Olvídate del entrenamiento de IA: la inferencia de IA es la verdadera generadora de dinero en 2026. Aquí tienes 2 acciones para poseer.

Justo cuando los inversores parecían tener un control firme sobre la inteligencia artificial (IA), el juego vuelve a cambiar. Según el informe Predicciones TMT 2026 de Deloitte Global, la inferencia representará dos tercios del cálculo de IA en 2026.

La inferencia marca la próxima etapa de adopción de la IA. Mientras que entrenar la IA construye la inteligencia del modelo, la inferencia se refiere a cómo el modelo opera en casos de uso del mundo real. Un gran ejemplo serían los agentes de IA OpenClaw, que se han vuelto virales recientemente y funcionan de manera autónoma en las computadoras de las personas.

La diferencia clave entre el entrenamiento y la inferencia de IA es cómo calculan. Aunque la inferencia de IA podría cambiar la prioridad de maximizar la potencia de cálculo bruta a la eficiencia, hay una conclusión importante: probablemente el mundo necesitará más chips, no menos.

Aquí hay dos acciones de IA preparadas para beneficiarse de la explosión de la inferencia, que apenas está comenzando.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Broadcom

Las GPU de Nvidia siempre han sido excelentes para cargas de trabajo intensas, lo que las hace ideales para entrenar modelos de IA. Por eso Nvidia ha dominado el mercado de chips de IA para centros de datos desde principios de 2023. Pero Broadcom (AVGO 1.19%) está emergiendo como un competidor legítimo del rey de las GPU. Broadcom ha sido durante mucho tiempo especialista en chips de red. En un centro de datos de IA, ayudan a que los clústeres de GPU se comuniquen y procesen información rápidamente.

Sin embargo, Broadcom se ha diversificado y ha comenzado a diseñar circuitos integrados específicos para aplicaciones (ASICs) para empresas como Alphabet y Anthropic. Estos hiperescalares de IA están entre los clientes más grandes de Nvidia. Un chip personalizado para una tarea específica puede ser más eficiente que incluso un chip de propósito general de alta gama. Realísticamente, el mercado de chips de IA ya es enorme y sigue creciendo, así que no es que Broadcom vaya a quitarle mercado a Nvidia. Sin embargo, sí abre puertas para Broadcom.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(-1.19%) $-3.93

Precio actual

$326.41

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.6T

Rango del día

$314.50 - $328.27

Rango de 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

570K

Promedio de volumen

31M

Margen bruto

64.71%

Rendimiento de dividendos

0.73%

Broadcom ciertamente no es barato, con un precio de 70 veces las ganancias. Dicho esto, el éxito de la compañía con chips personalizados ha elevado drásticamente las estimaciones de crecimiento a largo plazo en el último año. Los analistas ahora ven a Broadcom creciendo sus ganancias a una tasa anual superior al 30%, lo que puede justificar comprar y mantener las acciones en estos niveles. Considera comprar algunas acciones y reservar algo de efectivo para aprovechar caídas. Broadcom está listo para convertirse en un gran ganador en la inferencia de IA.

2. Arm Holdings

En el núcleo de los chips de IA y del espacio de chips en general se encuentra Arm Holdings (ARM +3.67%). La compañía licencia su arquitectura de conjunto de instrucciones a empresas para unidades centrales de procesamiento (CPUs) y otros microchips. Podrías pensar en ello como el idioma que habla un chip. Sin importar qué empresa creó el chip o qué hace, escucha, habla y actúa en ese idioma. Arm domina algunas industrias, como los teléfonos inteligentes, y está ganando cuota en otras.

La cuota de mercado de Arm se acerca al 50% en centros de datos, donde los principales hiperescalares, incluyendo Amazon, Alphabet, Meta Platforms y Microsoft, usan chips de servidor basados en Arm. Arm también ve la inferencia de IA como una oportunidad tremenda. La inferencia requiere una computación constante y eficiente, en la que los CPUs sobresalen. Un chip GPU es como un coche deportivo exótico: excelente para ir muy rápido, pero no tan práctico como un vehículo para uso diario. En los últimos años, Arm ha aumentado su cuota de mercado global del 44% al 50%.

Expandir

NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Cambio de hoy

(3.67%) $4.54

Precio actual

$128.32

Datos clave

Capitalización de mercado

$131B

Rango del día

$124.25 - $131.29

Rango de 52 semanas

$80.00 - $183.16

Volumen

177K

Promedio de volumen

5.7M

Margen bruto

94.84%

Los inversores conscientes del valor pueden inquietarse por el ratio precio-ganancias de 172 de la acción. Su elevado precio refleja la amplia ventaja competitiva de la compañía, sus impresionantes márgenes brutos del 94.8% y las oportunidades de crecimiento a largo plazo. Los analistas esperan que las ganancias de Arm crezcan más del 32% anualmente a largo plazo. Eso quizás no sea suficiente para sostener el valor de las acciones si la adversidad o la turbulencia del mercado general golpean. Como con Broadcom, probablemente sea prudente mantener algo de efectivo para mejores oportunidades de compra. Arm es una acción de primera categoría que rara vez será barata, por lo que cualquier caída resulta aún más atractiva.