¿Dónde es más rentable comprar oro? Comparación de costos y beneficios de 5 vías de inversión

Con la situación internacional en crisis y los precios en constante aumento, el oro ha vuelto a convertirse en el foco de inversión como un activo tradicional de refugio seguro. Pero la pregunta es, ¿dónde debería comprar oro para tomar una decisión rentable? Además del oro físico de bancos y bancos bancarios, también existen diversas opciones como libretas de oro de pases, ETFs de oro, futuros de oro y CFDs de oro. ¿Cómo pueden los inversores encontrar la solución más adecuada para sí mismos a través de los distintos canales de compra de oro? Este artículo analizará las características de coste, riesgo y rentabilidad de 5 canales de inversión en oro uno por uno para ayudarte a encontrar la forma más rentable de comprar oro.

¿Merece la pena invertir en oro ahora? Cómo calcular costes y beneficios

El precio del oro fluctúa considerablemente. Entre 2022 y 2023, el precio del oro experimentó fuertes fluctuaciones, subiendo de un mínimo por debajo de 1.700 dólares a más de 2.000 dólares, principalmente debido a conflictos geopolíticos y a la política de subida de tipos de interés de la Reserva Federal.

Al comenzar 2024, la tendencia del oro se ha fortalecido significativamente. A medida que las expectativas de recortes de tipos de interés en Estados Unidos aumentan gradualmente y las compras de los bancos centrales globales alcanzan un nuevo máximo —las compras netas de los bancos centrales alcanzaron las 1.045 toneladas en 2024, superando las 1.000 toneladas por tercer año consecutivo—, los precios del oro continuaron superando máximos históricos, situándose con éxito en los 2.700 dólares. A septiembre de 2025, el precio del oro ha superado la marca de 3.700 dólares, y Goldman Sachs ha dado un precio objetivo de 4.000 dólares a mediados de 2026.

Sin embargo, cabe destacar que los factores que afectan los precios del oro son muy complejos y las tendencias a corto plazo son difíciles de predecir. Por lo tanto,Ya sea para preservar el valor a largo plazo o para negociar a corto plazo, elegir el momento de entrada y el canal de inversión adecuados es la clave。

Si tu objetivo esMantener activos de acumulación de oro durante mucho tiempoSe recomienda elegir un método con costes relativamente estables, como comprar oro físico, libretas de oro o ETFs de oro. Si túEspero obtener beneficios rápidos a través de las fluctuaciones de precios, puedes considerar instrumentos de alto apalancamiento como futuros o CFDs de oro, pero haz un buen trabajo de control de riesgos, porque el apalancamiento puede amplificar tanto beneficios como pérdidas.

Comparación de la rentabilidad de los 5 principales canales de inversión en oro

Como puedes ver en la tabla,El oro físico tiene el coste de transacción más alto, del 1%~5%, mientras que los CFDs de oro tienen el coste más bajo, de solo alrededor del 0,04%.。 Pero el bajo coste no es necesariamente la mejor opción; también debe evaluarse en función de tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.

¿Cuál es el lugar más rentable para comprar oro? La elección depende del propósito de la inversión

Las preguntas centrales para decidir dónde comprar oro son:¿Quieres preservar tu valor y cubrirte contra él, o prefieres ganar spreads a través del trading?

Inversores que preservan el valorDeberías elegir un método con costes relativamente fijos y bajo riesgo de fluctuación. Se recomienda dar prioridad al oro físico de gran gramo (ve al banco), al libreta de oro o al ETF de oro. Aunque estos métodos tienen costes de transacción ligeramente superiores, son arriesgados y adecuados para mantenerse a largo plazo.

Inversores con beneficiosConsidera futuros de oro o CFDs de oro. Estos dos tipos de herramientas te permiten controlar posiciones mayores en oro con menos capital, generando diferenciales mediante un análisis técnico preciso y un juicio de mercado. Sin embargo, la premisa es que debes tener cierta experiencia en trading y calidad psicológica para soportar el riesgo de amplificación del apalancamiento.

Método 1: Compra oro físico, el coste único es el más alto

El oro físico incluye lingotes de oro, lingotes de oro, joyas de oro y monedas conmemorativas, que pueden comprarse en bancos o edificios de plata. Sin embargo, se recomienda comprarlo directamenteLingotes de oroTen cuidado con las joyas de oro y las monedas conmemorativas: el precio de estos dos tipos de productos ya incluye las tasas de procesamiento, y al vender, también se deducen las tasas de manipulación y de desgaste, lo que resulta bastante costoso.

Las principales desventajas del oro físico son:Sin ganancias por inversión(El oro en sí no soporta intereses), y se requieren cargos adicionales de almacenamiento y primas de seguro. La liquidez no es suficiente, y existe el dilema de “fácil de comprar pero difícil de vender”. Sin embargo, si solo quieres asignar activos y lidiar con la inflación o riesgos geopolíticos, el oro físico sigue teniendo valor como herramienta de cobertura.

Recordatorios fiscales: Si la transacción física de oro supera los NT$5, la parte de beneficio debe incluirse en la declaración integral del impuesto sobre la renta del año siguiente, calculada a un tipo de beneficio neto del 6%.

¿Dónde es la mejor manera de comprar lingotes de oro?

El Banco de Taiwán es la mejor opción para comprar oro físico: es el único banco en Taiwán que tiene comercio físico de oro, y los lingotes de oro provienen del banco suizo UBS AG, que tiene calidad garantizada y comisiones relativamente bajas. Los lingotes de oro del Banco de Taiwán tienen un pedido mínimo de 100 gramos, y también hay especificaciones de 250 gramos, 500 gramos y 1 kilogramo.

Si solo quieres comprar pequeños gramos de oro, puedes considerar Silver Building. Presta especial atención al comprarPureza del oroEsa es la clave: porque se valora cuando vendes, no te dejes engañar por el aspecto o la marca.

Adecuado para personas: Preservación de activos, entusiastas de la colección, cobertura a largo plazo

Pros

• Riesgo mínimo y puede mantenerse en la práctica
• Proceso sencillo de compra y venta
• Reputación garantizada de la marca (especialmente bancos)

Contras

• Alto precio unitario y alto coste de entrada
• Se requieren cargos adicionales de almacenamiento y custodia
• Baja liquidez y ventas rápidas pueden hacer perder dinero

Método 2: Comercio de libreta de oro con pases, coste medio, riesgo medio

Un libreta de oro (también conocido como “oro en papel”) es un producto virtual de comercio de oro lanzado por los bancos. No necesitas tener oro realmente, solo abre una cuenta en un banco para comprar y vender. En comparación con el oro físico, la ventaja de los libretes de oro es que el umbral es menor y la transacción es más cómoda.

Actualmente, Bank of Taiwan, China Trust, First Bank, South China Bank, etc., ofrecen servicios de libreta de oro con pases. Dependiendo del método de transacción, la comisión de manipulación también varía. Puedes elegir usarloCompra en dólares taiwaneses(sujeto al riesgo de fluctuaciones del tipo de cambio), usoComprar en moneda extranjera(Primero es necesario cambiar la moneda, lo que implica costes iniciales) o el último lanzado por el Banco de TaiwánLibreta de oro de doble moneda(Se puede disfrutar al mismo tiempo del cambio de tipo de cambio de los ingresos de dólares taiwaneses y monedas extranjeras).

En cualquier caso, el coste total perteneceNivel medio, pero las transacciones frecuentes acumularán costes de cambio más altos. Se recomienda adoptar estrategias regulares de cuota fija o trading de baja frecuencia para evitar la erosión de costes de los beneficios.

Recordatorios fiscales: El beneficio de la compra y venta del libreta de oro se considera como el ingreso de transacciones inmobiliarias y debe incluirse en la declaración integral de la renta del año siguiente. Si hay una pérdida, se puede deducir en el año en curso y en los siguientes 3 años.

¿Cuál banco es el más rentable para conseguir un libreta de oro para pasar?

Bank of Taiwan, Bank SinoPac y E.SUN Bank son buenas opciones. Se recomienda comparar los tipos de gestión y los descuentos en tipos de cambio de los distintos bancos y elegir el banco que mejor se adapte a tus necesidades.

Adecuado para personas: Pequeños inversores, trading de baja frecuencia, quieren mantener liquidez

Pros

• Barreras de inversión relativamente bajas
• Hay pequeñas transacciones disponibles
• Conversión de soporte a oro físico

Contras

• Los horarios de negociación están sujetos al horario de los bancos
• Solo puedes comprar arriba y no abajo
• Los costes de cambio de divisas son difíciles de controlar

Método 3: Inversión en ETF de oro, asignación a largo plazo de bajo coste

Los ETFs de oro (Gold Index Funds) son productos de fondo que siguen los precios internacionales del oro. Puedes invertir en ETFs de oro de acciones taiwaneses (como 00635U) a través de corredores nacionales, o en ETFs de oro estadounidense (como GLD e IAU) a través de corredores extranjeros.

El coste de transacción de los ETFs de oro está causado porComisión anual de gestión + comisión de gestión + impuesto + comisión de cambioComposición. Por ejemplo, el coste anual total de un ETF de oro en acciones estadounidense (GLD) es de aproximadamente el 0,72% (comisión de gestión 0,4% + comisión de manipulación + cambio 0,32%), lo que es mucho menor que el coste del 1%~5% del oro físico.

Las mayores ventajas de los ETFs de oro son la fuerte liquidez, bajos umbrales de inversión y la posibilidad de negociar directamente a través de cuentas de valores。 Sin embargo, la desventaja es que solo puedes apostar largo (comprar al alza) y no a corto (comprar a la baja), y el trading está limitado por el horario de apertura del intercambio. En general, los ETFs de oro son más adecuados para principiantes e inversores minoristas como herramienta de asignación de activos a largo plazo.

¿Dónde es más rentable comprar ETFs de oro?

Si inviertes en ETFs de acciones de Taiwán, puedes pasar directamente por corredurías nacionales. Si quieres invertir en ETFs de oro en acciones estadounidenses, necesitas abrir una cuenta de acciones estadounidenses, que tiene costes relativamente bajos y pequeños errores de seguimiento, pero tienes que enfrentarte al problema del cambio de divisas. Elige según el tamaño de tu capital y tus hábitos de trading.

Adecuado para personas: Inversor novato, asignación de activos a largo plazo, tolerancia al riesgo media

Pros

• Transacciones fáciles y rápidas
• Barrera de inversión más baja
• Puede negociarse directamente con corredores

Contras

• Deben tenerse en cuenta las comisiones anuales de gestión
• Las operaciones están sujetas a horarios de negociación
• Incapacidad para mantener beneficios cortos

Método 4: El comercio de futuros de oro, el apalancamiento amplifica riesgos y rendimientos

Los futuros del oro son contratos futuros con oro internacional como contrato subyacente. Las ganancias y pérdidas de los inversores dependen de la diferencia de precio del oro entre la entrada y la salida, y para la entrega se requiere liquidación física o entrega en efectivo.

Las ventajas de los futuros son:Puede operar en ambas direcciones: las 24 horas del día y con conexión internacional, tiempo de negociación largo y bajos costes de tenencia。 Solo se requiere un cierto porcentaje del margen para controlar una posición mayor de oro mediante apalancamiento. Es muy adecuado para inversores profesionales que realicen operaciones a corto plazo.

Pero los futuros también tienen inconvenientes evidentes: los contratos síFecha de caducidad, que requiere un contrato de transferencia, incurriendo en costes adicionales. Si el puesto sigue ocupado en el mes de entrega, se cerrará por la fuerza. Debido a la existencia del apalancamiento, los beneficios pueden amplificarse rápidamente al obtener beneficios, pero los riesgos también se amplifican cuando se magnifican las pérdidas; debe haber una estricta conciencia del control del capital.

Recordatorios fiscales: El impuesto sobre la renta de las transacciones de futuros de oro ha sido suspendido, y solo se paga el impuesto sobre transacciones de futuros (0,0000025, es decir, 25/10 millones), y la carga fiscal es muy pequeña.

¿Dónde es más rentable operar futuros de oro?

La negociación de futuros de Taiwán se realiza a través de la Bolsa de Futuros de Taiwán, pero el tiempo de negociación es de solo 4~6 horas. En cambio,Los futuros del oro de los comerciantes de comisión de futuros extranjeros se negocian casi las 24 horas del día, la liquidez y el volumen de negociación son mejores, y las operaciones bidireccionales largo-corto pueden realizarse en cualquier momento. Muchos comerciantes de comisiones de futuros extranjeros ofrecen interfaces chinas y servicio al cliente, que además es muy cómodo de operar.

Adecuado para personas: Traders a corto plazo, inversores profesionales, grandes cantidades de inversión

Pros

• T+0 operaciones las 24 horas
• Soporte para ambas direcciones de posiciones largas y cortas
• El apalancamiento amplifica la utilización del capital

Contras

• Los riesgos de apalancamiento son altos, lo que facilita la liquidación
• Es necesario intercambiar posiciones, lo que conlleva costes
• Altos requisitos para el poder de negociación de los inversores

Método 5: CFDs de oro, pequeñas cantidades y entrada rápida

Los CFDs de oro son contratos derivados que siguen el precio del oro al contado. A diferencia de los futuros,Los CFD no tienen un tamaño fijo de contrato ni fecha de caducidad, por lo que es más flexible. Tus beneficios provienen del margen entre contratos de compra y venta, la barrera de entrada es muy baja y hay muchas opciones de apalancamiento.

En plataformas como Mitrade, puedes intercambiar 0,01 lotes de oro por tan solo unos 18 dólares, mucho menos que el requisito mínimo para futuros. El apalancamiento puede seleccionarse entre 1X, 10X, 20X, 50X o incluso 100X, ajustándose completamente según tu tolerancia al riesgo.

Las ventajas de los CFD también incluyen:Operaciones 24 horas, soporte de largas y cortas bidireccionales, y un proceso de apertura de cuenta sencillo。 En comparación con los futuros, los CFD tienen un umbral más bajo y son más flexibles, especialmente adecuados para traders que quieren entrar rápidamente en el mercado pero cuentan con fondos limitados.

Recordatorios fiscales: Las ganancias internacionales de oro obtenidas a través de CFDs son ingresos en el extranjero. Cuando supera los NT$100 en un solo año, debe incluirse en el cálculo de la renta básica personal y en el sistema de carga fiscal mínima.

¿Cuál es la diferencia fundamental entre los CFD y los futuros?

¿Cuál es el mejor lugar para comprar CFDs de oro?

El mercado global de CFD es enorme, siendo la mayoría de las plataformas extranjeras. Actualmente, no existe un intercambio legal de CFD en Taiwán, y la negociación generalmente se realiza a través de plataformas de divisas. IG Markets, Plus500, eToro y Mitrade son buenas opciones, todos con licencias regulatorias de instituciones financieras internacionales.

Pero tienes que hacerloPresta especial atención a los riesgos de las plataformas negras- Al elegir un bróker, asegúrese de confirmar si está oficialmente regulado por instituciones financieras de renombre internacional como ASIC, CIMA o FSC. Mitrade posee estas licencias y soporta depósitos y retiradas en dólares taiwaneses y un servicio de atención al cliente las 24 horas en chino, que es muy amigable con los inversores taiwaneses. En Mitrade, puedes empezar a operar con oro con un depósito mínimo de solo 18 dólares, y las opciones de apalancamiento son muy flexibles.

Adecuado para personas: Traders a corto plazo, pequeñas inversiones y la búsqueda de una entrada rápida

Pros

• Transacciones pequeñas, barrera de entrada más baja
• Apoyar operaciones largas-cortas y bidireccionales
• T+0 operaciones las 24 horas
• El proceso de apertura de cuentas es sencillo y rápido

Contras

• El apalancamiento es extremadamente arriesgado y fácil de liquidar
• Requiere cierta experiencia y habilidades en trading
• La selección de andén requiere precaución para evitar andenes negros

Elige según tus objetivos de inversión: ¿mantener el valor o ganar spreads?

¿Cuál es el lugar más rentable para comprar oro?, al final del día, depende de tus objetivos de inversión.

Si quieres preservar el valor durante mucho tiempo y luchar contra la inflación, se recomienda elegir:

1. Grandes gramos de oro físico(Comprar en un banco taiwanés) — bajo riesgo y adecuado para la asignación de activos
2. Libreta de oro o ETF de oro — Coste moderado, más fácil de comerciar Se recomienda adoptar una estrategia de “cuota regular” para comprar lotes cuando los precios del oro retrocedan, y no intentar pisar el tema con precisión.

Si quieres obtener un beneficio rápido de las fluctuaciones de precios, se recomienda elegir:

1. Futuros de oro(Trading internacional 24 horas) — La mejor liquidez es adecuada para inversores profesionales con fondos
2. CFDs de oro — El umbral es el más bajo, adecuado para entradas pequeñas y rápidas Sin embargo, debes aprender a leer y analizar el mercado y familiarizarte con aspectos técnicos y fundamentales para realizar operaciones efectivas a corto plazo.

Recuerda una cosa: El retorno de la inversión a largo plazo en precios del oro suele no ser muy alto, y las oportunidades reales de beneficio suelen aparecer en fluctuaciones a corto plazo. Los futuros y los CFD son herramientas más eficientes si se aprovechan las oportunidades de trading adecuadas.

¿Por qué comprar oro? El valor fundamental de las herramientas de cobertura

Quizá te preguntes, ¿por qué tantos inversores e instituciones están interesados en invertir en oro? La respuesta es sencilla:El oro es un activo refugio reconocido a nivel mundial。

El valor fundamental del oro reside en:

• Bienes de preservación del valor — El poder adquisitivo es relativamente estable a largo plazo
• Liquidez global — Comprar y vender en cualquier momento con gran profundidad de mercado
• Refugio seguro durante la agitación – El oro tiende a subir cuando los riesgos geopolíticos aumentan
• Una cobertura frente al debilitamiento del dólar — Cuando el dólar está débil, el oro suele fortalecerse

Siempre que el mundo enfrenta crisis económicas, conflictos geopolíticos o alta inflación, los inversores institucionales comprarán oro en grandes cantidades. Tomando como ejemplo la guerra Rusia-Ucrania de 2022, el precio del oro se disparó hasta los 2.069 dólares. Recientemente, los bancos centrales globales han registrado compras récord de oro y los riesgos geopolíticos se han intensificado, y el oro ha vuelto a superar nuevos máximos, de 2.700 dólares en 2024 a 3.700 dólares.

Aunque el oro no ofrece rendimientos ilimitados como las acciones ni la renta fija como los depósitos a plazo, puede proporcionar estabilidad y seguridad a las carteras. Casi todas las instituciones de inversión recomiendan asignar oro a sus carteras de inversión, recomendando generalmente que el oro represente al menos el 10% de la inversión total.

Por lo tanto, sea cual sea el método de compra de oro, la clave es entrar en el mercado a tiempo y encontrar un canal que se adapte a ti. La cuestión ahora ya no es “si comprar oro”, sino “dónde comprarlo y cómo hacerlo de la forma más rentable”. Basándome en el análisis de este artículo, creo que has encontrado la respuesta.