¿Oversold qué significa: Guía de trading de Forex para principiantes

En el mundo del trading e inversión, la palabra oversold significa “vendido en exceso” o una condición en la que un activo ha sido vendido hasta que su precio cae por debajo de su valor justo. Es un concepto clave que ayuda a los traders a evitar decisiones equivocadas, como vender ropa demasiado barata o comprar ropa demasiado cara. En este artículo, exploraremos el significado profundo de las condiciones de sobreventa (Oversold) y sobrecompra (Overbought), así como cómo aplicarlas en el trading real.

Oversold y Overbought: conceptos básicos

¿Qué significa la condición Oversold? Es el uso de indicadores técnicos para analizar si un activo ha sido vendido en exceso. Cuando un indicador muestra un valor de Oversold, indica que la presión de venta se ha debilitado y que probablemente la presión de compra comenzará a tomar el control, haciendo que el precio tenga potencial de subir o volver a niveles normales.

Por otro lado, la condición Overbought significa que el activo ha sido comprado en exceso, elevando su precio por encima de lo necesario, y que la presión de compra comenzará a disminuir, mientras que la presión de venta puede aumentar, haciendo que el precio se detenga o invierta su tendencia.

El análisis de estas dos condiciones no se basa en un valor “justo” del activo, sino en si el precio se ha movido demasiado lejos de su nivel normal.

¿Qué es la condición de sobreventa (Oversold)?

La sobreventa (Oversold) ocurre cuando un activo ha sido vendido en exceso, llevando su precio por debajo de su valor justo. En este momento, los traders inteligentes notarán que la presión de venta está a punto de agotarse y que hay señales de que la presión de compra está a punto de regresar. Como resultado, el precio tiende a detener su caída y comenzar a rebotar al alza (rebound). Herramientas como Stochastic Oscillator por debajo de 20 o RSI por debajo de 30 indican que el mercado está en sobreventa. Cuando se ven estas señales, no es recomendable seguir vendiendo, ya que el precio puede estar demasiado barato; en cambio, puede ser una buena oportunidad para comprar.

¿Qué es la condición de sobrecompra (Overbought)?

En contraste, la sobrecompra (Overbought) indica que un activo ha sido comprado en exceso, elevando su precio por encima de lo razonable. En esta fase, la presión de compra empieza a disminuir, la presión de venta aumenta y el precio puede detener su ascenso o revertir a la baja. Indicadores como Stochastic por encima de 80 o RSI por encima de 70 señalan que el mercado está en sobrecompra. En estos casos, los traders experimentados suelen evitar comprar más, ya que el precio está demasiado alto, y pueden comenzar a buscar oportunidades de venta (short).

Herramientas para medir Overbought y Oversold

RSI (Relative Strength Index) - Índice de fuerza relativa

El RSI es uno de los indicadores más populares para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Funciona comparando la magnitud de las ganancias y pérdidas recientes para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido.

Fórmula: RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

donde RS es la media de los cierres alcistas en N días dividida por la media de los cierres bajistas en N días.

El RSI oscila entre 0 y 100:

• RSI > 70: sobrecompra (Overbought), posible reversión bajista
• RSI < 30: sobreventa (Oversold), posible reversión alcista

Estas son configuraciones estándar, pero pueden ajustarse según el comportamiento del activo.

Stochastic Oscillator - Oscilador estocástico

El Oscilador estocástico mide la posición del precio de cierre en relación con su rango de precios en un período determinado (usualmente 14 días). La fórmula: %K = [(Precio de cierre - mínimo de N días) / (máximo de N días - mínimo de N días)] x 100

Luego, %D es la media móvil de %K en 3 días.

Valores entre 0 y 100:

• %K > 80: sobrecompra
• %K < 20: sobreventa

Este indicador ayuda a identificar si el precio está en extremos y posibles cambios de tendencia.

Estrategia de reversión a la media (Mean Reversion)

La estrategia de reversión a la media se basa en la idea de que los precios que alcanzan extremos tienden a volver a su valor promedio. Se usa en mercados sin tendencia clara (sideways).

Ejemplo con RSI:

1. Analizar la tendencia principal con MA200:

   • Precio por encima de MA200: tendencia alcista
   • Precio por debajo de MA200: tendencia bajista
   • Precio en rango alrededor de MA200: sin tendencia definida

2. Definir zonas de sobrecompra y sobreventa:

   • RSI > 90: sobrecompra extrema
   • RSI < 10: sobreventa extrema

3. Entrar en compra cuando el precio toque la zona de sobreventa y en venta cuando toque la de sobrecompra.

4. Cerrar la posición cuando el precio vuelva a la media, por ejemplo, cruzando MA5.

Caso práctico: USDJPY en gráfico de 2H

Supongamos que el precio rompe la tendencia alcista y se estabiliza en torno a MA200. Se observa que RSI está en zona de sobreventa (por ejemplo, RSI < 10). Se puede considerar una compra, esperando que el precio rebote al subir, y cerrar cuando el precio alcance MA25 o cuando RSI muestre señal de agotamiento.

Estrategia de divergencia

La divergencia ocurre cuando el indicador técnico muestra una señal contraria a la acción del precio, sugiriendo que la tendencia actual puede estar perdiendo fuerza y que puede haber un cambio de tendencia.

Por ejemplo:

• Precio hace nuevos máximos, pero RSI no los alcanza (divergencia bajista)
• Precio hace nuevos mínimos, pero RSI no los alcanza (divergencia alcista)

Se combina con condiciones de sobrecompra o sobreventa para mayor precisión.

Ejemplo con RSI en WTI (petróleo):

1. Detectar un patrón de doble techo o doble suelo.
2. Observar que el precio hace un nuevo máximo, pero RSI no lo confirma (divergencia bajista).
3. Entrar en venta cuando el precio cruce una media móvil clave (como MA5).
4. Confirmar la reversión cuando la divergencia se materialice y el precio cambie de tendencia.

Resumen: usar Oversold y Overbought con inteligencia

Oversold significa “vendido en exceso” y Overbought significa “comprado en exceso”. Son herramientas útiles, pero no señales de compra o venta en sí mismas. Es importante combinarlas con otros indicadores y patrones, como divergencias, medias móviles y patrones gráficos, para construir sistemas de trading más precisos.

Recuerda que estos indicadores solo sugieren condiciones extremas, no señales directas de entrada o salida. Los traders exitosos esperan confirmaciones múltiples antes de tomar decisiones. Así, Oversold y Overbought se convierten en herramientas poderosas cuando se usan con criterio y en conjunto con otros análisis.