rr es lo que debes saber para tomar decisiones de inversión inteligentes

Cuando enfrentan dos opciones de inversión, ¿cuál elegirías? Una inversión con potencial de ganancia del 20% pero con riesgo de pérdida del 50%, o una inversión con expectativa de ganancia del 10% y riesgo de pérdida del 5%. Solo mirando los números, quizás optarías por la primera, pero usando la herramienta de análisis llamada RR, descubrirás que quizás no sea la mejor opción. RR es la clave que ayuda a los inversores profesionales a tomar decisiones prudentes, ya que mide con precisión la relación entre retorno y riesgo.

De un ejemplo real: por qué RR es importante para tus resultados

Supón que analizas las acciones de BTS Group Holdings Public Company Limited, cuyo precio de cierre es de 7.45 baht por acción. Esperas que suba a 10.50 baht, y colocas un Stop Loss en 4.50 baht. Aquí, tu RR es 1.03, lo que indica que si la inversión tiene éxito, el retorno será aproximadamente 1.03 veces mayor que el riesgo asumido.

Pero si comparas dos tipos de inversión: la primera con expectativa de ganancia del 20% y riesgo de pérdida del 50% (RR = 0.4), y la segunda con ganancia esperada del 10% y riesgo de pérdida del 5% (RR = 2), solo mirando los números de retorno, la primera parece mejor. Sin embargo, usando RR como medida, verás que la segunda inversión es mucho más valiosa. Por eso, los traders profesionales priorizan esta herramienta.

¿Qué es RR? La proporción que cambia la forma de pensar de los inversores profesionales

¿Qué es exactamente RR? La relación riesgo-recompensa (Risk Reward Ratio, RR) compara el retorno esperado (Reward) con la cantidad de dinero que estás dispuesto a arriesgar (Risk). La fórmula que responde a la pregunta: “Cuando arriesgo 1 unidad, ¿cuánto puedo ganar?” es:

RR = (precio objetivo – precio de entrada) / (precio de entrada – precio de Stop Loss)

Un RR más alto indica que la inversión es más rentable, ya que el retorno esperado supera el riesgo asumido. Un RR bajo indica que el riesgo es mayor en relación con la recompensa. Sin embargo, RR es solo una herramienta de medición, no una decisión en sí misma; debe considerarse junto con otros factores de inversión.

Cómo usar RR para evaluar la rentabilidad real

La gestión del riesgo será efectiva en la medida en que uses bien RR. Cuando estableces tu Stop Loss en función de tu nivel de riesgo aceptable, RR te ayuda a determinar si la inversión vale la pena. Por ejemplo, si estás dispuesto a arriesgar el 50% de tu capital y eliges un activo con RR = 2.0, eso significa que si la inversión tiene éxito, obtendrás una ganancia del 100%, con un riesgo máximo del 50%.

Cálculo básico y avanzado de RR

La fórmula principal para calcular RR es:

RR = (precio objetivo – precio de entrada) / (precio de entrada – precio de Stop Loss)

• Precio objetivo: el precio que esperas que alcance el activo
• Precio de entrada: tu punto de entrada
• Precio de Stop Loss: el nivel en que decides salir para limitar pérdidas

Ejemplo paso a paso de cálculo de RR

Usando BTS a 7.45 baht, con un objetivo de 10.50 baht y Stop Loss en 4.50 baht:

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50)
RR = 3.05 / 2.95
RR ≈ 1.03

Este resultado indica que, si la inversión tiene éxito, el retorno será aproximadamente 1.03 veces mayor que el riesgo, una inversión moderada en rentabilidad.

Diferencias entre distintos RR y cómo elegir

RR = 1:1 indica que la ganancia y el riesgo son iguales. Es adecuado para inversores conservadores, pero no genera altas ganancias.

RR > 1 significa que la recompensa supera el riesgo. Los traders profesionales suelen buscar RR entre 1.5 y 3, dependiendo de su tolerancia al riesgo.

RR > 2 se considera muy favorable, ya que la recompensa claramente supera el riesgo, pero hay que verificar si los objetivos de precio son realistas.

La relación oculta entre RR y la tasa de ganancia (Win Rate)

RR y la tasa de ganancia (Win Rate) están inversamente relacionados. Si quieres un RR alto, tu Win Rate será más bajo, y viceversa.

Ejemplo: RR = 3:1 con Win Rate = 25%

Supón que haces 100 operaciones, ganando 25 y perdiendo 75:

• Ganancias: 25 × 3 = 75 unidades
• Pérdidas: 75 × 1 = 75 unidades
• Resultado neto: 0 (sin ganancia ni pérdida)

Para obtener beneficios reales, tu Win Rate debe ser al menos 26%.

Tabla de relación entre RR y Win Rate mínimo

Este cuadro muestra que cuanto mayor sea RR, menor será el Win Rate necesario para ser rentable. Esto permite a inversores con menor Win Rate mantener beneficios si ajustan su RR adecuadamente.

¿Qué tipo de inversor debería escoger qué RR?

Inversores conservadores: RR entre 1:1 y 1.5:1, priorizando la reducción del riesgo y la tranquilidad mental.

Inversores moderados: RR entre 2:1 y 3:1, buscando un equilibrio entre riesgo y retorno.

Inversores agresivos: RR superior a 3:1, dispuestos a aceptar mayores riesgos para obtener mayores ganancias, confiando en sistemas de trading precisos y Win Rates altos.

Recuerda que RR es solo una métrica, no la única consideración. Debe complementarse con el Win Rate, análisis fundamental, volatilidad del mercado y gestión del dinero.

Evaluación del riesgo: múltiples dimensiones de la inversión

Además del RR, los inversores deben entender otros tipos de riesgo:

• Riesgo de liquidez: dificultad para vender activos cuando se desea.
• Riesgo de correlación: activos que se mueven en la misma dirección, reduciendo la diversificación.
• Riesgo cambiario: variaciones en el valor de la moneda que afectan la inversión.
• Riesgo de tasa de interés: cambios en las tasas que afectan bonos y otros instrumentos.
• Riesgo de inflación: pérdida del poder adquisitivo.
• Riesgo político: eventos políticos que impactan el mercado.

Cómo analizar RR como un profesional: ¿cómo escogerlo adecuadamente?

Cuando RR = 1:1
El retorno esperado igual al riesgo. Para que sea rentable, necesitas un Win Rate superior al 50%. Es una estrategia para expertos con alta tasa de acierto.

RR entre 1.5:1 y 2:1
Es un buen rango para la mayoría, con Win Rates del 33-40%, logrando beneficios sostenibles y equilibrados.

RR superior a 2:1
Ideal para sistemas de trading comprobados, donde incluso con Win Rates bajos (25% o menos), se puede obtener ganancia, siempre que la estrategia sea sólida y se tenga paciencia.

En conclusión: RR, la puerta a una inversión inteligente

RR es la relación que indica qué tan rentable o eficiente es una estrategia de inversión o trading. Responde a la pregunta clave: “¿Cuánto puedo ganar por cada unidad que arriesgo?”

Un RR alto (2:1 o más) indica una estrategia con buena relación riesgo-recompensa. Un RR bajo sugiere que el riesgo es mayor que la recompensa, por lo que se requiere un Win Rate alto para ser rentable.

Los inversores y traders profesionales consideran RR como una de las primeras métricas para decidir, ya que es fácil de calcular y proporciona información clara sobre la rentabilidad potencial. Sin embargo, RR es solo una herramienta; debe usarse junto con otras métricas como el Win Rate, análisis fundamental, volatilidad y gestión del riesgo para tomar decisiones más informadas y prudentes.