Significado de "Límite de subida" en resumen: ¿cómo comprar y vender cuando el precio de la acción se estanca?

Las dos palabras que hacen que el corazón de la gente más lata en el mercado de valores probablemente sean “límite diario” y “límite negativo”. Especialmente cuando la acción que tienes sube de repente por el límite, sientes una sensación de alegría; O la impotencia de ver cómo tu acción cae al límite y no puedes vender. Estas son representaciones fieles de la inversión en bolsa. En pocas palabras, el límite diario y el límite son fenómenos extremos de fluctuaciones en el precio de las acciones, que representan la aparición de órdenes de compra o venta unilaterales en el mercado, y el “significado del límite diario” significa que el precio de la acción ha alcanzado el límite máximo especificado ese día y no puede volver a subir. Entonces, cuando aparece el límite diario o el límite, ¿podemos seguir comprando y vendiendo?

¿Cuál es la situación de la subida y baja del precio de la acción? Una imagen puede entenderse en segundos

¿Alguna vez has visto cómo el gráfico de una acción se convierte de repente en una línea recta? ¿Es como quedarse paralizado, sin moverse en absoluto? Este es el rendimiento del límite diario o del límite de la caída.

“Límite diario” significa que el precio de la acción ha subido hasta el límite máximo especificado ese día, igual que si se estableciera un techo, y el precio de la acción no puede subir rápidamente. En el mercado bursátil de Taiwán, dichas acciones estarán marcadas con un fondo rojo, que puede reconocerse de un vistazo. Al contrario, el “límite de caída” significa que el precio de la acción ha caído hasta el límite más bajo del día, como si hubiera tocado el suelo, y no puede seguir cayendo. Las acciones que llegan al límite están marcadas con un fondo verde.

Tomando como ejemplo el mercado bursátil de Taiwán, la autoridad competente estipula que la subida o caída de las acciones cotizadas en el OTC no puede superar el 10% del precio de cierre del día anterior. Por ejemplo, el precio de cierre de TSMC ayer fue de 600 yuanes, así que el precio límite diario más alto de hoy es 660 yuanes y el precio límite más bajo es 540 yuanes. Una vez que el precio de la acción alcance este límite, habrá un desequilibrio extremo entre oferta y demanda en todo el mercado: quienes quieran comprar harán cola para comprarla, y quienes quieran vender saldrán corriendo.

Durante el límite diario, verás que el lado de las órdenes de compra está lleno de órdenes, y algunas incluso se alinean fuera del límite diario, pero el lado de las órdenes de venta está limpio. Esto es porque nadie quiere vender a este precio. Pero al final del ocho, la situación se invirtió por completo: las órdenes de venta se inundaron y las órdenes de compra fueron pocas porque todos vendían y nadie quería tomar el control.

Se acerca el límite diario, ¿puedes comprar acciones? Los acuerdos son el verdadero problema

Esta es la pregunta más confusa para muchos inversores novatos: ¿puedo seguir realizando una orden para comprar o vender si la acción ha subido por el límite?

La respuesta es: absolutamente. El límite diario no congelará la función de trading, y puedes colocar órdenes con normalidad. Pero la clave es: si tu pedido se cerrará.

Supongamos que una acción ha alcanzado el límite diario y quieres comprarla ahora. Puedes hacer una orden de compra, pero prepárate mentalmente, puede que tengas que hacer cola al precio límite, porque ya hay mucha gente atrapada delante de ti que quiere comprar.La probabilidad de una transacción depende de si alguien está dispuesto a venderte al precio límite, y esto suele ser menos probable.

Por el contrario, ¿y si quieres vender en este momento? Entonces la situación es muy diferente. Dado que hay un flujo constante de órdenes de compra durante el límite diario, podrás cerrar la orden casi de inmediato. En este momento, eres el único que quiere vender, pero hay mucha gente que quiere comprar, y la ventaja está completamente del lado del vendedor.

Por eso algunos dicen “no puedes comprar cuando puedes vender cuando sube el límite”; no es que las normas no te permitan comprar, sino que en realidad te cuesta comprar.

¿Deberías apresurarte a escapar cuando caes al límite? Primero averigua estas cosas

El límite y el límite son simétricos en cuanto a las reglas de trading, pero los sentimientos psicológicos son completamente opuestos.

Cuando la acción cae al límite, también puedes hacer una orden para comprar o vender. Pero esta vez, la iniciativa está en manos del comprador. Si pones una orden de compra, es probable que se cierre inmediatamente porque hay demasiada gente que quiere vender. Todos los accionistas están pensando en cómo salir de este mercado en caída, y serán asesinados en segundos en cuanto aparezca la orden de compra.

Pero si quieres poner una orden de venta al lado del precio límite, tienes que hacer cola pacientemente. Como hay mucha gente que quiere vender, las órdenes de venta ya se han acumulado y tienes que esperar a que se vendan las órdenes anteriores antes de que te toque a ti.

Aquí va un recordatorio especial:Cuando veas que las acciones caen al límite, no te dejes llevar por las emociones。 Muchos inversores vendieron en cuanto vieron el límite, solo para descubrir que habían perdido mucho. Antes de decidir si jugar, piensa con calma: ¿Por qué esta acción cayó al límite? ¿Hay un gran problema con la propia empresa o simplemente está afectado por el sentimiento del mercado?

Por ejemplo, algunas acciones caerán hasta el límite debido al pánico general del mercado, pero en realidad no hay ningún problema con los fundamentos de la empresa. Como cuando estalló la COVID-19 en 2020, las acciones de muchas empresas con buenos fundamentos también quedaron estancadas y cayeron al límite. En este caso, muchos inversores astutos eligen mantener o incluso sobreponderar porque saben que esto es solo una reacción exagerada a corto plazo al sentimiento del mercado.

¿Por qué los precios de las acciones se disparan o caen en picado? 5 razones principales reveladas

La fuerza motriz detrás del límite diario

La primera categoría: explosión de noticias alcistas。 Cuando una empresa anuncia un informe financiero que supera las expectativas, como un aumento en los ingresos trimestrales, un aumento del BPA o una orden repentina de gran impacto (como cuando TSMC recibe grandes órdenes de Apple y NVIDIA), el mercado reacciona de inmediato y el precio de la acción suele llegar directamente al límite diario. Una vez que el gobierno anuncie subvenciones para la industria de la energía verde o apoye el desarrollo de vehículos eléctricos, las acciones relacionadas se verán inmediatamente desbordadas de fondos y se apresurarán a alcanzar el límite diario.

La segunda categoría: el estilo de hype temático。 Al mercado le encanta perseguir temas populares. Las acciones de concepto de IA se dispararon hasta el límite debido a la explosión de la demanda de servidores, y las acciones de biotecnología eran aún más frecuentes especuladoras. Al final de cada trimestre, los fondos de inversión y los principales favoritos atraen acciones electrónicas pequeñas y medianas como IC Design para acelerar el rendimiento, y cualquier noticia puede desencadenar una oleada de límites diarios.

La tercera categoría: el aspecto técnico se ha fortalecido。 Si el precio de la acción rompe el rango de consolidación a largo plazo y va acompañado de un gran volumen de negociación, o si el saldo de préstamos de valores es demasiado alto para provocar una presión corta, atraerá una oleada de órdenes de compra que persiguen el precio y bloqueará directamente el precio de la acción.

Categoría 4: Las fichas son bloqueadas por jugadores grandes。 Cuando la fuerza principal o los grandes inversores cierran las fichas, casi no hay acciones que vender en el mercado, y es fácil subir y bajar mientras se retiren. La continua sobrecompra de capital extranjero y fondos de inversión tendrá el mismo efecto, y los inversores minoristas no pueden comprar gangas en absoluto.

El culpable del límite de caídas

La primera categoría: impacto negativo en las noticias。 Los informes financieros provocan tormentas eléctricas (pérdidas en aumento, margen bruto en descenso), externalización de empresas (fraude financiero, directivos implicados en el caso) y toda la industria entrando en un periodo de recesión: mientras aparezcan este tipo de noticias negativas, el pánico del mercado y la presión de venta se desbordarán como una inundación, y será difícil que las acciones no caigan al límite.

La segunda categoría: el pánico del mercado se extiende。 Cuando los riesgos sistémicos estallan, las acciones individuales no tienen dónde esconderse. Cuando estalló la epidemia de COVID-19 en 2020, muchas acciones quedaron completamente estancadas y cayeron al límite. o el desplome del mercado bursátil estadounidense, TSMC ADR tomó la delantera en la fuerte caída, y las acciones tecnológicas de Taiwán también quedaron al límite. En este momento, parece que no importa si los fundamentos son buenos o malos, y el mercado solo tiene una emoción: huir.

La tercera categoría: envíos principales y cortes de financiación。 Tras el gran bombo, se retiró el envío, atrapando a inversores minoristas y evitando que pudiera evitarlo. Lo peor es que se produce una decapitación de financiamiento, igual que cuando las acciones navieras se desplomaron en 2021, una vez que el precio de la acción cayó ante la orden de compra, la presión vendedora surgió instantáneamente y muchos inversores minoristas no pudieron correr a tiempo.

La cuarta categoría: crisis de avance técnico。 Caer por debajo de niveles clave de soporte como las líneas mensuales y trimestrales desencadenará una presión de venta por stop-loss, o cerrará repentinamente la gran línea negra K, lo que probablemente será una señal clara de la reversión de la fuerza principal. Una vez que sale una orden de stop loss, el límite de caída suele no estar lejos.

Los mercados bursátiles de Taiwán y Estados Unidos son muy diferentes: ¿Por qué no hay un límite diario para las acciones estadounidenses?

¿Alguna vez te has preguntado por qué las acciones de Taiwán tienen un mecanismo de límite diario, pero las de EE. UU. no? Esto refleja la filosofía de diseño de diferentes mercados.

Las acciones taiwanesas utilizan un “mecanismo de límite de precios” que estipula directamente el límite superior de las subidas y bajadas diarias. Una vez alcanzado el límite, el precio de la acción queda bloqueado y no puede moverse más. El beneficio de esto es evitar que la volatilidad del precio de las acciones se mueva demasiado bruscamente, protegiendo a los inversores minoristas.

Las acciones estadounidenses adoptan una idea completamente diferente: no hay límite sobre lo alto o bajo que puede subir el precio de la acción, pero cuando la volatilidad se vuelve demasiado violenta, el sistema suspende automáticamente la negociación. Este mecanismo se denomina “mecanismo de interruptores automáticos”, también conocido como mecanismo de parada automática.

Interruptor automático de mercadoLa lógica es: cuando el índice S&P 500 cae más de un 7%, todo el mercado descansa 15 minutos para recuperar el aliento; si cae más del 13%, se pausará de nuevo; Si cae un 20%, el mercado cerrará directamente el mismo día. El objetivo de esto es dar tiempo al mercado para que se enfríe y evitar que el pánico se expanda indefinidamente.

Interruptores automáticos individuales de la fábricaes para una sola acción. Si una acción se precipita demasiado o cae demasiado fuerte en un periodo muy corto de tiempo (por ejemplo, subiendo o bajando más del 5% en 15 segundos), el sistema suspenderá automáticamente la negociación de la acción durante un periodo de tiempo. Sin embargo, los criterios específicos del interruptor automático y la duración de la suspensión variarán según el tipo de serie.

En pocas palabras, las acciones taiwanesas están “bloqueadas” —directamente atascadas en el precio de la acción, de modo que ya no pueden moverse; Las acciones estadounidenses están “paradas”; deja que el mercado se detenga un rato, cálmate y continúa.

| Mercado | ¿Hay un límite o límite de bajada diario ? Métodos de control de fluctuaciones | |------|-----------------|--------------| | Acciones de Taiwán | Existe | La subida y caída de las acciones individuales está limitada al 10%, y el precio de la acción se congela cuando alcanza el precio límite | Acciones de EE. UU. | No | Cuando el precio de la acción fluctúe más allá del rango, la negociación se suspende durante un periodo de tiempo |

Estrategia ganadora para principiantes en inversiones: No te pongas nervioso al encontrarte con el límite diario y el límite descendente

Estrategia 1: Hacer juicios racionales y no dejar que las emociones se conviertan en las maestras de la toma de decisiones

El error más común que cometen los novatos al alcanzar el límite diario es perseguir la subida y eliminar la caída. Cuando ven el límite diario, sienten celos y quieren lanzarse a la corriente, y cuando ven el límite que baja, entran en pánico y huyen. Pero el resultado de esto suele ser “comprar caro y vender barato”, que es exactamente lo contrario.

La forma real es averiguar primero qué ha pasado. ¿Por qué esta acción sube o baja? ¿Cuál es la razón detrás de esto? Esto es importante.

Por ejemplo, una acción ha caído al límite, pero la empresa en sí no tiene problemas, sino que simplemente se ve arrastrada hacia abajo por el sentimiento del mercado o factores a corto plazo. Entonces, lo más inteligente es no vender, sino mantener e incluso considerar un pequeño aumento, porque sabes que esto es solo temporal.

Por otro lado, lo mismo ocurre con el límite diario. No te apresures a perseguir cuando veas el límite de acciones. Pregúntate primero: ¿Existe un verdadero apoyo alcista detrás de este límite diario? ¿Puede esta tendencia alcista mantener el precio de la acción subiendo? Si la respuesta es ambigua, la opción más segura es quedarse al margen.

Estrategia 2: Tácticas indirectas - negociar las acciones asociadas

A veces es realmente difícil comprar acciones bloqueadas directamente. Pero puedes dar la vuelta.

Cuando una acción líder sube el límite debido a noticias positivas, sus fabricantes aguas arriba y aguas abajo o acciones similares suelen seguir el ejemplo. Por ejemplo, cuando TSMC sube el límite, otras acciones de semiconductores suelen seguir el mismo camino. En este momento, puedes considerar empezar con estas acciones relacionadas, que pueden participar en esta oleada del mercado sin tener que esperar a que se publique el límite diario.

Además, muchas acciones taiwanesas conocidas también cotizan en el mercado bursátil estadounidense. Tomando como ejemplo Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. (TSM), puedes comprarla directamente en la bolsa de valores de Estados Unidos. Al realizar órdenes mediante re-entrustment o corredurías extranjeras, también puedes participar en el mismo tema de inversión, y a veces es incluso más cómodo y rentable operar.

Antes de embarcarte en tu camino de trading, recuerda el punto más importante: el límite diario no solo significa que el precio de la acción está congelado, sino que es una señal de un desequilibrio extremo del mercado. Ya sea el límite diario o el límite descendente, los verdaderos ganadores son aquellos inversores que pueden juzgar con calma y no se dejan llevar por las emociones. La próxima vez que te encuentres con un límite diario, más vale que respires hondo y tomes una decisión con sabiduría en lugar de con emociones.