Comprende la oferta y la demanda para predecir con precisión los precios de las acciones

Si eres un inversor que desea predecir los precios de las acciones antes de que el mercado se mueva, necesitas entender los conceptos básicos que impulsan los precios: la oferta y la demanda, dos fuerzas que los economistas y traders utilizan para explicar por qué cambian los precios. Cada subida y bajada en el precio de las acciones tiene su raíz en la lucha entre oferta y demanda.

Las dos fuerzas que controlan el movimiento de los precios - Oferta y demanda

Al hablar de oferta y demanda, muchos pueden pensar que es algo complejo, pero en realidad solo se trata de la voluntad de comprar y vender.

Demanda (Demand) es el deseo de los compradores. Cuando los precios bajan, los consumidores están dispuestos a comprar más en cantidad. Cuando los precios suben, reducen su volumen de compra. Esta relación inversa se llama la ley de la demanda. Los factores que afectan la demanda incluyen los ingresos de los consumidores, los precios de bienes sustitutos, gustos, número de compradores y las expectativas sobre precios futuros.

Oferta (Supply) es la voluntad de los vendedores. Cuando los precios suben, están dispuestos a ofrecer más. Cuando bajan, reducen la cantidad ofrecida. Esta relación positiva se llama la ley de la oferta. Los factores que afectan la oferta incluyen los costos de producción, los precios de bienes sustitutos que los productores pueden usar, la tecnología, el número de competidores y las expectativas de precios.

Equilibrio (Equilibrium) es el punto donde las curvas de oferta y demanda se cruzan. En ese punto, el precio y la cantidad tienden a estabilizarse, porque si el precio es mayor que el equilibrio, habrá exceso de oferta y los vendedores bajarán precios. Si el precio es menor, habrá escasez y los compradores estarán dispuestos a pagar más. El precio tiende a volver siempre al punto de equilibrio.

El mercado financiero sigue las mismas reglas de oferta y demanda

En los mercados financieros, las acciones y otros activos son considerados bienes, por lo que la oferta y la demanda también determinan los precios.

Factores que afectan la demanda en los mercados financieros incluyen la liquidez del sistema financiero: cuando hay mucho dinero en el mercado, los inversores tienen más fondos para invertir. La política de tasas de interés del banco central: cuando las tasas son bajas, los inversores buscan mayores rendimientos en el mercado de acciones. La confianza de los inversores: cuando la economía parece buena, están dispuestos a arriesgar más.

Factores que afectan la oferta incluyen las políticas de las empresas cotizadas: emisión de nuevas acciones o recompra de acciones existentes para reducir la cantidad en circulación. La incorporación de nuevas empresas al mercado, aumentando los activos disponibles. Las regulaciones del mercado, como el período de silencio (Silent Period), que limita la venta de acciones.

De la teoría a la práctica - Cómo aprovechar la oferta y demanda

Los analistas usan la oferta y demanda de dos maneras:

Primero: análisis fundamental. Consideran que la oferta y demanda reflejan el interés en el negocio. Cuando los ejecutivos pronostican buenos resultados, los inversores están dispuestos a pagar más (aumenta la demanda). Cuando hay malas noticias, los inversores tienden a retrasar compras y a vender (aumenta la oferta).

Segundo: análisis técnico. Observan los movimientos reales de los precios para identificar oferta y demanda.

• Velas (Candlestick): velas verdes (cierre mayor que apertura) indican fuerte demanda; velas rojas (cierre menor que apertura) indican fuerte oferta; doji (apertura y cierre iguales) muestran lucha equilibrada.

• Tendencias del mercado: crear máximos más altos indica que la demanda gana; crear mínimos más bajos indica que la oferta gana; movimientos en rango muestran equilibrio.

• Soportes y resistencias: el soporte es el nivel donde hay compradores esperando (demanda); la resistencia es donde hay vendedores esperando (oferta).

Ejemplo real - Estrategia Demand Supply Zone en trading de acciones

La técnica Demand Supply Zone aplica estos principios buscando puntos donde hay desequilibrio, con movimientos rápidos o caídas, seguidos de consolidaciones antes de continuar la tendencia.

Primero: Zona de demanda (DBR) - punto de compra
El precio cae rápidamente (Drop) por mucha oferta, luego se estabiliza formando una base (Base). Cuando hay buenas noticias, los compradores entran con fuerza, el precio rompe la base al alza (Rally). Los traders pueden comprar en la ruptura (breakout).

Segundo: Zona de oferta (RBD) - punto de venta
El precio sube rápidamente (Rally) por mucha demanda, luego se estabiliza en una base. Cuando hay malas noticias, los vendedores entran con fuerza, el precio rompe la base a la baja (Drop). Los traders pueden vender en la ruptura.

Tercero: Continuación RBR - en tendencia alcista
El precio sube → se estabiliza en rango → continúa subiendo. Comprar en la zona de consolidación.

Cuarto: Continuación DBD - en tendencia bajista
El precio cae → se estabiliza en rango → continúa bajando. Vender en la zona de consolidación.

Resumen

La oferta y demanda no son conceptos complejos reservados para economistas. Los traders e inversores en todo el mundo usan esta idea a diario. La descompensación entre oferta y demanda provoca cambios en los precios. Quien entienda este mecanismo puede predecir movimientos y aprovechar mejor las oportunidades de trading. Lo importante no es solo memorizar la teoría, sino aplicarla en la práctica, siguiendo los precios y mejorando continuamente.