Arm Holdings: Bank of America cree que la cuota de mercado de CPU podría expandirse aún más

Investing.com - Las acciones de Arm Holdings subieron ligeramente antes de la apertura, después de que el banco estadounidense mencionara que, a medida que los procesadores centrales se vuelven cada vez más importantes en las cargas de trabajo de centros de datos, la compañía tiene potencial para obtener una mayor participación en el mercado de inferencia de IA en rápida expansión.

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El analista Vivek Arya afirmó en un informe del martes que “la inferencia de IA es intensiva en control y requiere más CPU”, y agregó que las CPU mantendrán una participación estable de aproximadamente el 4-5% en el mercado total direccionable (TAM) de centros de datos de IA, que actualmente se estima en unos 1.4 billones de dólares.

Según las predicciones del banco estadounidense, el mercado de CPU para servidores podría más que duplicarse, “para el año fiscal 2030, el mercado total direccionable de CPU para servidores crecerá de solo 27 mil millones de dólares en 2025 a aproximadamente 60 mil millones de dólares”, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 17%.

La institución espera que casi el 70% de ese crecimiento provenga de servidores de IA. En este entorno, el banco estadounidense considera que “para el año fiscal 2030, la participación de mercado de Arm podría aumentar aún más, a más del 20-25%, por encima de nuestra expectativa previa del 15-20%”.

El banco también añadió que, a medida que la IA pasa de “entrenamiento simple a inferencia”, Arm se beneficiará, ya que la inferencia depende más del rendimiento de CPU orientado al control.

Además, destacó el récord de crecimiento en participación de mercado en el cuarto trimestre del año fiscal 2025, señalando que “Arm también alcanzó una participación récord del 11.9% en valor de servidores”.

El banco estadounidense cree que la estrategia de Arm para ingresar al mercado de CPU comerciales podría ampliar significativamente su mercado direccionable, afirmando que “a través de la tecnología completa de chiplet, el mercado servible (SAM) de Arm podría expandirse 30 veces”.

Pero también advirtió que la posible pérdida de “unos 800 millones de dólares en ingresos anuales por ventas de licencias de SoftBank” podría compensar parte de los beneficios a medio plazo.

El banco estadounidense mantiene una calificación neutral para Arm, pero elevó su precio objetivo a 140 dólares, argumentando que las oportunidades a largo plazo para la participación en CPU están mejorando.

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