Teoría de las estrellas: fundamentos que los inversores deben conocer para analizar el mercado con inteligencia

La Teoría de Dow fue desarrollada en el siglo XX y se ha convertido en la base del análisis técnico hasta hoy. Esta teoría no solo es una herramienta financiera, sino un puente que conecta los movimientos de precios con una profunda psicología de inversión.

Comprender la Teoría de Dow es una ventaja invaluable para los inversores modernos, ya sea que operen en acciones, oro, criptomonedas o pares de divisas, ya que sus principios fundamentales pueden aplicarse a cualquier mercado.

La teoría de Dow: del pasado al presente

La historia de la Teoría de Dow comienza con Charles H. Dow, estudiante y fundador de The Wall Street Journal, quien junto con William Peter Hamilton desarrollaron ideas avanzadas sobre la interpretación de gráficos de precios.

En esa época, los artículos de Dow en The Wall Street Journal incentivaron a los inversores a pensar que las subidas y bajadas de los precios no eran solo números en papel, sino reflejos de las emociones y comportamientos de los participantes del mercado.

Hoy en día, la Teoría de Dow sigue influyendo significativamente en la forma en que millones de inversores analizan el mercado, convirtiéndose en un legado financiero duradero y probado con el tiempo.

La estructura de 3 niveles de tendencia en la Teoría de Dow

Uno de los aspectos clave que define la utilidad de la Teoría de Dow es la división de las tendencias en 3 niveles claros, cada uno con diferentes duraciones.

Tendencia primaria: La tendencia principal, de amplio alcance, es la más influyente en las decisiones de inversión. Es una tendencia a largo plazo, que dura desde 200 días hasta 4 años. Los inversores que buscan tendencias a largo plazo deben centrarse en este nivel.

Tendencia intermedia: Es una corrección de tamaño medio que ocurre dentro de la tendencia primaria, con duración de 3 semanas a 3 meses. Los inversores a medio plazo que buscan oportunidades a mediano plazo pueden observar este nivel.

Tendencia menor: Es la variación de precios a corto plazo, generalmente en menos de 3 semanas. La mayoría de los traders observan las señales en este nivel para tomar decisiones rápidas.

Lo interesante es que estos tres niveles no actúan de forma aislada, sino que interactúan entre sí. Por ello, los inversores inteligentes analizan los tres niveles simultáneamente para obtener una visión completa.

Los principios profundos de la Teoría de Dow: fundamentos sostenibles

La Teoría de Dow no solo se basa en observaciones, sino que también tiene 6 principios fundamentales en los que se sustenta.

Primero: El mercado ha descontado toda la información. Cualquier dato empresarial, económico o de popularidad ya está reflejado en los gráficos de precios. Por tanto, leer gráficos equivale a leer la mente del mercado.

Segundo: El mercado tiene tres tipos de tendencias: alcista, bajista y lateral, que son esenciales para decidir en qué dirección invertir.

Tercero: Cuando se inicia una tendencia alcista, los precios crean nuevos máximos (Higher Highs) y nuevos mínimos más altos (Higher Lows). En cambio, en una tendencia bajista, se generan nuevos mínimos (Lower Lows) y nuevos máximos más bajos (Lower Highs). Es el lenguaje que los gráficos nos comunican.

Cuarto: El volumen debe confirmar la tendencia. Cuando los precios suben, el volumen de compra debe aumentar; cuando bajan, el volumen de venta también. Esto es la confirmación más importante.

Quinto: Los índices deben confirmar la tendencia entre sí. Dow utilizaba el Dow Jones Industrial Average y el Dow Jones Transportation Average para verificar que todo el mercado se movía en la misma dirección.

Sexto: La tendencia continuará hasta que haya una señal clara de cambio. No basta con un movimiento aislado o dos.

Señales de cambio de tendencia: Doble suelo y doble techo según Dow

Una vez que los inversores entienden las tendencias básicas, el siguiente paso es reconocer las señales de cambio, siendo los patrones de doble suelo y doble techo los más importantes.

Doble suelo: Se forma cuando el mercado, tras caer a un mínimo, rebota y vuelve a bajar sin superar ese mínimo. Luego, el precio empieza a subir de nuevo. Este patrón, que se asemeja a una “W”, indica que el mercado está preparando una tendencia alcista.

Doble techo: Es lo opuesto. Cuando el precio alcanza un máximo, retrocede y luego intenta subir sin superar ese máximo. Este patrón, que parece una “M”, señala que el mercado podría comenzar una tendencia bajista.

Estos patrones actúan como advertencias anticipadas, sugiriendo que la tendencia actual está perdiendo fuerza y que algo nuevo está por comenzar.

Lo que los inversores deben saber: ventajas y limitaciones de la Teoría de Dow

Toda teoría tiene sus fortalezas y debilidades, y la Teoría de Dow no es la excepción.

Fortalezas: Ofrece una visión clara y fácil de entender de las tendencias, sin necesidad de cálculos complejos, y puede aplicarse en cualquier mercado. Además, al considerar el volumen, ayuda a confirmar la fortaleza de la tendencia.

Limitaciones: Puede generar decisiones tardías, ya que a veces las señales claras llegan cuando la oportunidad ya pasó. Además, no toma en cuenta los datos fundamentales de las empresas ni eventos de noticias que puedan alterar el mercado.

Por ello, los inversores inteligentes suelen combinar la Teoría de Dow con otras herramientas para obtener una visión más completa.

Aplicación práctica de la Teoría de Dow en el trading de CFD

Nada tiene valor si no se aplica en la práctica. La belleza de la Teoría de Dow es que puede usarse en estrategias de CFD (Contratos por Diferencia).

Tras analizar los precios de acciones o commodities según los principios de Dow y detectar una tendencia alcista clara con volumen de apoyo, el inversor puede decidir abrir una orden de compra para aprovechar la subida.

Por el contrario, si detecta señales de que la tendencia bajista está finalizando, con volumen que confirma la movimiento, puede abrir una orden de venta para beneficiarse de la caída.

Por ejemplo, si el gráfico del oro muestra máximos y mínimos crecientes con volumen en aumento, puede planear una entrada en un nivel adecuado, establecer un objetivo de toma de ganancias por encima de la resistencia, y colocar un stop loss por debajo del soporte.

Resumen: La Teoría de Dow en el mundo de las inversiones modernas

Aunque la Teoría de Dow tiene más de 100 años, sigue siendo una herramienta efectiva. Si los inversores comprenden y practican los conceptos de formación de tendencias principales, medias y cortas, y las señales de cambio, podrán leer mejor el mercado.

Entender la Teoría de Dow no garantiza el éxito en el trading, pero ayuda a tomar decisiones con más información en lugar de con suposiciones.

Para quienes están empezando, pueden abrir una cuenta demo en Mitrade u otra plataforma para practicar la Teoría de Dow con dinero virtual, probar diferentes estrategias y ajustarlas a su estilo de trading de manera equilibrada.