¡La explosión en el sector de la fosfato químico provoca una ola de límites diarios! Estados Unidos clasifica el fósforo y el glifosato como prioridades de seguridad nacional

El primer día de negociación del Año del Dragón, el 24 de febrero, el sector de la química de fosfatos en las acciones A continuó en alza, con varias acciones alcanzando el límite máximo diario. Al cierre, Yun Tianhua (600096), Liuguo Chemical (600470), Hubei Yihua (000422), Xingfa Group (600141), Chuanheng Co. (002895) alcanzaron el límite máximo durante la sesión, mientras que Chuanjinnuo (300505) subió más del 13%, y acciones como Jiangshan Co. (600389) y Xin’an Co. (600596) lideraron las ganancias.

En cuanto a las noticias, el 18 de febrero, el presidente de EE. UU., Trump, firmó una orden ejecutiva citando la Ley de Producción de Defensa, elevando los elementos de fósforo y los herbicidas glifosato a prioridades de seguridad nacional, señalando que la escasez de estos materiales representa una amenaza directa para la seguridad del país. Además, ya en noviembre de 2025, la Oficina de Estudios Geológicos de EE. UU. (USGS) incluyó por primera vez los fosfatos en la lista de minerales críticos.

Desde la cadena de la industria de la química de fosfatos, el equilibrio entre oferta y demanda en el mercado interno de minerales de fósforo respalda un alto nivel de prosperidad en toda la cadena industrial. Los recursos de fosfato en China son escasos en minerales ricos y predominan los minerales pobres, y tras años de explotación intensiva, la calidad de los yacimientos continúa disminuyendo, elevando la dificultad y el costo de la extracción. Además, las políticas ambientales más estrictas y la regulación de seguridad han provocado la salida de muchas capacidades pequeñas y medianas, mientras que la puesta en marcha de nuevas capacidades es prolongada, lo que limita el crecimiento efectivo de la oferta.

Según datos de Longzhong Information, hasta enero de 2026, el precio spot del mercado de fosfatos con una pureza del 30% se ha mantenido en torno a los 1000 yuanes por tonelada durante casi tres años.

El glifosato es un producto terminal importante en la cadena de la industria de la química de fosfatos. Su producción comienza con el mineral de fósforo, que se procesa para obtener fósforo amarillo, y luego se sintetizan intermediarios como el tricloruro de fósforo, para finalmente producir el principio activo de glifosato, que es eficiente, de baja toxicidad y de amplio espectro, siendo el herbicida preferido para cultivos principales como maíz, soja, algodón y trigo, además de ser un insumo agrícola clave.

China es la mayor base de producción mundial de glifosato, suministrando aproximadamente el 70% de la producción global. Según la Red de Información de Pesticidas de China, la concentración en la industria del glifosato en China es alta, con las cuatro principales empresas representando más del 70% de la capacidad. Entre ellas, Xingfa Group, con una capacidad de 230,000 toneladas por año, ocupa el primer lugar en China y el segundo a nivel mundial.

Longzhong Information indica que actualmente el mercado de glifosato muestra una tendencia de precios bajos y escasa disponibilidad, con una oferta ajustada y presión al alza en los costos. La mayoría de las empresas productoras prefieren mantener sus inventarios en niveles bajos, esperando a que los precios suban. El precio spot del principio activo de glifosato al 95% se mantiene entre 23,500 y 24,000 yuanes por tonelada.

Además, los fertilizantes de fósforo, uno de los tres principales fertilizantes con nutrientes elementales, son el principal producto downstream del mineral de fósforo. Jinhua Chuang indica que, debido a los precios elevados de materias primas clave como el azufre, los costos de producción de fertilizantes de fósforo en China son significativamente altos, y las empresas muestran una fuerte voluntad de mantener los precios. Con la temporada de preparación para la siembra de primavera acercándose, la demanda en el mercado de fertilizantes de fósforo se espera que continúe en niveles elevados. A largo plazo, es importante seguir los cambios en los costos de las materias primas y los efectos de las políticas regulatorias.

Cabe destacar que, beneficiándose del crecimiento explosivo del mercado de vehículos eléctricos y almacenamiento de energía, la demanda de materiales de nueva energía que contienen fósforo ha aumentado notablemente. Según cálculos de Guoxin Securities, si las entregas globales de baterías de almacenamiento de energía aumentan a 600 GWh, 800 GWh y 983 GWh en 2025, 2026 y 2027 respectivamente, la demanda de minerales de fósforo en China representará el 4.7%, 5.9% y 7% de la producción prevista. El fosfato de hierro para almacenamiento de energía requiere una pureza muy alta en las materias primas, y los recursos de minerales de alta calidad y “integrados en minería” son mucho más escasos que la cantidad total, lo que otorga una ventaja significativa a las empresas con fuentes minerales de alta calidad y capacidades integradas en minería en la competencia por materiales para nuevas energías.

（Fuente: The Paper）