Alpha más inteligente: Obtén más del núcleo de una cartera

Este artículo analiza cómo los inversores pueden lograr un “alpha más inteligente” combinando estrategias activas y pasivas en el núcleo de su cartera. Destaca que, aunque las estrategias pasivas ofrecen bajos costos, no aprovechan el potencial de alpha, y incluso una modesta superación en el núcleo puede impactar significativamente en los retornos a largo plazo. El artículo propone una estrategia de núcleo activo que integra investigación fundamental y análisis cuantitativo para generar un alpha ajustado al riesgo de manera consistente, manteniendo un riesgo similar al del índice de referencia y tarifas competitivas.