Por qué el ETF Vanguard Total Bond Market es una opción inteligente para diversificar su cartera

Probablemente sea seguro decir que los bonos han pasado gran parte de los últimos 20 años sin presentar un caso de inversión real.

Tras la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal redujo las tasas de interés a 0%. Los fondos de bonos a corto plazo vieron caer sus rendimientos a casi nada. Los fondos de bonos a largo plazo todavía podían ofrecer rendimientos de alrededor del 2%, pero ya no eran los generadores de ingresos que solían ser.

Cualquier intento de subir las tasas de interés dañaba los precios de las acciones. Esta dinámica alcanzó su punto máximo en 2022, cuando la inflación subió a alrededor del 9%, la Fed se vio obligada a subir agresivamente las tasas, y el Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.21%) cayó casi un 20%.

Datos del precio total de retorno de BND por YCharts.

Hoy, las condiciones son mucho mejores. Los rendimientos a largo plazo se han estabilizado, y el rendimiento del 4.2% de este fondo lo convierte en una parte contribuyente de una cartera diversificada una vez más.

Si buscas agregar exposición amplia al mercado de bonos para mitigar el riesgo general y mejorar los ingresos, el Vanguard Total Bond Market ETF sigue siendo una de las mejores opciones para hacerlo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Qué es el Vanguard Total Bond Market ETF?

Este ETF sigue el Índice Bloomberg US Aggregate Float Adjusted. Está diseñado para invertir en una amplia gama de bonos del gobierno de EE. UU. de grado de inversión, bonos corporativos y valores respaldados por hipotecas (MBS). En esencia, es una tienda única para el mercado de renta fija.

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NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Cambio de hoy

(0.21%) $0.16

Precio actual

$74.97

Datos clave

Rango del día

$74.84 - $75.02

Rango de 52 semanas

$71.41 - $75.15

Volumen

6.3M

Actualmente, la cartera está compuesta aproximadamente por un 68% de valores gubernamentales, desglosados en aproximadamente un 49% de bonos del Tesoro y un 19% de MBS. El resto es mayormente bonos corporativos, con pequeñas asignaciones a otros tipos de crédito.

Algunos argumentarán que la asignación cercana al 70% en valores del gobierno de EE. UU. es demasiado alta para una cartera diversificada. La verdad, preferiría ver un poco más de exposición a bonos corporativos. Algo como el Vanguard Total Corporate Bond ETF podría añadirse aquí para inclinar la exposición un poco más. Pero en general, la asignación actual del Total Bond Market ETF funciona muy bien para una cartera a largo plazo.

Ingresos atractivos sin riesgo excesivo

Lo que el Vanguard Total Bond Market ETF hace especialmente bien es ofrecer una cobertura completa del mercado de bonos sin inclinaciones excesivas que puedan alterar significativamente el perfil de riesgo/rendimiento general.

Al centrarse en valores de grado de inversión con vencimientos medianos, evitas el riesgo adicional que proviene de bonos basura y de los bonos a largo plazo que pueden tener una sensibilidad excesiva a las tasas de interés. Al ir directo por el medio, obtienes una cartera de renta fija combinada que mantiene la calidad alta y el riesgo de tasas de interés controlado.

El rendimiento del 4% también proporciona un incentivo significativo para mantener al menos una parte de tu cartera en bonos. Con las ganancias del mercado de acciones comenzando a perder impulso, partes de la economía y del mercado laboral empezando a mostrar vulnerabilidades, y los inversores pareciendo menos tolerantes al riesgo, el Vanguard Total Bond Market ETF sirve como un equilibrio sólido para una cartera con alta exposición a acciones.