¿En 2026, qué moneda extranjera es la más rentable para comprar? Guía esencial para principiantes sobre la asignación de divisas

En un contexto donde las tasas de interés en TWD continúan siendo bajas, cada vez más inversores se vuelcan al mercado de divisas en busca de mayores retornos. Pero frente a la gran variedad de monedas y los cambios complejos del mercado, muchos principiantes preguntan: «¿Qué moneda extranjera conviene comprar ahora?» Este artículo analizará en detalle, desde el estado del mercado, las opciones de asignación y la selección de monedas, cómo elegir correctamente la divisa en 2026 para lograr una valorización estable.

La inversión en divisas resulta atractiva porque permite aprovechar las diferencias de tasas de interés y las fluctuaciones del tipo de cambio para obtener beneficios, pero siempre que entiendas la lógica del mercado y tengas claros los criterios de selección, podrás evitar la trampa de «ganar en la diferencia de interés y perder en la variación del tipo de cambio».

Lógica central de la inversión en divisas: diferencial de cambio y diferencial de interés

Muchos inversores ven las divisas solo como un instrumento de ahorro, pero en realidad, las principales fuentes de ganancia en la inversión en divisas son dos: diferencial de cambio y diferencial de interés.

El diferencial de cambio se refiere a la diferencia en precios al comprar y vender una moneda en distintos momentos. En pocas palabras, comprar cuando la moneda está relativamente barata y vender cuando se aprecia, para obtener la diferencia. En épocas de gran volatilidad económica global, las oportunidades de diferencial de cambio suelen ser mayores.

El diferencial de interés es la diferencia entre las tasas de interés base de distintos países. Por ejemplo, si en Taiwán la tasa de depósito es aproximadamente 2%, y en EE. UU. es alrededor de 5%, esa diferencia del 3% representa un potencial de ganancia anual. Sin embargo, la ganancia por diferencial de interés no es completamente estable: si cambias 33 TWD por 1 USD y, aunque ganas un 5% en dólares, al devolverlo solo obtienes 30 TWD, la variación en el tipo de cambio puede hacer que termines con pérdidas.

Por ello, una inversión en divisas exitosa requiere gestionar simultáneamente los riesgos de ambos aspectos: diferencial de cambio y diferencial de interés. El inversor debe decidir si busca ingresos estables por intereses o aprovechar las fluctuaciones a corto plazo del tipo de cambio.

Comparación de tres principales esquemas de asignación en divisas

Para diferentes perfiles de riesgo y horizontes temporales, en el mercado existen principalmente tres esquemas de inversión en divisas. Elegir el adecuado es el primer paso para el éxito en la inversión en divisas.

Depósitos en divisas es la forma más tradicional: solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco (a partir de los 20 años) y depositar fondos para obtener intereses periódicos. Su desventaja es la baja liquidez; si necesitas retirar antes del vencimiento, puede haber penalizaciones y en entornos de tasas bajas, los rendimientos son limitados.

Fondos en divisas ofrecen mayor flexibilidad, sin compromiso de permanencia, permitiendo comprar y vender en cualquier momento. Comúnmente, son fondos del mercado monetario o ETF en moneda, en los que puedes invertir directamente en TWD y el fondo realiza el cambio de divisas, beneficiándose del diferencial de interés y cambio.

Forex con margen es la opción de mayor riesgo y potencial de ganancia, donde solo necesitas un pequeño depósito de garantía para apalancar tu inversión. Opera 24 horas, con mecanismo T+0, y bajos requisitos de entrada, pero debido al alto apalancamiento, requiere gestión de riesgos. Según la regulación de ASIC en Australia, el apalancamiento en pares principales debería ser inferior a 30x para evitar riesgos excesivos.

La mejor opción para principiantes: qué divisa elegir

Al decidir qué moneda comprar, los factores clave son: nivel de interés, estabilidad del tipo de cambio y liquidez internacional.

Los principales bancos de comercio global ofrecen generalmente 12 monedas para inversión, incluyendo USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR y SEK. Estas monedas se agrupan en cuatro categorías según sus principales impulsores:

• Monedas políticas (USD, EUR): influenciadas por las políticas monetarias de los bancos centrales. Cuando implementan políticas expansivas, la moneda suele depreciarse; con políticas restrictivas, se aprecia. Es importante seguir las decisiones de tasas de interés de los bancos centrales.

• Monedas refugio (JPY, CHF): por su estabilidad económica y baja riesgo político, son preferidas en tiempos de turbulencia global. Suelen apreciarse en momentos de incertidumbre, siendo herramientas ideales para cobertura de riesgo.

• Monedas de commodities (AUD, CAD): relacionadas con los precios de las materias primas. Australia, por ejemplo, es un gran exportador de hierro, por lo que cuando el precio del mineral sube, el dólar australiano también se aprecia. Son amigables para principiantes, ya que sus movimientos son relativamente fáciles de entender.

• Monedas de mercados emergentes (CNY, ZAR): aunque ofrecen tasas altas, presentan riesgos mayores por inestabilidad política, menor liquidez y mayores spreads. Se recomienda cautela para inversores novatos.

Para principiantes, la mejor estrategia es combinar monedas refugio y commodities. La primera ofrece estabilidad, la segunda oportunidades de diferencial de cambio. El USD, como moneda de referencia global, siempre será la opción preferida en Taiwán.

Cinco factores que mueven las fluctuaciones del tipo de cambio

Para obtener beneficios en el mercado de divisas, es fundamental entender qué causa las variaciones en el tipo de cambio. Los cinco principales factores son:

• Inflación: la inflación baja suele fortalecer la moneda, ya que mantiene el poder adquisitivo. La inflación alta tiende a devaluar la moneda, generalmente acompañada de tasas de interés elevadas para contrarrestarla.

• Tasas de interés: influyen directamente en la entrada de capital extranjero. Tasas más altas atraen inversión, elevando la demanda de la moneda y su valor. Decisiones de bancos centrales como la Fed o el BCE generan volatilidad global.

• Deuda pública: países con alta deuda tienen menor atractivo para inversión extranjera, lo que puede devaluar su moneda. La percepción de la salud fiscal también afecta las expectativas del mercado.

• Condiciones comerciales (exportaciones e importaciones): si las exportaciones crecen más rápido que las importaciones, aumenta la entrada de divisas y la moneda se aprecia.

• Estabilidad política y crecimiento económico: países estables y con buen crecimiento atraen inversión, fortaleciendo su moneda. La inestabilidad o recesión generan presiones a la baja.

Estrategias para principiantes en trading de divisas

El conocimiento teórico es solo el primer paso; la práctica es esencial. Las formas de obtener beneficios en divisas son: comprar barato y vender caro o vender alto y comprar bajo (en corto). La flexibilidad del mercado permite operar en ambas direcciones.

Para tener éxito, debes considerar:

• Primero, hacer análisis fundamental: entender las políticas, tasas y sectores principales del país de la moneda que deseas comprar o vender. Por ejemplo, si se espera que EE. UU. reduzca tasas y Japón mantenga las suyas, puede ser conveniente comprar yenes y vender dólares.

• Segundo, definir y seguir estrictamente una estrategia de trading: establecer puntos de entrada y salida claros, con niveles de stop-loss y take-profit, ajustados a tu perfil de riesgo y condiciones del mercado.

• Tercero, mantener una mentalidad estable: evitar decisiones impulsivas ante la volatilidad. La experiencia y la formación continua ayudan a mejorar la toma de decisiones.

• Cuarto, usar plataformas confiables y seguras: que ofrezcan bajas comisiones, buenas herramientas, variedad de instrumentos, ejecución rápida y regulación clara. Plataformas reguladas por ASIC o CIMA ofrecen mayor protección.

Cinco recomendaciones clave y advertencias de riesgo

1. Solo invierte en monedas que conozcas: enfócate en los pares más líquidos como USD, JPY, EUR, para reducir riesgos por desconocimiento.

2. Sigue las noticias y movimientos del mercado: consulta regularmente CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, para estar al tanto de decisiones de bancos centrales y datos económicos.

3. Diversifica tu portafolio: no pongas todos los fondos en una sola moneda o estrategia. Por ejemplo, combina depósitos en USD y fondos en AUD para cubrir riesgos.

4. Usa órdenes de stop-loss y take-profit: especialmente en trading con margen, para limitar pérdidas y asegurar ganancias. No sobreoperes; limitar a 2 operaciones diarias ayuda a evitar costos excesivos y slippage.

5. Elige bien el momento de entrada: evita comprar en picos o vender en caídas. Espera que la tendencia esté clara, usando análisis en diferentes marcos temporales (5, 30, 120 minutos) para confirmar.

Finalmente, recuerda que toda estrategia necesita prueba práctica. Antes de arriesgar dinero real, usa cuentas demo para practicar y evaluar tus decisiones en un entorno virtual, así ganarás confianza y mejorarás tus habilidades.