Unity (NYSE:U) supera las expectativas de ventas del Q4 CY2025 pero las acciones caen un 24%

Unity (NYSE:U) supera las expectativas de ventas del Q4 CY2025 pero las acciones caen un 24%

Radek Strnad

Mié, 11 de febrero de 2026 a las 21:20 GMT+9 4 min de lectura

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Plataforma de software interactivo Unity (NYSE:U) reportó resultados del Q4 CY2025 que superaron las expectativas de ingresos del mercado, con ventas que aumentaron un 10.1% interanual a 503,1 millones de dólares. Por otro lado, la orientación de ingresos para el próximo trimestre de 485 millones de dólares fue menos impresionante, situándose un 0.8% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 0,24 dólares por acción fue un 15.5% superior a las estimaciones del consenso de los analistas.

¿Es ahora el momento de comprar Unity? Descúbrelo en nuestro informe de investigación completo.

Aspectos destacados de Unity (U) en el Q4 CY2025:

**Ingresos:** 503,1 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 492,1 millones (crecimiento interanual del 10.1%, superando en un 2.2%)

**EPS ajustado:** 0,24 dólares frente a estimaciones de 0,21 dólares (superando en un 15.5%)

**EBITDA ajustado:** 124,9 millones de dólares frente a estimaciones de 117,1 millones (margen del 24.8%, superando en un 6.6%)

**Guía de ingresos para el Q1 CY2026** es de 485 millones de dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de 489.1 millones de dólares

**Guía de EBITDA para el Q1 CY2026** es de 107.5 millones de dólares en el punto medio, por debajo de las estimaciones de 116.7 millones de dólares

**Margen operativo:** -21.2%, en comparación con -27.1% en el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 23.6%, en comparación con 32.1% en el trimestre anterior

**Capitalización de mercado:** 12.44 mil millones de dólares

Resumen de la empresa

Impulsando más de la mitad de los juegos móviles del mundo y expandiéndose en industrias desde automoción hasta arquitectura, Unity (NYSE:U) proporciona herramientas y servicios de software que permiten a los desarrolladores crear, ejecutar y monetizar contenido interactivo en 2D y 3D en múltiples plataformas.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa es una señal de su calidad general. Cualquier negocio puede tener un buen trimestre o dos, pero los mejores crecen de manera constante a largo plazo. Afortunadamente, las ventas de Unity crecieron a una tasa compuesta anual del 19.1% en los últimos cinco años. Su crecimiento fue ligeramente superior al promedio de las empresas de software y demuestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

Ingresos trimestrales de Unity

En StockStory, damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero en el sector del software, una visión histórica de cinco años puede no reflejar innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El rendimiento reciente de Unity marca un cambio agudo respecto a su tendencia de cinco años, ya que sus ingresos han mostrado una disminución anualizada del 8% en los últimos dos años.

Crecimiento de ingresos interanual de Unity

Este trimestre, Unity reportó un crecimiento de ingresos interanual del 10.1%, y sus 503,1 millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 2.2%. La dirección de la empresa actualmente estima un aumento del 11.5% en las ventas interanuales para el próximo trimestre.

Mirando más adelante, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 13% en los próximos 12 meses. Aunque esta proyección sugiere que sus productos y servicios más nuevos impulsarán un mejor rendimiento en la parte superior, todavía está por debajo del promedio del sector.

La historia continúa  

El libro de 1999 Gorilla Game predijo que Microsoft y Apple dominarían la tecnología antes de que sucediera. ¿Su tesis? Identificar a los ganadores de plataformas temprano. Hoy, las empresas de software empresarial que incorporan IA generativa se están convirtiendo en los nuevos gorilas. una acción rentable y de rápido crecimiento en software empresarial que ya está aprovechando la ola de automatización y busca captar la IA generativa a continuación.

Eficiencia en adquisición de clientes

El período de recuperación del costo de adquisición de clientes (CAC) mide los meses que una empresa necesita para recuperar el dinero invertido en adquirir un nuevo cliente. Esta métrica ayuda a evaluar qué tan rápido puede una empresa alcanzar el punto de equilibrio en sus inversiones en ventas y marketing.

Unity es bastante eficiente en la adquisición de nuevos clientes, y su período de recuperación del CAC fue de 30.4 meses en este trimestre. La rápida recuperación de sus costos de adquisición de clientes significa que puede intentar impulsar el crecimiento aumentando sus inversiones en ventas y marketing.

Puntos clave de los resultados del Q4 de Unity

Nos alegró ver que Unity superó las expectativas de EBITDA de los analistas en este trimestre. También nos alegró que sus ingresos superaran las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, sus previsiones de ingresos y EBITDA para el próximo trimestre no alcanzaron las expectativas, y esto está pesando mucho en las acciones. En general, fue un trimestre más débil. La acción cayó un 24.1% hasta los 22.15 dólares inmediatamente después del informe.

El informe de ganancias de Unity dejó mucho que desear. Veamos si este trimestre ha creado una oportunidad para comprar las acciones. Al tomar esa decisión, es importante considerar su valoración, cualidades comerciales y lo que ha ocurrido en el último trimestre. Cubrimos eso en nuestro informe de investigación completo y accionable, que puedes leer aquí, es gratuito.

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