde 2024: expectativas de recortes en las tasas de interés en EE. UU., compras récord de oro por parte de bancos centrales (neto de 1045 toneladas), y el precio del oro supera los $2700.
• En 2025: el precio continúa subiendo, alcanzando más de $3700, estableciendo un nuevo récord histórico.

Recomendaciones de inversión:

¿Buscas preservar y aumentar tu patrimonio a largo plazo? La clave está en encontrar el momento adecuado para entrar, no en esperar a que suba el precio para comprar. Es recomendable asignar fondos a oro físico, cuentas de oro o ETF de oro, diversificando riesgos y manteniendo una posición estable.

¿Quieres obtener ganancias rápidas con el mercado? Esto implica asumir riesgos de mercado y tener habilidades de análisis de mercado. Los futuros de oro y los CFD de oro son adecuados para inversores con experiencia en trading, que buscan aprovechar las fluctuaciones de precios mediante posiciones largas o cortas.

¿Cómo comprar oro de la forma más rentable? Comparación de costos y riesgos en diferentes canales

Primero, una tabla comparativa rápida para entender las diferencias entre las opciones:

Resumen sencillo:

• ¿Tienes poco capital y quieres entrar rápido? Los CFD de oro son la opción más económica, con solo $18 para comenzar a negociar 0.01 lotes.
• ¿Prefieres inversión estable y sin complicaciones? Las cuentas de oro o ETF son convenientes, con costos moderados y fácil compra-venta.
• ¿Quieres poseer oro real? Compra lingotes físicos, que ofrecen mayor seguridad, aunque con costos más altos.
• ¿Buscas apalancamiento para amplificar ganancias? Los futuros y CFD permiten apalancamiento, pero también aumentan el riesgo.

Desde cero, ¿cómo comprar oro de forma rentable para diferentes tipos de inversores?

1. Para quienes desean protección con oro físico: comprar lingotes

El oro físico incluye lingotes, barras, joyas y monedas conmemorativas. Los lingotes son la mejor opción, ya que las joyas y monedas conmemorativas tienen altos costos de fabricación, comisiones al vender y pérdida de valor por desgaste.

Ventajas y desventajas del oro físico:

• Ventajas: bajo riesgo, sensación de propiedad tangible.
• Desventajas: costos elevados, requiere almacenamiento, baja liquidez, carga fiscal (las transacciones superiores a 50,000 TWD deben declararse como ingreso de comercio temporal).
• Ideal para: inversión a largo plazo, coleccionismo y diversificación patrimonial.

¿Dónde comprar lingotes de oro más barato?

Los bancos en Taiwán son una buena opción, con oro de UBS AG, garantizando calidad. La compra mínima suele ser de 100 gramos, con opciones de 250 g, 500 g y 1 kg. Pero hay que considerar los costos de almacenamiento.

Si solo quieres comprar en pequeñas cantidades, puedes acudir a joyerías, pero verifica la pureza (normalmente se calcula por peso) y evita ser engañado con lingotes de marca o de fantasía.

2. Para quienes quieren comodidad: cuentas de oro

Las cuentas de oro (también llamadas “oro en papel”) son depósitos en bancos donde ellos guardan tu oro, y tú solo posees un certificado. Muchos bancos ofrecen este servicio, como Bank of Taiwan, CTBC, First Bank y Hua Nan Bank.

¿Cómo funcionan?

• Comprar en TWD: sencillo, pero con riesgo de cambio de divisas (el precio internacional del oro se expresa en USD).
• Comprar en moneda extranjera: evita riesgo de cambio, pero implica costos de conversión inicial.
• Cuentas en doble moneda: permiten aprovechar las variaciones en las tasas de cambio de TWD y divisas extranjeras (lanzada por Bank of Taiwan en 2023).

Costos y aspectos fiscales:

• Comisión moderada, pero si compras y vendes frecuentemente, los costos se acumulan.
• Las ganancias deben declararse en el impuesto sobre la renta del año siguiente (como ingreso por transacciones de propiedad). Las pérdidas pueden deducirse en 3 años.

¿Para quién? Para inversores con fondos limitados, que desean realizar pequeñas transacciones y con baja frecuencia.

Recomendados: Bank of Taiwan, E.SUN Bank, E.SUN Bank, y Hua Nan Bank.

3. Para quienes quieren inversión sencilla: ETF de oro

Los ETF de oro son fondos indexados que replican el precio del oro, y se pueden comprar en la bolsa taiwanesa o en mercados internacionales (como NYSE). Ejemplos comunes: ETF de oro en Taiwán (00635U), GLD y IAU en EE. UU.

Costos comparativos:

• ETF en Taiwán: gestión 1.15% anual + comisión de compra-venta 0.15% + impuesto de transacción 0.1%
• GLD (EE. UU.): gestión 0.4% + comisión 0~0.1% + cambio de divisas 0.32%
• IAU (EE. UU.): gestión 0.25% + comisión 0~0.1% + cambio de divisas 0.32%

Ventajas: alta liquidez, inversión sencilla, apto para principiantes y pequeños inversores. Desventaja: solo se puede comprar en posición larga, no en corto, y con horarios de mercado.

¿Para quién? Inversores a largo plazo con bajo costo, que quieren diversificar sin complicaciones.

¿Dónde comprar? A través de brokers en Taiwán para ETF taiwaneses, o abrir cuenta en brokers internacionales para ETF en EE. UU.

4. Para traders activos: futuros de oro

Los futuros de oro son contratos que siguen el precio internacional del oro, permiten posiciones largas y cortas, y se negocian las 24 horas, en línea con los mercados globales.

Características:

• Requieren solo un depósito de garantía (margen), usando apalancamiento para maximizar capital.
• Sin fecha de vencimiento (pero hay que hacer rollover), con costos de transacción muy bajos (0.0000025‰).
• Gran volumen y liquidez, difícil de manipular.

Precauciones:

• El apalancamiento puede amplificar tanto ganancias como pérdidas.
• Requiere gestión de riesgo estricta.
• Hay fechas de vencimiento; si se mantiene la posición sin cerrar, puede haber liquidación forzada.

¿Para quién? Traders a corto plazo, inversores en estrategias de swing, con experiencia en trading.

¿Dónde comprar? En la Bolsa de Futuros de Taiwán (horarios limitados) o en plataformas internacionales que operan 24/7, con mayor volumen.

5. Para principiantes con bajo umbral de entrada: CFD de oro

Los CFD de oro son contratos que siguen el precio del oro sin poseer físicamente el activo, sin fecha de vencimiento, y con mayor flexibilidad.

Ventajas:

• Entrada muy económica: desde $18 para 0.01 lotes.
• Permiten posiciones largas y cortas, y operaciones T+0.
• Sin tamaño mínimo de contrato, con apalancamiento flexible (1X a 100X).
• Comisiones bajas, principalmente por spread y costos nocturnos.

Diferencias con futuros:

• CFD no tiene tamaño mínimo fijo, mientras que los futuros sí.
• CFD no tiene fecha de vencimiento, los futuros sí.
• CFD no genera impuestos de transacción, los futuros sí.
• CFD requiere menos capital inicial.

Consideraciones fiscales: Las ganancias en transacciones internacionales superiores a 1 millón TWD en un año deben considerarse en la base mínima de impuestos.

¿Para quién? Traders a corto plazo, inversores en swing, con fondos limitados.

Precauciones: El apalancamiento aumenta tanto ganancias como pérdidas. Se recomienda comenzar con 1X y aumentar gradualmente.

¿Cómo elegir plataforma de CFD?

El mercado de CFD es diverso y no regulado en todos lados. Es importante escoger plataformas con licencia de reguladores internacionales como ASIC, CIMA o FSC. Recomendados: IG Markets, Plus500, eToro, Mitrade. Mitrade destaca por su facilidad de uso, condiciones competitivas, soporte en TWD y atención en chino las 24 horas. Se recomienda practicar con cuentas demo antes de operar en real.

¿Por qué invertir en oro es tan popular?

Razones principales:

◆ Oro como activo de refugio tradicional — Cuando hay inflación o turbulencias, la gente compra oro. Durante la guerra entre Rusia y Ucrania, el precio llegó a $2069. La situación internacional actual impulsa nuevamente su precio.

◆ Inversión por parte de instituciones — Las principales instituciones globales recomiendan tener al menos un 10% en oro en sus carteras, por su capacidad de ofrecer seguridad ante incertidumbres y crisis financieras.

◆ Liquidez global — El mercado del oro tiene larga historia y gran volumen, reflejando rápidamente eventos sistémicos importantes (guerras, crisis económicas), lo que puede causar movimientos rápidos y fuertes.

◆ Hedge contra la depreciación del dólar y la inflación — El oro suele tener correlación inversa con el dólar y la inflación, subiendo cuando estos se debilitan o aumentan.

Estrategias de inversión en oro:

Una es mantenerlo a largo plazo para preservar valor, comprando oro físico o cuentas de oro, con costos más altos pero menor riesgo.

Otra es hacer trading a corto plazo con futuros o CFD, aprovechando las fluctuaciones del mercado en períodos cortos, pero requiere análisis y gestión de riesgos.

En cualquier caso, la clave para comprar oro de forma rentable es: escoger la herramienta adecuada, entender los riesgos y gestionar el capital con disciplina, en lugar de seguir ciegamente la tendencia.