Asociación de Corredores de Valores de Shanghái informa sobre la inspección in situ de las normas de autorregulación de las instituciones de asesoramiento de inversión en la región de Shanghái en 2025

El 24 de febrero, según la Asociación de Corredores de Valores de Shanghai, la asociación realizó inspecciones in situ sobre la implementación de normas de autorregulación en algunas instituciones de asesoramiento de inversión en la región de Shanghai en abril y noviembre de 2025. A continuación, se informan los principales problemas encontrados durante las inspecciones:

一、Problemas en el sistema de control interno y gestión de cumplimiento

Se detectó que las instituciones inspeccionadas no tenían un sistema de control interno completo, con una ejecución real débil y poca conciencia de cumplimiento. Durante el desarrollo de sus negocios, no gestionaron adecuadamente el cumplimiento. Por ejemplo, la proporción de personal de cumplimiento era generalmente insuficiente, algunas instituciones tenían solo el 1.9% de su personal en cumplimiento; la distribución entre asesores de inversión y clientes era severamente desbalanceada, con algunas instituciones donde solo el 11.4% del personal de asesoría atendía a los clientes, y en algunos casos cada asesor atendía hasta 2,383 clientes; la frecuencia y contenido de la capacitación en cumplimiento para el personal no era suficiente ni bien vinculada a las operaciones reales, afectando la efectividad de la capacitación.

二、Problemas en la gestión de la idoneidad del inversor

Se encontró que las instituciones inspeccionadas no tenían sistemas ni capacitaciones adecuados para la gestión de la idoneidad. Por ejemplo, no se establecieron sistemas de gestión de idoneidad; no se clasificaron ni jerarquizaron los productos en venta; no se evaluaron los niveles de riesgo de los productos o servicios ni se determinaron sus niveles de riesgo; no se realizaron autoinspecciones periódicas sobre la implementación de los sistemas de gestión de la idoneidad; algunos clientes realizaron múltiples evaluaciones de riesgo en un mismo día natural para alcanzar un nivel de riesgo específico.

三、Problemas en la gestión de reclamaciones de clientes

Se detectó que algunas instituciones tenían una tasa elevada de reclamaciones de clientes, con algunas devoluciones de aproximadamente el 40%. Algunas instituciones no tenían mecanismos completos para la devolución o compensación de productos, prevalecía un enfoque en marketing sobre los productos, el personal de asesoría y cumplimiento estaban desajustados en número respecto a los clientes, y los procesos de reembolso eran complicados.

四、Problemas en la promoción y marketing

Se encontró que algunas instituciones exageraban o inducían a error en sus promociones. Por ejemplo, materiales promocionales que no pasaron por revisión de cumplimiento antes de su difusión; casos de exageración o inducción a los clientes; publicidad que sobrevaloraba el rendimiento pasado de productos o servicios; uso de expresiones que podrían hacer creer a los inversores que no hay riesgo (seguridad, garantía, promesa, seguro, cobertura, alta rentabilidad, sin riesgo, etc.); y uso de testimonios positivos de clientes selectos como publicidad.

五、Problemas en el seguimiento a clientes

Se detectó que las instituciones no realizaban las visitas de seguimiento según lo establecido. Algunas solo enviaban encuestas electrónicas; no había personal dedicado exclusivamente a las visitas; no existían medidas de control para seguimientos anómalos; el sistema de seguimiento no cubría todo el proceso de servicio; y no estaban claramente definidos los procedimientos, contenidos y requisitos para las visitas de seguimiento.

六、Problemas en la conducta profesional del personal

Se encontró que las instituciones tenían un control débil sobre sus empleados, con algunos casos de conductas indebidas. Algunas no tenían un sistema completo para gestionar riesgos, y las sanciones eran superficiales. Por ejemplo, algunos empleados abrieron cuentas de valores de manera irregular; no tenían registros de la verificación de números de teléfono tras la incorporación; no realizaban inspecciones periódicas sobre conductas indebidas o actividades secundarias; algunos empleados de marketing no tenían la certificación necesaria para operar en valores, e incluso había personal sin calificación de asesor de inversión realizando recomendaciones de acciones de manera irregular.

七、Problemas en la gestión de los locales de operación

Se detectó que algunas instituciones tenían discrepancias entre la dirección registrada en la licencia comercial y la dirección real de operación.

La asociación continuará fortaleciendo la supervisión de autorregulación del sector, colaborando con las autoridades regulatorias para promover un desarrollo saludable de la industria y crear conjuntamente un entorno de mercado de valores en Shanghai que sea justo, transparente, regulado y equitativo.