¿De qué manera están relacionados el volumen de compra y el precio de los productos: la comprensión de la ley de la demanda en inversión?

En el mercado financiero, podemos ver que los precios de los activos cambian constantemente. Muchas veces, los inversores se preguntan qué impulsa estos movimientos de precios. La respuesta es diferente de lo que muchos piensan: no solo noticias o tendencias, sino una ecuación con miles de años en la economía: la relación entre la cantidad demandada y el precio, o lo que se llama oferta y demanda (Demand and Supply).

Relación básica: la cantidad demandada y el precio se mueven en direcciones opuestas

La regla fundamental de la economía nos dice que la demanda (cantidad que los consumidores quieren comprar) y el precio de un bien no siempre se mueven en la misma dirección. Cuando el precio sube, la cantidad demandada suele disminuir; y viceversa, cuando el precio baja, la demanda aumenta.

¿por qué sucede esto? Hay dos razones principales:

• Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio baja, el valor real de nuestro dinero aumenta, permitiéndonos comprar más con la misma cantidad.
• Efecto sustitución (Substitution Effect): Cuando el precio baja, ese bien se vuelve más atractivo en comparación con otros, por lo que los consumidores compran más de él.

Factores que impulsan la cantidad demandada: además del precio

La cantidad demandada no depende solo del precio. Otros factores también influyen:

• Ingresos de los consumidores: Cuando aumentan, la demanda también aumenta.
• Precios de bienes sustitutos: Si el precio de un bien cercano sube, los consumidores cambian a comprar más de este.
• Preferencias y creencias: Cambios en tendencias y gustos afectan directamente la demanda.
• Número de consumidores: Más consumidores, mayor demanda total.
• Expectativas futuras: Si los consumidores esperan que el precio suba en el futuro, aumentan su demanda ahora.

Oferta: la otra cara de la moneda

Si la demanda explica el comportamiento de los compradores, la oferta explica el de los vendedores. La ley de oferta refleja la ley de demanda: la cantidad que los vendedores desean ofrecer está relacionada proporcionalmente con el precio.

Cuando el precio sube, los vendedores y productores tienen más incentivos para ofrecer más, ya que obtienen mayores ganancias. Por el contrario, cuando el precio baja, la oferta también disminuye.

Factores que afectan la oferta incluyen:

• Costos de producción: mayores costos reducen la oferta.
• Tecnología: avances tecnológicos aumentan la oferta.
• Número de vendedores: más vendedores, mayor oferta.
• Expectativas de precios futuros: si los vendedores esperan que el precio suba, pueden retrasar sus ventas.

Punto de equilibrio: donde oferta y demanda se encuentran

El precio real en el mercado no está determinado solo por la demanda o la oferta, sino en el punto donde ambas se cruzan: el punto de equilibrio (Equilibrium Point).

En ese punto, la cantidad que los compradores quieren comprar es igual a la cantidad que los vendedores quieren vender. El precio y la cantidad son estables temporalmente.

Si el precio es mayor que el equilibrio, hay un “exceso de oferta”: los vendedores quieren vender más de lo que los compradores desean comprar, acumulando inventario y presionando a la baja el precio hacia el equilibrio.

Si el precio es menor que el equilibrio, hay una “exceso de demanda”: los compradores quieren comprar más de lo que los vendedores ofrecen, generando escasez y empujando el precio hacia arriba hasta el equilibrio.

¿Cómo afectan estas relaciones a los mercados financieros?

En los mercados de acciones y activos financieros, la oferta y demanda no determinan el precio físico de un bien, sino que son los principales impulsores de la valoración.

• Factores macroeconómicos como tasas de interés, crecimiento económico y liquidez del sistema financiero afectan la cantidad demandada.
• Noticias positivas o negativas sobre empresas o mercados impactan inmediatamente la voluntad de vender.
• Sentimiento del mercado: confianza, miedo, intenciones, cambian rápidamente la demanda.

Uso de oferta y demanda en análisis técnico

Los analistas técnicos modernos usan las leyes de oferta y demanda para interpretar los movimientos de precios:

• K-line (Candlestick): velas verdes (cierre alto) indican que la demanda gana; velas rojas (cierre bajo) que la oferta gana.
• Tendencia: precios que alcanzan nuevos máximos indican demanda fuerte; nuevos mínimos, oferta fuerte.
• Soportes y resistencias: zonas donde el precio rebota con frecuencia, reflejando equilibrio entre oferta y demanda.

Demand Supply Zone: aplicación moderna

La técnica de Demand Supply Zone aplica los principios de equilibrio de precios para identificar puntos de entrada y salida:

Reversión al alza (Reversal UP - DBR): el precio cae rápidamente (demostrando exceso de oferta) y forma una base en un rango limitado. Cuando el precio rompe ese rango al alza, indica que la demanda ha ganado.

Reversión a la baja (Reversal DOWN - RBD): el precio sube rápidamente (exceso de demanda) y forma una base. Cuando rompe ese rango a la baja, indica que la oferta ha ganado.

Continuación (Continuation RBR, DBD): cuando la fuerza de la demanda (subida) o la oferta (bajada) se reaviva después de una pausa en un rango corto.

Resumen

La relación entre cantidad demandada y precio, según la ley de la demanda, no solo es un concepto económico básico, sino una herramienta para valorar activos. Es fundamental en análisis fundamental y técnico. Los inversores pueden aplicar estos principios para entender mejor los movimientos de precios y tomar decisiones de compra y venta con mayor fundamento.