Swop: costo oculto que consume las ganancias del trader

Los traders exitosos te dirán que los factores clave en el trading no terminan solo en predecir la dirección del precio. De hecho, muchos costos invisibles están silenciosamente comiendo tus ganancias. Uno de ellos es el swap - la comisión que se genera por mantener una posición abierta durante la noche, y que la mayoría de los traders novatos suelen pasar por alto. Por eso, a veces ves que haces ganancias, pero al sumar los costos de swap, las ganancias se reducen a nada.

¿Cómo afecta el swap a las ganancias y pérdidas?

Imagina: haces una operación de compra de EUR/USD y obtienes una ganancia de 50 USD por la diferencia de precio. Pero si mantienes esa posición durante 3 noches y el swap negativo es de aproximadamente -25 USD por noche, tu ganancia neta sería 50 - (25 × 3) = -25 USD. Es decir, en realidad estás perdiendo dinero, aunque tu predicción fue correcta.

Este riesgo puede convertirse en un desastre en meses, especialmente para traders que mantienen posiciones durante semanas o meses.

¿Cómo funciona el swap? La diferencia de intereses que siempre existe

El swap no es solo una comisión que el broker pone para ganar más dinero. Tiene su origen en el mundo real de las finanzas: la diferencia de tasas de interés (Interest Rate Differential).

Cuando operas EUR/USD, en realidad estás “prestando” una moneda y “comprando” otra. - Si compras EUR/USD: estás tomando prestado USD (con una tasa de interés del 5.0% anual, según la FED) y comprando EUR (con una tasa del 4.0% anual, según el BCE).

• Diferencia neta: 4.0% - 5.0% = -1.0% anual → Pierdes en swap.
• Si vendes EUR/USD: tomas prestado EUR y posees USD.
• Diferencia neta: 5.0% - 4.0% = +1.0% anual → Ganas en swap.

Pero los brokers no ofrecen esas tasas “reales” tal cual. Añaden su propio margen (markup), por lo que aunque en teoría el largo EUR/USD debería tener un swap negativo de -1.0% anual, el broker puede cobrar -3.0% anual (sumando su margen).

Por eso, el swap en largo y en corto nunca es igual: ambos lados son ajustados por diferentes márgenes.

Tipos de swap y cómo consultar la información

Tipo 1: Swap positivo vs Swap negativo

• Swap positivo (+): Recibes dinero cada noche por mantener la posición (raro, pero puede ocurrir).
• Swap negativo (-): Pagas dinero cada noche (lo más común).

Tipo 2: Swap de 3 días (swap 3x)

Es una “trampa” que muchos traders desconocen. El mercado Forex cierra sábado y domingo, pero los intereses se calculan a diario. Algunos brokers suman los dos días del fin de semana en un solo día, generalmente el miércoles, por lo que si mantienes la posición desde jueves, te cobran el swap de 3 días.

Cómo consultar el swap

En plataformas MT4/MT5:

1. Ve a Market Watch
2. Clic derecho en el activo → Especificación
3. Busca las líneas “Swap Long” y “Swap Short” (en puntos)

En plataformas como Mitrade:

1. Selecciona el activo
2. En la columna derecha, ve a “Introducción”
3. Busca “Tarifa de overnight” (mostrada en % por noche)

Mitrade es un ejemplo de broker transparente con estos datos, facilitando tu planificación.

Cómo calcular el swap y gestionar costos

Método 1: Desde puntos (MT4/MT5)

Fórmula: Swap (USD) = (Tasa de swap en puntos) × (valor de 1 punto)

Ejemplo:

• Compra 1 lote de EUR/USD, Swap Long = -8.5 puntos
• Para EUR/USD: 1 punto = $1
• Swap = -8.5 × 1 = -8.5 USD por noche
• Para swap de 3 días: -8.5 × 3 = -25.5 USD

Método 2: Desde porcentaje (Mitrade)

Fórmula: Swap (USD) = (Valor de la posición) × (Swap % ÷ 100)

Ejemplo:

• Compra 1 lote de EUR/USD a 1.0900, Swap Long = -0.008% por noche
• Valor de la posición = 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap = 109,000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD
• Para 3 días: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Importante: El swap se calcula sobre el valor total de la posición, no solo sobre el margen. Si usas apalancamiento alto y el mercado se mueve en contra, el swap puede consumir tu margen y provocar margin calls.

Carry Trade: Aprovechar el swap positivo

El Carry Trade consiste en aprovechar la diferencia de tasas de interés: comprar monedas con tasas altas y vender monedas con tasas bajas para obtener ganancias en swap.

Ejemplo: Comprar AUD/JPY

• AUD tiene tasas altas (~3-4%)
• JPY tiene tasas cercanas a 0%
• Si el swap largo es positivo, cada noche ganas dinero solo por mantener la posición.

Pero cuidado: no es una ganancia garantizada

El riesgo principal es que el tipo de cambio se mueva en contra, y las pérdidas por cambio de divisas puedan superar las ganancias del swap acumulado.

Cuenta Swap-Free (Islamic Account)

Muchos brokers ofrecen cuentas sin swap, ideales para traders que mantienen posiciones por semanas o meses, aunque a veces con spreads más amplios o cargos adicionales.

Cómo gestionar el swap y elegir la plataforma adecuada

Cada trader se ve afectado de manera diferente:

• Scalpers (operan minutos u horas): no les afecta el swap, ya que cierran antes de la noche.
• Swing traders (días a semanas): deben considerar el swap en su planificación.
• Position traders (meses o años): el swap puede ser un factor importante, y quizás prefieran cuentas sin swap.

Elegir un broker transparente y con plataformas que muestren claramente los datos de swap (como Mitrade, que muestra el % por noche) facilitará tu cálculo y planificación.

Resumen: El swap no es solo una comisión

El swap es un costo oculto que afecta tus ganancias o pérdidas, dependiendo de tu estilo de trading. Algunos lo ven como un “enemigo” que reduce sus beneficios, otros buscan aprovecharlo mediante estrategias como el Carry Trade.

Lo fundamental es entenderlo antes: saber cuánto cuesta, cuándo se aplica, y cuánto en dinero representa. Esto te ayudará a evitar que los costos ocultos arruinen tu plan de trading.

Recuerda que toda inversión conlleva riesgos y puede no ser adecuada para todos.