¿Por qué el estudio de la oferta y la demanda tiene un objetivo importante para la inversión?

La educación sobre oferta y demanda no es solo una materia de economía que se escucha en el aula, sino una herramienta fundamental que tiene como objetivo ayudar a los inversores a predecir y captar con mayor precisión los cambios en los precios de los activos en el mercado. Comprender esto será la base clave para tomar decisiones de inversión efectivas.

Entender oferta y demanda para predecir cambios en los precios

La variación en los precios de bienes o activos en el mercado depende de dos fuerzas: la demanda de compra y la oferta de venta. Cuando hablamos de oferta y demanda, en realidad nos referimos a la comparación entre compradores y vendedores.

1. Significado de la demanda (Demand) y su importancia para la inversión

La demanda es la cantidad de bienes o servicios que los consumidores desean comprar a diferentes niveles de precios. Al analizar estos datos en un gráfico, se obtiene la curva de demanda que muestra la relación entre cantidad y precio. Cada punto en esta curva indica cuánto estarían dispuestos a comprar los consumidores a un precio determinado.

La ley de la demanda establece que existe una relación inversa entre cantidad y precio: cuando el precio sube, la demanda disminuye; cuando el precio baja, la demanda aumenta. Este fenómeno se debe a dos efectos:

• Efecto ingreso: cuando el precio baja, los consumidores tienen mayor poder adquisitivo con su dinero restante, lo que les permite comprar más.
• Efecto sustitución: cuando el precio baja, el bien se vuelve relativamente más barato en comparación con bienes sustitutos, por lo que los consumidores optan por comprar este bien en lugar de otros.

2. Significado de la oferta (Supply) y su papel en la determinación del precio

La oferta es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores desean vender a diferentes niveles de precios. Al graficar estos datos, se obtiene la curva de oferta que muestra la relación entre la cantidad ofrecida y el nivel de precio.

La ley de la oferta indica que la relación entre precio y cantidad ofrecida es directa: cuando el precio sube, los vendedores desean vender más, ya que obtienen mayores beneficios; cuando el precio baja, reducen la cantidad ofrecida.

3. Punto de equilibrio (Equilibrium) como el punto donde convergen ambas fuerzas

El precio real en el mercado no depende solo de la demanda o la oferta, sino que se establece en un equilibrio donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. En ese punto, la cantidad que los compradores desean comprar es igual a la cantidad que los vendedores desean vender.

El precio y la cantidad en equilibrio tienden a mantenerse estables porque:

• Si el precio es superior al equilibrio: los vendedores ofrecen más, pero los compradores demandan menos, generando exceso de inventario y presión a la baja en el precio.
• Si el precio es inferior al equilibrio: los compradores quieren comprar más, pero los vendedores ofrecen menos, causando escasez y presión al alza en el precio.

¿Por qué es importante estudiar los factores del mercado financiero para las estrategias de inversión?

En los mercados financieros, la oferta y demanda no surgen solo de decisiones naturales de compra y venta de acciones, sino que están influenciadas por múltiples factores complejos.

Factores que afectan la demanda en el mercado financiero

• Condiciones macroeconómicas: el crecimiento económico, la inflación y las tasas de interés afectan las decisiones de inversión. Por ejemplo, tasas de interés bajas incentivan a los inversores a buscar mayores rendimientos en acciones.
• Liquidez del sistema financiero: la cantidad de dinero en circulación influye en el poder de compra de los inversores. Mayor liquidez aumenta la demanda de activos riesgosos.
• Confianza de los inversores: las expectativas sobre el futuro de la economía, los resultados empresariales o la situación política afectan si mantienen o venden sus activos.

Factores que afectan la oferta en el mercado financiero

• Políticas de las empresas cotizantes: decisiones de aumentar capital o recomprar acciones impactan directamente en la cantidad de acciones en circulación.
• Emisión de nuevas acciones: la incorporación de nuevas empresas al mercado mediante IPO aumenta la oferta de valores.
• Regulaciones y normativas: las políticas de los mercados de valores influyen en la emisión y oferta de diferentes instrumentos financieros.

Aplicación de los principios de oferta y demanda en el análisis y trading de acciones

Los inversores y traders utilizan estos principios en dos enfoques principales:

1. Análisis fundamental

En el análisis fundamental, se considera que los movimientos en los precios de las acciones están impulsados por la oferta y demanda generadas por las expectativas sobre el valor de la empresa.

• Subida de precios: ocurre cuando los inversores creen que la empresa crecerá y sus resultados mejorarán, aumentando la demanda.
• Bajada de precios: sucede por noticias negativas que hacen que los inversores piensen que los resultados empeorarán, incrementando la oferta de venta.

2. Análisis técnico

En el análisis técnico, los traders estudian las fuerzas de compra y venta mediante herramientas como:

Análisis de velas (Candlestick) a través del Price Action, que observa la lucha entre oferta y demanda:

• Velas verdes (cierre por encima de apertura): reflejan fuerte demanda.
• Velas rojas (cierre por debajo de apertura): reflejan fuerte oferta.
• Doji: indican equilibrio entre fuerzas.

Tendencias del mercado (Market Trend):

• Nuevos máximos consecutivos: indican demanda fuerte.
• Nuevos mínimos consecutivos: indican oferta fuerte.
• Movimiento en rango: equilibrio entre fuerzas.

Soportes y resistencias:

• Soporte: nivel de precio con alta demanda acumulada.
• Resistencia: nivel de precio con alta oferta acumulada.

Uso de la técnica Demand Supply Zone para captar oportunidades de trading

La técnica Demand Supply Zone aplica los principios de oferta y demanda para identificar momentos con alta probabilidad de éxito, buscando áreas donde el precio ha reaccionado tras un exceso de oferta o demanda.

1. Trading de reversión (Reversal)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): surge cuando el precio cae rápidamente por exceso de oferta, se estabiliza en un rango, y luego, con nuevos factores, rompe al alza y comienza una tendencia alcista.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): ocurre cuando el precio sube rápidamente por exceso de demanda, se estabiliza, y luego, con nuevos factores negativos, rompe a la baja y empieza una tendencia bajista.

2. Trading en continuación de tendencia (Continuation)

Rally Base Rally (RBR): cuando el precio sube, se corrige, y vuelve a subir en la misma dirección, indicando que la demanda sigue fuerte.

Drop Base Drop (DBD): cuando el precio cae, se corrige, y continúa bajando, reflejando oferta persistente.

Aspectos clave que los inversores deben entender

El estudio de oferta y demanda tiene como objetivo que los inversores puedan analizar los fenómenos del mercado de manera más completa, entendiendo por qué los precios se ajustan, qué factores los impulsan y cómo encontrar los momentos adecuados para invertir.

Aunque los detalles pueden ser complejos, la práctica y la observación del mercado real ayudarán a profundizar en la comprensión. El éxito en inversión requiere conocimientos, experiencia y entendimiento del mundo del mercado. Por ello, es recomendable comenzar estudiando estos principios básicos con seriedad.