Las 3 mayores amenazas del mercado alcista, según 2,000 inversores individuales

Dado el auge de la inversión en línea y el comercio sin comisiones, el dinero institucional ya no es el único gran jugador en el mercado. Los inversores minoristas se han convertido en una fuerza a tener en cuenta. Muchos inversores de todo tipo ahora monitorean el sentimiento entre el público minorista, que a menudo comercia de manera muy diferente a las instituciones. Los inversores minoristas tienden a invertir a largo plazo y son más propensos a comprar en la caída durante una gran venta.

Según el Informe de Perspectivas y Predicciones de Inversores 2026 de The Motley Fool, que encuestó a 2,000 inversores individuales sobre una variedad de temas del mercado de valores, el 58 % de los inversores individuales planea comprar más acciones en 2026, mientras que el 34 % planea mantener sus acciones. Los inversores de la Generación Z y los millennials lideran en estas categorías.

Dicho esto, los inversores individuales no son ingenuos respecto a los riesgos presentes en el entorno actual. Aquí están los tres mayores riesgos que enfrenta actualmente el mercado alcista, según la encuesta reciente de The Motley Fool.

Recesión, inflación y mercado laboral

Encabezando la lista de preocupaciones de los inversores estaban los riesgos de recesión e inflación, con un 45 % de los encuestados citándolos como las mayores preocupaciones para el mercado alcista.

Esto tampoco es una gran sorpresa, ya que los inversores han estado lidiando con estas preocupaciones desde la pandemia. Cuando la Reserva Federal aumentó las tasas de interés en más de 500 puntos básicos (5 %) entre 2022 y 2023, los inversores creían que una recesión era inevitable. Las tasas de interés aumentan los costos de endeudamiento, lo que suele tener un efecto de enfriamiento en la economía.

Imagen fuente: Getty Images.

El aumento rápido de las tasas de interés también llevó a la curva de rendimiento invertida más larga de la historia, lo que significa que los rendimientos de algunos bonos y letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo eran mayores que los de largo plazo. Esto ha sido un indicador confiable de recesión durante décadas. Ahora, la economía de EE. UU. está lejos de estar fuera de peligro, y los datos económicos recientes sugieren que aún podría haber una recesión en la mesa.

Pocos temas económicos en los últimos años se han discutido más que la inflación. En 2022, el Índice de Precios al Consumidor, que mide los precios de una cesta de bienes y servicios de consumo, se disparó hasta el 9 %, lo que provocó la intensa campaña de aumento de tasas de la Fed. Desde entonces, la inflación ha retrocedido significativamente, pero sigue por encima del objetivo del 2 % que la Fed prefiere.

Un cierre gubernamental el año pasado y los aranceles del presidente Donald Trump han dificultado que los economistas determinen dónde se encuentra realmente la inflación y si todavía se dirige claramente hacia el 2 %. Si la inflación permanece alta y la tasa de desempleo también aumenta, la economía podría enfrentarse a una estanflación, un escenario económico extremadamente difícil de escapar.

La principal preocupación

Aproximadamente el 37 % de los encuestados también citó un debilitamiento del mercado laboral como una preocupación principal, lo cual está relacionado con el riesgo de recesión. Aunque una recesión técnicamente tiene que ver con el producto interno bruto (PIB), el gasto del consumidor representa aproximadamente el 70 % del PIB total.

En los últimos años, los consumidores han agotado sus ahorros y se han endeudado, pero una tasa de desempleo históricamente baja ha ayudado a mantener la buena racha. Revisiones recientes del Departamento de Trabajo de EE. UU. mostraron que la economía estadounidense solo agregó 181,000 empleos en 2025. Excluyendo los años en los que la economía entró en recesión, 2025 fue el año más débil en contratación desde 2003.

Si el desempleo aumenta, el gasto podría secarse, lo que llevaría a una recesión.

En última instancia, el mercado tiene varias posibles fuerzas impulsoras este año y ha estado lidiando con los riesgos mencionados durante varios años, pero todas estas preocupaciones aún requieren una vigilancia cercana.