法巴 analiza el nuevo plan de gastos de OpenAI: la hoja de ruta de inversión en potencia de cálculo es clara, beneficiando a Microsoft(MSFT.US) y Oracle(ORCL.US)

Según la aplicación Zhitong Finance, el departamento de investigación de renta variable de BNP Paribas afirmó que el plan actualizado de inversión en infraestructura de inteligencia artificial (IA) de OpenAI tiene un impacto significativo en el proveedor de servicios en la nube a gran escala Microsoft (MSFT. EE. UU.) y Oracle (ORCL. EE. UU.) constituye un punto positivo.

Según se informa, OpenAI planea invertir un total de 600.000 millones de dólares en potencia de cómputo para 2030. El CEO de OpenAI, Sam Altman Altman) dijo ya en octubre del año pasado que la empresa planea invertir hasta 1,4 billones de dólares en infraestructuras para 2033.

Stefan, analista de BNP Paribas “En nuestra opinión, estas revisiones no reflejan necesariamente la mayor moderación de OpenAI en su postura”, dijo Slowinksi en una nota para inversores. Por el contrario, la previsión actualizada está en línea general con los compromisos de infraestructura previamente anunciados de 1,4 billones de dólares para 2033, con los gastos de capital aún significativamente concentrados más allá de 2030. Teniendo en cuenta que OpenAI podría planear invertir más de 200.000 millones de dólares anuales en potencia de cálculo para 2030, nuestros cálculos aproximados sugieren que la escala inicial propuesta por OpenAI de 1,4 billones de dólares sigue siendo posible. ”

BNP Paribas considera que esta actualización en general presenta una perspectiva positiva para Microsoft, el principal patrocinador de OpenAI, y su principal socio de infraestructura, Oracle. Stefan “Con una perspectiva más clara de agotamiento de caja y la finalización más cercana de OpenAI, que supera los 100.000 millones de dólares en financiación (tras lo cual podría necesitar unos 80.000 millones para equilibrar), creemos que esto reduce el riesgo de contraparte de OpenAI al que se enfrentan Microsoft y Oracle a corto plazo”, señaló Slowinksi. La previsión actualizada de ingresos de OpenAI (280.000 millones de dólares en 2030, frente al aumento anterior de 200.000 millones, principalmente por negocios empresariales) también significa que, si OpenAI logra alcanzar sus objetivos, Microsoft debería recibir 12.000 millones adicionales en cuota de ingresos para el año fiscal 2030 (un 4% más que la expectativa consensuada). Sin embargo, aunque OpenAI también planea aumentar significativamente su presupuesto de potencia de cálculo a corto plazo, aún no está claro si Microsoft y Oracle se beneficiarán directamente de este nuevo gasto, especialmente en Amazon (AMZN. Se dice que en EE. UU. participa en esta ronda de financiación. ”