El verdadero significado de 「外盤大於內盤」： comprender la psicología de los compradores para detectar las tendencias a corto plazo

En el comercio de bolsas, el mercado externo es mayor que el disco interno, lo cual es una señal importante del mercado. Muchos inversores verán los discos interiores, externos, internos y externos del mercado observando software, pero realmente no comprenden el significado de mercado detrás de ellos. Este artículo te dará una comprensión profunda del fenómeno de que el mercado externo es más grande que el mercado interno, y cómo utilizar este conocimiento en combates reales para captar oportunidades a corto plazo.

¿Qué es el disco interior y el disco exterior? Comprende el poder de compra y venta del trading activo

Para entender la importancia de que el disco exterior sea más grande que el disco interior, primero necesitamos comprender las definiciones de disco interior y disco externo. La esencia de los discos interior y externo es distinguir “quién está promoviendo activamente la transacción”.

Hay dos situaciones en el sistema de orden pendiente de stock: el vendedor quiere subir el precio y fija el “precio de comisión”, y el comprador quiere bajar el precio y fija el “precio de compra”. Cuando el precio de la acción se negocia al precio de compra, la transacción se registra comoDisco interno, lo que significa que el vendedor está más activo y dispuesto a atender los pedidos pendientes del comprador para concluir la transacción. Por el contrario, cuando el precio de la acción se negocia al precio de comisión, se registra comoDisco externo, lo que significa que el comprador está más activo y dispuesto a aumentar el precio para seguir comprando.

Tomando a TSMC como ejemplo, si la orden de compra por comisión es de 1.160 yuanes/1.415 contratos, el precio de venta por comisión es de 1.165 yuanes/281 contratos. Cuando un inversor vende 50 contratos directamente a 1.160 yuanes, estos 50 contratos se cuentan en el mercado interior; Cuando los inversores compran 30 directamente a 1.165 yuanes, estos 30 se cuentan en el mercado externo. En términos sencillos, el disco interior refleja la urgencia del vendedor y el disco externo refleja la urgencia del comprador.

¿Qué te parece la cotización de cinco niveles? Comprender la estructura de órdenes de mercado en tiempo real

Las cinco cotizaciones son la primera pantalla que ve cada inversor al abrir la aplicación de corretaje. Es una combinación de discos internos y externos, que representa en tiempo real los primeros cinco precios de compra y venta del mercado bursátil, así como el número correspondiente de órdenes.

izquierdaCompra cinco marchasNormalmente se representa en verde y representa las cinco mejores órdenes de compra con las pujas más altas del mercado, mostrando el precio y el número de entradas que el comprador está dispuesto a pagar. a la derechaVende cinco marchasNormalmente indicada en rojo, representa las cinco órdenes de venta más altas con la puja más baja. Por ejemplo, el precio de compra es 203,5 yuanes/971 contratos, lo que significa la oferta más alta del mercado; El precio de venta es de 204,0 yuanes/350 piezas, lo que indica la puja más baja del mercado.

Cabe señalar que las cinco cotizaciones solo muestran la disposición a realizar pedidos y puede que no necesariamente se completen, ya que alguien puede cancelar el pedido en cualquier momento.

Oportunidades y riesgos de inversión cuando el mercado externo es mayor que el mercado interno

¿Qué significa cuando el disco exterior es más grande que el interior?

Cuando el mercado externo es mayor que el interior, significa que el comprador está dispuesto a tomar la iniciativa de subir el precio para ponerse al día, y el sentimiento alcista del mercado es relativamente alto. ÷Si la razón es menor que 1, es decir, el mercado externo > el disco interno, normalmente se considera una señal alcista.

Sin embargo, el fenómeno de que el disco exterior sea más grande que el disco interior tiene significados completamente diferentes en distintas situaciones:

Situación 1: El mercado externo > el mercado interno y el precio de la acción sube, y el volumen de negociación se amplifica

Esta es la señal más saludable de varias partes, indicando que los compradores han tomado la iniciativa de entrar en el mercado y empujar el precio de la acción al alza, con un fuerte impulso alcista a corto plazo. En este momento, puedes considerar entrar en el mercado para seguir la tendencia o aumentar el peso.

Situación 2: El mercado externo > el mercado interno, pero el precio de la acción está lateralmente o cayendo

Es entonces cuando tienes que estar alerta. El gran número de discos externos pero la incapacidad de hacer subir el precio de la acción puede implicar una “trampa de inducir largas”: la fuerza principal coloca deliberadamente un gran número de órdenes de compra para inducir a los inversores minoristas a vender activamente, pero en realidad la fuerza principal está acumulando fondos en secreto. Si se observa que el número de órdenes pendientes de uno a tres sigue aumentando y luego el precio de la acción cae repentinamente, se trata de un fenómeno típico de inducción a largo plazo.

Situación 3: El mercado exterior > el mercado interior, pero el volumen de negociación fluctúa entre grandes y pequeños

El volumen inestable de negociación combinado con el mercado externo mayor que el disco interno puede indicar que la fuerza principal está creando una ilusión. El verdadero mercado multipartidista debería ser un flujo constante de compras, en lugar de un aumento repentino y luego un estancamiento.

Una estrategia de trading completa que incorpora zonas de presión de soporte

No es preciso mirar simplemente el disco exterior y más el disco interior, y debe combinarseZona de apoyoConZona de presiónHaz un juicio.

Cuando el precio de la acción sube en el > externo interior, si el precio de la acción encuentra una zona de presión durante el proceso de alza, significa que más personas quieren vender alrededor de este nivel de precio. Si la fortaleza del comprador es lo suficientemente fuerte como para digerir estas órdenes de venta y romper la zona de presión, significa que el impulso comprador es realmente fuerte, y la señal multipartidista de que el mercado exterior es mayor que el mercado interno es más creíble.

Por el contrario, si el mercado externo > el mercado interno pero el precio de la acción solo fluctúa cerca de la zona de soporte y no puede subir eficazmente, entonces el mercado externo es más grande que el mercado interno, puede ser solo un fenómeno a corto plazo, por lo que no hay necesidad de ser demasiado optimistas.

Las estrategias de trading recomendadas son:Entra en largo cuando la acción cae a la zona de soporte y el mercado exterior > el mercado interior, y vende cuando suba a la zona de presión y al mercado interior > al mercado exterior。

¿Por qué confiar solo en la proporción de discos internos y externos falla fácilmente?

Aunque el mercado externo es más grande que el mercado interior, puede reflejar el entusiasmo del comprador, pero presenta las siguientes limitaciones:

Es fácil ser manipulado por la fuerza principal

La fuerza principal puede crear artificialmente datos internos y externos del disco mediante el ciclo de “órdenes pendientes - transacciones activas - órdenes canceladas”, creando un fenómeno falso de que el disco externo es mayor que el disco interno.

Solo refleja el comportamiento actual de las transacciones

La proporción de discos internos y externos refleja condiciones en tiempo real y no puede juzgar tendencias a largo plazo. El mercado se ve afectado por múltiples factores como el sentimiento, la información y los fundamentos, y un mercado externo a corto plazo mayor que el mercado interno no significa necesariamente que el precio de la acción siga subiendo.

Se requiere cooperación multi-indicadores

Lo más importante es que la proporción de discos internos y externos debe evaluarse de forma exhaustiva con el volumen de operación, la posición del precio de la acción, aspectos técnicos y fundamentales, y es fácil distorsionarse si se usa solo.

Resumen

El disco exterior más grande que el interior es un indicador importante para medir el entusiasmo de los compradores en el mercado. Cuando los compradores están dispuestos a tomar la iniciativa de comprar a un precio más alto (el mercado exterior es mayor que el mercado interior), normalmente sugiere que el mercado es alcista. Sin embargo, esta señal no es infalible y debe combinarse con las tendencias de los precios de las acciones, el volumen de operaciones, las zonas de presión de soporte y los cambios fundamentales para hacer juicios más precisos.

Recuerda: ninguna métrica garantiza el éxito en las inversiones financieras. El mercado externo es más grande que el disco interno que es solo una parte de las herramientas de análisis técnico, y la verdadera tasa de victoria de inversión proviene del análisis integral multifactorial y la estricta gestión de riesgos. Aprende a observar el fenómeno de que el mercado externo es mayor que el mercado interno, junto con una comprensión de la psicología del mercado, para lograr el doble de resultados con la mitad del esfuerzo en operaciones a corto plazo.