Comprender la oferta, la demanda y su aplicación en la inversión

Cuando se habla de fijación de precios en el mercado, muchas personas pueden sentir que es algo complejo, pero en realidad depende de factores básicos muy simples: ¿Qué es la oferta? ¿Qué es la demanda? Ambos son los principales impulsores que generan movimientos en los precios en el mercado, ya sea en mercados de bienes, acciones o en otros mercados financieros.

¿Qué es la oferta y qué papel juega en el precio?

Oferta en su significado básico es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores desean ofrecer a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta relación, obtenemos la curva de oferta (Supply Curve), donde cada punto indica cuánto están dispuestos a vender los vendedores a ese precio.

La oferta tiene una característica particular: está relacionada en la misma dirección que el precio. Si el precio sube, los vendedores ofrecerán más cantidad porque obtienen mayores beneficios. Por el contrario, si el precio baja, la cantidad ofrecida también disminuirá. Este concepto se llama ley de la oferta.

Además del precio, otros factores afectan la oferta, como los costos de producción, tecnología, acceso a materias primas e incluso políticas fiscales. Estos factores pueden desplazar toda la curva de oferta hacia adelante o hacia atrás.

¿Qué es la demanda y qué buscan los consumidores?

Demanda es la cantidad de bienes o servicios que los compradores desean comprar a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta relación, obtenemos la curva de demanda (Demand Curve), que tiene una forma opuesta a la de la oferta.

La demanda tiene una relación inversa con el precio: cuando el precio sube, la cantidad demandada disminuye; y cuando el precio baja, la demanda aumenta. Este fenómeno se explica por dos efectos:

Efecto ingreso: cuando el precio de un bien baja, los consumidores sienten que tienen más dinero disponible, por lo que pueden comprar más.

Efecto sustitución: cuando el precio de un bien disminuye, las personas tienden a comprar ese bien en lugar de otros sustitutos más caros.

La demanda también está influenciada por otros factores, como los ingresos de los consumidores, preferencias personales, número de compradores en el mercado y expectativas sobre futuros precios.

Equilibrio: el punto donde se fija el precio real

Lo interesante de la economía es que la oferta y la demanda no funcionan de manera aislada. Cuando ambas se cruzan en un punto llamado equilibrio, el precio y la cantidad tienden a estabilizarse.

¿Por qué sucede esto? Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores producirán más, pero los consumidores comprarán menos, dejando excedentes. Para eliminar estos excedentes, los vendedores bajarán los precios. Por otro lado, si el precio cae por debajo del equilibrio, los consumidores querrán comprar más, pero los vendedores ofrecerán menos, generando escasez y haciendo que el precio suba nuevamente. Este mecanismo de autorregulación mantiene el mercado en equilibrio.

Factores que impulsan la oferta y la demanda en los mercados financieros

En los mercados de acciones y otros mercados financieros, los factores que afectan la demanda incluyen la liquidez del sistema, las tasas de interés, la confianza de los inversores en la economía futura y las expectativas sobre los resultados de las empresas.

Por su parte, la oferta está influenciada por decisiones corporativas como aumentar capital, recompra de acciones, nuevas emisiones (IPO) y regulaciones del mercado de valores.

Estos factores suelen interactuar, provocando cambios constantes en los precios de las acciones.

Aplicación de oferta y demanda en análisis fundamental

Los inversores que estudian los fundamentos de una empresa suelen analizar la oferta y demanda de sus acciones desde la perspectiva del valor de mercado (Market Cap). Cuando hay buenas noticias sobre ganancias esperadas, la demanda aumenta, elevando el precio. En cambio, noticias negativas incrementan la oferta (ventas) y hacen que el precio caiga.

Por ello, oferta y demanda son herramientas clave para graficar los precios de las acciones. La predicción de cómo cambiarán estos factores ayuda a los inversores a anticipar movimientos futuros de precios.

Técnica de Demand Supply Zone para trading

Los traders técnicos usan herramientas llamadas Demand Supply Zone para identificar puntos de cambio en el precio.

El Price Action o movimiento del precio mediante velas puede indicar el equilibrio entre oferta y demanda. Las velas verdes (cierre mayor que apertura) muestran demanda fuerte, mientras que las velas rojas (cierre menor que apertura) indican oferta fuerte.

Los traders buscan zonas de demanda (donde hay muchos compradores) y zonas de oferta (donde hay muchos vendedores), y luego actúan cuando el precio vuelve a atravesar estas zonas.

Ejemplo de uso de Demand Supply Zone para tomar decisiones

Cuando el precio sube rápidamente (demostrando fuerte demanda) y luego se estabiliza, significa que el precio ha subido demasiado y los vendedores empiezan a aparecer. Los traders pueden vender en ese punto esperando una reversión a la baja.

Por otro lado, si el precio cae rápidamente y luego se estabiliza, puede indicar que el precio está demasiado barato y los compradores comienzan a entrar. Los traders pueden comprar esperando una reversión al alza.

Además de anticipar reversión, los traders usan estas zonas para seguir tendencias, entrando en operaciones después de que el precio rompe soportes o resistencias en esas zonas.

Resumen: oferta, demanda y éxito en las inversiones

Oferta y demanda no son solo conceptos económicos, sino mecanismos reales que operan en todos los mercados. Inversores, traders y analistas los utilizan para predecir y aprovechar movimientos de precios.

Quien pueda analizar y entender bien estos cambios tendrá ventaja para prever la dirección del mercado. Por eso, estudiar y practicar para comprender estos fenómenos, relacionando oferta, demanda y precio, es un paso clave para quienes desean tener éxito en el mundo de las inversiones.