Ahora los estadounidenses tienen mucho más dinero en IRAs que en 401(k)s. Por qué eso deja a los trabajadores más vulnerables.

Alicia H. Munnell

Mié, 11 de febrero de 2026 a las 23:16 GMT+9 3 min de lectura

• Getty Images

El desarrollo más extraordinario en el sistema de jubilación del sector privado en EE. UU. no es el cambio de los planes de beneficios definidos tradicionales, que comenzó alrededor de 1980 y está prácticamente completo hoy en día.

En cambio, es el movimiento desde los planes 401(k), que reemplazaron a los planes de beneficios definidos, hacia las cuentas de jubilación individuales. Los activos totales en IRAs ahora superan los de los planes 401(k) en 7 billones de dólares (ver Figura 1).

Lo más leído en MarketWatch

El mercado de bonos de EE. UU. de repente muestra una señal de advertencia sobre la economía

Tengo 59 años, gano seis cifras, pero mi hija quiere que me retire para cuidar a mi futuro nieto por un año. ¿Puedo permitírmelo?

El S&P 500 acaba de lograr una hazaña por primera vez — y sugiere más oscilaciones salvajes por delante

‘No es una señal de que vaya bien’. La cantidad media que los trabajadores estadounidenses han ahorrado para la jubilación es de 955 dólares.

Mi esposa y yo tenemos 2.5 millones de dólares, pero poco en Roths. ¿Deberíamos hacer una conversión mega backdoor?

El cambio de 401(k) a IRAs traslada el dinero de los empleados a un entorno regulatorio diferente. La Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados de 1974, que cubre los planes 401(k), requiere que los patrocinadores actúen como fiduciarios que siempre actúan en el mejor interés de los participantes del plan.

En contraste, los estándares de conducta para los corredores que venden inversiones en IRAs son mucho menos protectores que los deberes fiduciarios de lealtad y prudencia de ERISA, que los tribunales han caracterizado como “los más altos conocidos por la ley.”

Además, en el entorno de 401(k), se pone mucho más énfasis en la divulgación de tarifas en un formato comprensible que en las IRAs. Y lo más importante, los 401(k) ponen mucho más énfasis que las IRAs en mantener los fondos en el plan hasta la jubilación.

Prácticamente todas las retiradas de planes 401(k) y IRAs tradicionales realizadas antes de que el empleado alcance los 59½ años están sujetas a una penalización del 10% (además de impuestos federales y estatales). Las excepciones incluyen distribuciones para gastos médicos importantes, por dificultades causadas por discapacidad total y permanente, y para pagos periódicos durante toda la vida.

Las IRAs, sin embargo, permiten retiros por tres razones adicionales: para cubrir gastos de educación postsecundaria; hasta 10,000 dólares para la compra de una vivienda nueva; y, para personas desempleadas por 12 semanas o más, para pagar gastos de seguro médico.

Además de las exenciones de la penalización del 10%, las barreras para acceder a los fondos son mucho menores en las IRAs que en los 401(k). Es importante destacar que los retiros de 401(k) solo pueden hacerse en el momento de un cambio de empleo o por razones de dificultad, mientras que los retiros de IRA pueden hacerse en cualquier momento y sin justificación.

Continúa la historia  

Además, los retiros por dificultad en los 401(k) implican interacción con los administradores del plan, llenado de papeleo y, al menos en teoría, una justificación para el retiro. La carga emocional y práctica de este proceso puede desalentar los retiros. En contraste, los proveedores de IRAs generalmente no desalientan los retiros antes de la edad de jubilación.

Y finalmente, en 1992 el Congreso impuso una retención del 20% sobre el dinero retirado de un 401(k), pero no existe tal retención en las transacciones de IRA.

El papel creciente de las IRAs ha resultado en un sistema de jubilación mucho menos efectivo. Sin fiduciarios que sirvan como un amortiguador entre el participante y el mercado, las inversiones serán subóptimas. Con muchas más opciones para retirar dinero de las cuentas, las fugas aumentarán. Además, las IRAs ofrecen menos protección que los 401(k). Protegen menos activos en caso de bancarrota o litigio y ofrecen menos garantías para los cónyuges: el 401(k) designa al cónyuge como beneficiario predeterminado, requiriendo consentimiento notarial para nombrar a otra persona, mientras que una IRA permite al propietario nombrar cualquier beneficiario.

Las personas sabias solían pensar que ERISA era genial porque protegía los beneficios de los participantes en los planes de jubilación en el lugar de trabajo. Incluso aquellos que están de acuerdo en que su carga administrativa y costos pueden haber contribuido a la desaparición de los planes de beneficios definidos todavía elogian sus protecciones.

¿No deberíamos preocuparnos de que solo el 45% de los activos en el sector privado estén protegidos por ERISA? ¿Y qué deberíamos hacer al respecto?

Lo más leído en MarketWatch

‘Siento que el reloj corre’: Mi esposa y yo estamos en nuestros 60s y empleamos a 48 personas en un pueblo pequeño. ¿Podremos alguna vez retirarnos?

Mi hermano se niega a vender la casa de campo familiar de 150,000 dólares, pero yo pago todas las cuentas. ¿Debería insistir y arriesgarme a arruinar nuestra relación?

Los primeros cinco años de jubilación son cruciales. Cuidado con los ‘ladrones’ de la riqueza de la jubilación.

Morgan Stanley revisó 3,600 acciones y dice que estas son las mejores oportunidades tras la caída de la IA

Por qué el S&P 500 aún no logra cerrar por encima de 7,000

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más información