Estamos comprando 2 acciones en el sector financiero deteriorado — y degradando una empresa de tecnología

Estamos comprando 30 acciones de Capital One a aproximadamente $192, aumentando la ponderación en el Fondo Benéfico de Jim Cramer al 3% desde el 2.85% y aumentando nuestro número de acciones de COF a 610. También estamos comprando 25 acciones de Wells Fargo a aproximadamente $84, aumentando la ponderación en el Fondo Benéfico de Jim Cramer al 3.47% desde el 3.41% y elevando nuestro número de acciones de WFC a 1,625. Después de esta última compra de 30 acciones de Capital One, habremos recomprado las 60 acciones que vendimos a finales de diciembre a aproximadamente $242 cada una. La primera mitad la compramos el miércoles pasado a $208 por acción. La acción sufrió una caída el lunes tras un informe de Citrini Research que describía un escenario en el que la IA podría afectar negativamente a American Express. La disrupción fue doble: debilitamiento en el mercado laboral y el auge del comercio agentico, que teóricamente podría evitar las tarifas de intercambio que las compañías de tarjetas de crédito recaudan en cada transacción usando en su lugar stablecoins. El informe mencionó a American Express, pero también afectó las acciones de Capital One. Tomará tiempo entender completamente el impacto de la IA en el mercado laboral, pero esta parte de la historia de los stablecoins podría ser una reacción exagerada, por eso estamos comprando más Capital One. Los analistas de Wells Fargo rápidamente defendieron a American Express ayer, reiterando su opinión de que “el stablecoin no sería una amenaza significativa para el modelo de ingresos por pagos de AmEx, a menos que se permitieran reglas regulatorias que esencialmente desintermediaran los depósitos bancarios en EE. UU. No vemos que esto suceda en EE. UU.” La reciente venta ha reducido las acciones de Capital One a menos de 10 veces las estimaciones de ganancias por acción de consenso para 2026 y menos de 8 veces las proyecciones para 2027. Con un gran programa de recompra en marcha, esperamos que la gerencia compre acciones de manera agresiva a estos bajos múltiplos. Además, estamos recomprando una pequeña parte de las acciones de Wells Fargo que vendimos a precios mucho más altos en octubre y enero, a aproximadamente $86 y $94 por acción, respectivamente. Estamos mejorando nuestra calificación a un equivalente de compra 1, con las acciones bajando aproximadamente un 13% desde su cierre récord de $96.39. Los grandes bancos han sido duramente afectados en esta venta de IA, pero seguimos creyendo que la IA será un impacto neto positivo, impulsando la productividad y la eficiencia, y generando un impacto positivo neto en las ganancias. Por último, estamos degradando a Palo Alto Networks a una calificación de 3, desde 1, lo que significa vender en momentos de fortaleza. Este cambio de calificación no se basa en un cambio en nuestra visión del impacto de la IA en el mercado de ciberseguridad. Discrepamos firmemente de la idea de que las herramientas de IA basadas en modelos de lenguaje grande (LLMs) reemplazarán a los mejores proveedores de seguridad, y seguimos convencidos de que una adopción más amplia de la IA solo aumentará la necesidad de soluciones de ciberseguridad. Entonces, ¿por qué degradar, si las acciones de Palo Alto han bajado un 21% en lo que va del año? Como explicó Jim durante la Reunión Matutina, esto es una decisión de gestión de cartera basada en tener dos empresas de ciberseguridad — Palo Alto y CrowdStrike — en una cartera de 33 acciones. Si la caída en el software continúa, queremos concentrarnos en una sola acción. (El Fondo Benéfico de Jim Cramer está largo en COF, WFC y PANW. Aquí puedes ver la lista completa de acciones). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirás una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fondo benéfico. Si Jim ha discutido una acción en CNBC, espera 72 horas después de emitir la alerta antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIÓN ANTERIOR ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES, POLÍTICA DE PRIVACIDAD Y AVISO LEGAL, JUNTOS. NO EXISTE NI SE CREA NINGUNA OBLIGACIÓN FIDUCIARIA O DEBER POR PARTE DE USTED AL RECIBIR CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIÓN. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O BENEFICIO ESPECÍFICO.