Ganancias y Pérdidas son los estados de resultados que los inversores deben conocer

Estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias es un documento que los empresarios e inversores deben seguir de manera constante, ya que muestra si su negocio puede generar ganancias o no. En este artículo, profundizaremos en qué es el profit and loss y por qué es importante para sus decisiones comerciales.

¿Qué es el estado de pérdidas y ganancias y por qué es importante?

El profit and loss statement (P&L), conocido como “estado de pérdidas y ganancias”, es un estado financiero que nos cuenta lo que sucede en su negocio durante un período determinado, desde los ingresos recibidos, los gastos incurridos hasta si obtiene ganancias o pérdidas.

Este estado es importante para la gestión empresarial porque permite a los gerentes e inversores tener una visión general del rendimiento en la generación de beneficios de la empresa. Además, ayuda a tomar decisiones sobre qué estrategias mejorar para que el negocio crezca de manera sostenible en el futuro.

Fórmula básica: de ingresos a utilidad neta

El núcleo para entender el profit and loss statement comienza con una fórmula sencilla: Ingresos totales menos gastos totales igual a ganancia (o pérdida).

Al profundizar en el estado de pérdidas y ganancias, hay varios pasos en el cálculo:

Ingresos por ventas y servicios son el efectivo o los registros que recibe la empresa por vender productos o servicios, siendo la principal fuente de ingresos para la mayoría de las empresas.

Costo de ventas (COGS) se refiere al costo de materias primas, mano de obra y todos los gastos en la producción de bienes. Restar esto de los ingresos por ventas da como resultado ganancia bruta.

Otros ingresos, como intereses bancarios, alquileres o dividendos, se incluyen. Los gastos de venta y gastos administrativos (sueldos, oficinas, marketing) se restan. El resultado es EBIT (ganancia antes de intereses e impuestos).

Después de deducir gastos financieros, como intereses pagados, se obtiene EBT (ganancia antes de impuestos), y finalmente, restando impuestos, queda ingreso neto, que es el ingreso final que recibe realmente la empresa.

¿Qué nos dicen las ganancias en cada etapa?

Ver solo el ingreso neto no es suficiente, ya que cada etapa de ganancia revela diferentes aspectos.

Ganancia bruta nos muestra cuánto puede la empresa fijar precios por encima del costo de producción. Si la tasa de ganancia bruta es baja, puede indicar costos altos o mucha competencia en precios.

Ganancia operativa (EBIT) indica la eficiencia en las operaciones principales, excluyendo el impacto de financiamiento o inversiones. Si la ganancia operativa disminuye, puede haber problemas en la gestión de gastos normales.

Ganancia neta es el resultado final que recibe el propietario después de deducir todos los gastos, y muestra si la empresa puede generar beneficios reales o no.

Dos formatos del estado de pérdidas y ganancias

Formato de informe (Report Form) organiza la información en orden descendente, mostrando ingresos, menos gastos, y dando la ganancia neta. Es fácil de leer y entender rápidamente, ideal para informes externos.

Formato de cuenta (Account Form) divide la hoja en dos columnas: izquierda (gastos) y derecha (ingresos), en forma de T, permitiendo comparaciones paralelas. Es generalmente más confiable y aceptado por reguladores.

Ambos formatos contienen la misma información, solo difieren en el orden. La elección depende de las necesidades y objetivos del análisis.

¿Por qué y cómo analizar el profit and loss statement?

Un buen análisis de P&L comienza verificando el período que cubre, que puede ser mensual, trimestral o anual. Luego, se compara los ingresos y gastos para determinar si hay ganancia o pérdida.

Por ejemplo, los datos del estado de pérdidas y ganancias del Banco de Tailandia en 2022 muestran una ganancia neta de 191,077,634,015 baht, con ingresos provenientes de intereses, ganancias por ventas de inversiones, comisiones, entre otros, y gastos que incluyen intereses, gastos de personal y otros.

Además de revisar el estado de pérdidas y ganancias, quienes toman decisiones de inversión deben considerar otros factores, como la naturaleza del negocio, la calidad del equipo directivo, la capacidad tecnológica, el potencial de crecimiento y el entorno industrial.

Comprender el profit and loss statement es una habilidad fundamental para inversores y gerentes, ya que proporciona información clave para evaluar la salud financiera del negocio y planear estrategias para un crecimiento eficiente.