Conozca los productos recomendados de ETF de oro de Taiwán y la guía completa de inversión

Como un activo de refugio tradicional, el oro ha recibido cada vez más atención por parte de los inversores en un contexto de incertidumbre económica global en aumento. En lugar de comprar oro físico directamente, las opciones recomendadas de ETFs de oro en Taiwán ofrecen una forma más flexible y de menor costo para participar. Este artículo profundiza en las características de los ETFs de oro, los productos de alta calidad en el mercado taiwanés y métodos de inversión científicos para ayudarte a encontrar la mejor opción de ETF de oro que se adapte a ti.

Tres tipos principales de ETFs de oro y su mecanismo de funcionamiento

Un ETF es un fondo que cotiza en bolsa, y el ETF de oro sigue principalmente el precio del oro. Según la naturaleza de los activos que posee, los ETFs de oro se dividen en tres tipos principales:

ETF de oro físico es la forma más directa, ya que posee oro físico almacenado por una institución fiduciaria profesional. Los inversores poseen indirectamente la participación proporcional a través de sus cuotas. Un ejemplo típico es GLD de SPDR.

ETF de oro derivado opera invirtiendo en contratos de futuros de oro y contratos por diferencia, permitiendo a los inversores ajustar sus posiciones según la tendencia del mercado y ofreciendo apalancamiento. UGL de ProShares es un ejemplo de este tipo.

ETF de acciones mineras de oro rastrea un índice de la industria minera de oro, manteniendo una cesta de acciones de empresas de exploración y extracción de oro. VanEck Gold Miners ETF (GDX) es un representante de esta categoría, con una volatilidad generalmente mayor que las otras dos.

Ventajas clave de invertir en ETFs de oro

Alta flexibilidad y eficiencia en el comercio: Los ETFs de oro se negocian en bolsas, como comprar y vender acciones. Solo necesitas abrir tu plataforma de trading y hacer órdenes en cualquier momento, sin complicaciones.

Costos significativamente menores: Comprar oro físico puede implicar tarifas del 5%-10% más costos de almacenamiento, y los futuros requieren garantías elevadas. En comparación, la gestión de ETFs de oro suele tener tarifas de solo 0.2%-0.5%, reduciendo mucho los costos.

Buen efecto de diversificación de riesgos: El oro tiene baja correlación con acciones y bonos. Incluir del 5% al 10% de oro en tu portafolio puede proteger contra caídas del mercado accionario. Estudios muestran que esta asignación mejora el rendimiento general y controla el riesgo.

Alta transparencia de información: Los ETFs de oro físico publican regularmente las reservas de oro, permitiendo a los inversores conocer claramente los activos. Otros tipos también divulgan sus carteras y estrategias, garantizando transparencia.

Barrera de entrada reducida: Comprar lingotes de oro puede requerir decenas de miles de dólares, mientras que los ETFs de oro se pueden adquirir con solo unos cientos o menos, facilitando la participación de inversores comunes.

Actualmente, muchos inversores prefieren los ETFs de oro esperando que los precios suban en el mediano plazo. Aunque en 2023-2024 el oro alcanzó nuevos máximos, las reservas crecientes de los bancos centrales y el aumento de riesgos geopolíticos respaldan una expectativa de mayor alza en el precio del oro.

Volatilidad y liquidez de los ETFs de oro

El precio de los ETFs de oro depende principalmente del tipo de activo que rastrea. Los ETFs basados en oro físico tienen movimientos de precios estrechamente ligados al oro spot. Aunque el oro se considera un activo de refugio, en momentos de incertidumbre económica, cambios en políticas o eventos geopolíticos, su precio puede experimentar volatilidad significativa.

Datos históricos muestran que la volatilidad del oro ha tendido a disminuir a largo plazo, solo aumentando en entornos extremos como pandemias. Entre 2017 y 2022, la volatilidad histórica del oro fue mucho menor que la del petróleo, cobre, bonos a 10 años y el S&P 500, demostrando su carácter relativamente estable.

Por otro lado, los ETFs basados en acciones mineras de oro tienden a ser más volátiles, ya que también están afectados por el precio del oro, el mercado bursátil en general, el rendimiento de las empresas mineras y riesgos sectoriales como costos de extracción y gestión.

Opciones recomendadas de ETFs de oro en Taiwán

Según datos del primer semestre de 2024, los principales ETFs de oro en Taiwán son:

Yuanta S&P Gold ETF es el ETF de oro más grande y líquido en Taiwán, con buena eficiencia de seguimiento y bajo costo de gestión (0.25%), siendo la opción principal para inversores principiantes.

Los productos apalancados Long 2 y Inverse 1 son adecuados para traders avanzados que buscan operaciones a corto plazo, no recomendados para inversión a largo plazo por su mayor riesgo.

Comparación de ETFs de oro en EE. UU.

El mercado estadounidense cuenta con ETFs de mayor tamaño y liquidez, con reconocimiento internacional. Algunos principales productos:

En comparación con los ETFs en Taiwán, los productos estadounidenses tienen mayor tamaño, liquidez y rendimiento acumulado más estable. GLD es el ETF de oro más grande del mundo, con mayor profundidad de mercado. IAU destaca por su menor comisión (0.25%) y rendimiento estable, ideal para inversión a largo plazo. SGOL ofrece opción de canje físico, con estructura de riesgo equilibrada.

Diferencias entre ETFs de oro y CFDs de oro

Para quienes buscan mayor flexibilidad en el trading, los CFDs de oro ofrecen otra opción, pero con diferencias clave:

Los ETFs de oro son ideales para inversores que buscan estabilidad y propiedad total, sin límite de tiempo y con riesgo controlado. Los CFDs de oro son adecuados para aprovechar movimientos de precios en el corto plazo, usando apalancamiento para potenciar ganancias, pero también aumentando el riesgo.

Estrategias científicas para invertir en ETFs de oro

Paso 1: Diversificación del portafolio

Según tu tolerancia al riesgo, elige la proporción adecuada:

• Alta tolerancia: 50% acciones, 25% oro, 20% bonos, 5% otros
• Moderada: 30% acciones, 25% oro, 42% bonos, 3% otros
• Baja tolerancia: 15% acciones, 15% oro, 30% bonos, 40% depósitos bancarios

Paso 2: Inversión periódica (dollar-cost averaging)

Cada mes, en una fecha fija, invierte una cantidad fija en ETFs de oro. Esto ayuda a promediar costos, reducir el impacto de la volatilidad y mantener disciplina. Se recomienda mantener esta estrategia durante 3-5 años para obtener resultados estables.

Paso 3: Ajuste de compras según tendencia

En caídas de precio, aumenta la inversión; en subidas, reduce la cantidad. Requiere análisis de tendencias y es más adecuado para inversores avanzados.

Paso 4: Establecer metas de ganancia

Muchos inversores establecen metas del 30%-50%. Cuando se alcanzan, venden para asegurar beneficios. También se puede usar ventas parciales o escalonadas para reducir riesgos.

Criterios clave para elegir ETFs de oro

Emisor y tamaño de activos: Prioriza productos de emisores confiables y con gran tamaño de activos, que garantizan mayor liquidez y estabilidad.

Seguimiento y rendimiento histórico: Revisa el índice o precio spot que rastrea, y evalúa el rendimiento a 3 años, así como el máximo drawdown para entender el riesgo.

Estructura de costos: Compara tarifas de gestión y costos de transacción. Comprar en momentos de precios bajos ayuda a reducir costos en operaciones frecuentes.

Tolerancia al riesgo personal: Evalúa tu situación y selecciona productos y combinaciones que coincidan con tu perfil de riesgo.

Resumen

La opción recomendada principal en Taiwán es Yuanta S&P Gold ETF por su tamaño, liquidez y costos razonables. Para inversión internacional, los ETFs estadounidenses GLD y IAU ofrecen mayor escala, menor costo y rendimiento estable, siendo opciones valiosas.

Como inversor principiante, evalúa tu tolerancia al riesgo y elige productos adecuados. La inversión en ETFs de oro debe centrarse en mantener una estrategia a largo plazo, con inversión periódica y disciplina. La constancia y paciencia suelen generar resultados más estables, ya sea en productos taiwaneses o internacionales.