Domina la inversión en divisas desde cero: Guía esencial para principiantes sobre estrategias de ganancias y selección

En la era de la globalización, muchas personas han tomado conciencia de las limitaciones de invertir en una sola moneda. Con los cambios en las tasas de interés y la evolución de la economía, aprender a invertir en divisas se ha convertido en una habilidad básica para los inversores modernos. Este artículo guiará sistemáticamente a los principiantes en el mercado de divisas, les ayudará a dominar los aspectos clave de la práctica y a construir un marco completo de conocimientos sobre inversión en monedas extranjeras.

Los inversores en Taiwán enfrentan desde hace tiempo el desafío de tasas de interés locales demasiado bajas, y esa es precisamente la atracción de invertir en divisas. En comparación con otras clases de activos, el mercado de divisas ofrece oportunidades únicas: se puede obtener beneficios a través de los diferenciales de interés y también buscar ganancias por la volatilidad en los tipos de cambio. Pero para ello, es necesario tener un conocimiento profundo del mercado.

Diferencias esenciales entre divisas y mercado de divisas y mecanismos de negociación

Muchos principiantes confunden los conceptos de “divisas” y “mercado de divisas”, pero en realidad existen diferencias importantes.

“Divisas” se refiere específicamente a monedas extranjeras distintas de la moneda local, ya sea en forma de billetes, monedas o depósitos. El objetivo de invertir en divisas es relativamente simple: obtener beneficios mediante las variaciones en el valor de las monedas, o mantener monedas con altas tasas de interés para obtener ingresos por intereses.

“Mercado de divisas” es un concepto más amplio que abarca los activos en moneda extranjera que posee un país y las diversas herramientas de pago utilizadas para la liquidación internacional. Esto incluye depósitos bancarios, bonos gubernamentales, pagarés comerciales, entre otros. En otras palabras, el mercado de divisas representa el conjunto de activos financieros transnacionales a nivel nacional, mientras que las divisas son solo una parte de estos activos.

En la práctica del mercado, la negociación de divisas abarca varios aspectos: el intercambio de billetes y monedas extranjeras, la compra y venta de instrumentos de pago en divisas (como certificados de depósito, cheques), la negociación de valores denominados en divisas (bonos, acciones), y otros activos en moneda extranjera. En comparación, las operaciones de compra y venta de divisas por parte de inversores individuales se concentran principalmente en las dos primeras categorías, que constituyen formas más básicas del mercado de divisas.

Dos vías principales para obtener beneficios mediante la negociación de divisas: diferencial de cambio y diferencial de interés

La razón por la que las divisas pueden convertirse en instrumentos de inversión radica en su característica de tener valores que fluctúan. Los beneficios que obtienen los inversores en operaciones con divisas provienen de dos direcciones:

Primera vía: diferencial de cambio — esto surge de las variaciones en los tipos de cambio entre diferentes monedas. Cuando se predice que una moneda se apreciará, se compra esa moneda; si se espera lo contrario, se vende. La clave está en captar el momento adecuado: comprar barato y vender caro, o hacer operaciones inversas para obtener la diferencia. Por ejemplo, si compras dólares a 33 TWD por USD y meses después el tipo de cambio sube a 35 TWD por USD, podrás obtener una ganancia.

Segunda vía: diferencial de interés — existen diferencias en las tasas de interés base entre países. Al mantener monedas con tasas altas, los bancos y fondos en moneda extranjera ofrecen ingresos adicionales por intereses. Por ejemplo, en Taiwán la tasa de interés en depósitos fijos ronda el 2%, mientras que en EE. UU. puede llegar al 5%, siendo esa diferencia de 3 puntos porcentuales una posible fuente de beneficios.

Sin embargo, en la práctica, estas dos vías a menudo se contraponen. Los inversores pueden obtener ingresos por intereses considerables, pero verse afectados por movimientos adversos en el tipo de cambio, lo que puede generar pérdidas globales — la situación conocida como “ganar por diferencial de interés pero perder por diferencial de cambio”. Por ejemplo, si compras activos en dólares por su alta tasa de interés, pero el dólar se deprecia frente a la moneda local, al convertir de nuevo, la pérdida en tipo de cambio puede superar la ganancia por intereses. Por ello, antes de entrar en el mercado, es fundamental definir claramente el objetivo: ¿buscar ingresos estables por intereses o aprovechar las oportunidades de ganancias a corto plazo por movimientos en el tipo de cambio?

Comparación de tres herramientas de inversión en divisas: depósitos, fondos y trading con margen

Los inversores en Taiwán suelen participar en el mercado de divisas mediante tres principales métodos, cada uno con diferentes perfiles de riesgo y rendimiento.

Depósitos en divisas son la opción más conservadora. Los principiantes pueden abrir una cuenta en divisas en bancos (como E.SUN Bank), con solo presentar documentos si tienen más de 20 años. La ventaja es que tienen un riesgo muy bajo y una rentabilidad estable; la desventaja es la baja liquidez, ya que retirar antes del vencimiento puede implicar penalizaciones en los intereses. Además, si el tipo de cambio alcanza un nivel deseado antes del vencimiento, no se puede actuar con flexibilidad.

Fondos en divisas ofrecen mayor flexibilidad. En comparación con los depósitos, que son “bloqueados”, los fondos se pueden comprar y vender en cualquier momento, con rentabilidad intermedia entre cuentas de ahorro y depósitos fijos. Los inversores compran en moneda local, y la gestora realiza el cambio y la inversión en productos relacionados, obteniendo beneficios principalmente por intereses y diferencial de cambio. Ejemplos comunes son fondos del mercado monetario (como el fondo en dólares de UBS, con una comisión de aproximadamente 0.5%) y ETFs en divisas (como el ETF del índice del dólar de Yuanta, con una comisión de aproximadamente 0.6%). Son adecuados para quienes desean mantener la liquidez en sus inversiones.

Trading de divisas con margen es la opción avanzada y también la de mayor riesgo. Este método utiliza apalancamiento (normalmente de 50 a 200 veces), permitiendo realizar operaciones de gran volumen con una pequeña cantidad de garantía. Las ventajas incluyen negociación las 24 horas en todo el mundo, mecanismo T+0 (liquidación en el mismo día), bajos requisitos de entrada y una amplia variedad de pares de divisas. Los inversores pueden operar en plataformas de forex con pares como EUR/USD, AUD/USD, etc.

No obstante, el apalancamiento elevado conlleva riesgos elevados. La autoridad reguladora australiana ASIC recomienda que el apalancamiento en los principales pares no supere las 30 veces para evitar riesgos excesivos. La mayor preocupación en el trading con margen es el “margin call” o liquidación forzada: cuando las pérdidas alcanzan cierto nivel, el sistema cierra automáticamente la posición. Por ello, es fundamental establecer órdenes de stop-loss y tener conciencia del riesgo.

Ventajas clave y escenarios adecuados para la inversión en divisas

¿Por qué cada vez más taiwaneses optan por invertir en divisas? Las razones principales son:

Bajo umbral de entrada. Abrir una cuenta en divisas en un banco es sencillo, solo requiere acudir a la sucursal o usar una app para abrirla. Una vez que se tiene la cuenta, se puede comenzar a comprar y vender de inmediato.

Cobertura natural contra riesgos. Si todos los activos están denominados en TWD, la devaluación del dólar puede afectar la riqueza global. Durante el conflicto entre Rusia y Ucrania, la moneda ucraniana (UAH) casi colapsó, y el rublo ruso (RUB) mantuvo su tipo de cambio pero con poca liquidez. En cambio, quienes poseen una cartera diversificada en varias monedas pueden evitar riesgos asociados a una sola divisa.

Estructura del mercado más transparente. El mercado de divisas está compuesto por miles de participantes globales, y es difícil que un solo actor manipule los precios, lo que lo hace más resistente a manipulaciones artificiales en comparación con el mercado de acciones.

Ventaja en los horarios de negociación. El mercado de divisas funciona 24 horas, permitiendo cerrar posiciones en cualquier momento si el movimiento no es favorable, sin esperar a horarios de apertura. En cambio, el mercado de acciones tiene horarios fijos, lo que puede generar riesgos en momentos en que no se puede operar.

Clasificación y orientación para la selección de principales monedas globales

Los bancos en Taiwán ofrecen generalmente 12 monedas principales para inversión: USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR, SEK.

Estas monedas se pueden clasificar en cuatro categorías según sus características:

Monedas políticas: principalmente influenciadas por las políticas de los bancos centrales, como el dólar y el euro. Sus tipos de cambio están estrechamente ligados a decisiones de tasas, programas de flexibilización cuantitativa, etc. Cuando los bancos centrales adoptan políticas expansivas, la moneda tiende a depreciarse; con políticas restrictivas, a apreciarse. La inversión en estas monedas requiere seguir de cerca las reuniones y orientaciones de los bancos centrales.

Monedas refugio: como el yen y el franco suizo, caracterizadas por su estabilidad política y económica, y por la poca frecuencia de cambios en las tasas de interés. Son consideradas “puertos seguros” — en tiempos de turbulencias o recesiones, los inversores las compran para reducir riesgos. Algunos operadores incluso usan estrategias de carry trade, tomando prestado en yenes (baja tasa) para invertir en activos de mayor rendimiento, y luego recomprar cuando el mercado se estabiliza.

Monedas de commodities: relacionadas con los precios de las materias primas, como el AUD y el CAD. Australia, por ejemplo, es el mayor exportador mundial de mineral de hierro; cuando el precio del mineral sube, aumenta la demanda de AUD, elevando su tipo de cambio. Entre 2021 y 2024, la caída en los precios del mineral afectó la cotización del AUD. Estas monedas son amigables para principiantes, ya que sus movimientos son relativamente fáciles de entender y seguir.

Monedas de mercados emergentes: como el yuan y el rand sudafricano, provenientes de países en desarrollo. Ofrecen altas tasas de interés (diferencial atractivo), pero también presentan riesgos elevados: inestabilidad política, volatilidad en el tipo de cambio, poca liquidez. Aunque el rand tiene la tasa más alta, su spread es amplio y la aceptación internacional limitada, por lo que se recomienda cautela y evitar buscar solo la ganancia por diferencial de interés sin considerar el riesgo de cambio.

Recomendación: los principiantes deberían priorizar monedas con buena liquidez y volatilidad moderada, como el dólar, euro y AUD. Las monedas refugio ofrecen estabilidad, las de commodities tienen tendencias más claras, y combinarlas puede formar una cartera básica sólida.

Perspectivas y recomendaciones para la inversión en divisas en 2026

De cara a 2026, las políticas de los bancos centrales serán determinantes para los rendimientos en divisas.

En septiembre de 2024, la Reserva Federal reanudó el ciclo de reducción de tasas, con un recorte acumulado de 100 puntos base hasta fin de año. A principios de 2025, mantuvo las tasas estables y en septiembre anunció otro recorte de 25 puntos básicos. Este ciclo de bajada de tasas tendrá un impacto profundo en el mercado de divisas global.

La lucha entre el dólar y el euro: EUR/USD es el par más negociado, involucrando a las dos mayores economías del mundo. En 2025, el BCE mantuvo una política relativamente estable y mostró optimismo sobre el crecimiento. La diferencia en las políticas de la Fed y el BCE, con la Fed bajando tasas y el BCE manteniéndolas, llevó al euro a apreciarse frente al dólar, alcanzando máximos de cuatro años. La incertidumbre política en EE. UU. y la mayor independencia del BCE hacen que el euro sea más atractivo.

Oportunidad de carry trade con yen: USD/JPY ha sido tradicionalmente un par clave para carry trade. En 2025, el Banco de Japón suspendió temporalmente el aumento de tasas por evaluación de las políticas comerciales de EE. UU., pero la mayoría de los economistas espera un aumento de 25 puntos básicos antes de fin de año. La divergencia en políticas puede reducir el diferencial de tasas, manteniendo la volatilidad en el corto plazo.

Incertidumbre en la libra esterlina: GBP/USD ha subido principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras en la economía británica. Con la política de la Fed más clara, la libra puede reevaluarse. La economía del Reino Unido muestra bajo crecimiento y se espera que el Banco de Inglaterra reduzca tasas, por lo que la libra probablemente oscile en rangos.

Valor refugio del franco suizo: USD/CHF refleja la percepción del dólar como activo de refugio. Desde 2025, EE. UU. ha enfrentado problemas comerciales y fiscales, y el franco suizo, por su estabilidad y neutralidad, ha atraído fondos de refugio, apreciándose significativamente. A medio y largo plazo, el debilitamiento del dólar, la bajada de tasas en EE. UU. y la caída del índice del dólar apoyarán al franco suizo.

Estrategia recomendada: en el entorno actual, los principiantes deberían centrarse en el euro, yen y AUD. El euro se beneficia de políticas relativamente estables, el yen ofrece oportunidades de carry trade, y el AUD, por su relación con las materias primas, presenta señales técnicas claras.

Cinco principales indicadores económicos que afectan la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en la inversión en divisas, es fundamental entender los factores económicos que influyen en los tipos de cambio. El tipo de cambio refleja la relación de intercambio entre una moneda y otra, y varía diariamente según la oferta y demanda.

Diferencial de inflación: los países con menor inflación tienden a ver apreciarse su moneda. Cuando la inflación en un país es menor que en otros, sus bienes y servicios son más competitivos internacionalmente, aumentando la demanda de su moneda y elevando su valor.

Nivel de tasas de interés: un aumento en las tasas de interés de un país atrae inversión extranjera, elevando la demanda de su moneda y su tipo de cambio.

Deuda pública: países con alta deuda enfrentan menor atracción para los inversores, que temen incumplimientos o inestabilidad, lo que puede depreciar su moneda. La baja deuda favorece la estabilidad y la apreciación.

Condiciones comerciales: cuando las exportaciones aumentan en relación con las importaciones, la demanda por la moneda del país crece, apreciándose. La variación en los precios de las materias primas también influye.

Estabilidad política: un entorno político estable y políticas sólidas generan confianza y atraen capital, fortaleciendo la moneda. La inestabilidad provoca fuga de capitales y depreciación.

Pasos prácticos para principiantes en la negociación de divisas y proceso de toma de decisiones

Tras entender la teoría, la práctica es esencial. La inversión en divisas sigue el principio de “comprar barato y vender caro”, pero el mercado de divisas permite también operaciones en corto (vender en alza y recomprar en baja).

Comprar bajo y vender alto: si se predice que el euro se apreciará, se compra EUR/USD; si se espera lo contrario, se vende.

Vender en corto (hacer short): solo en mercados que soporten operaciones en ambas direcciones. Si se anticipa que el euro se depreciará, se puede vender la pareja y, si la predicción se cumple, recomprar a menor precio para obtener ganancia. La flexibilidad de hacer short es una ventaja del mercado de divisas frente a acciones.

El proceso operativo incluye cuatro pasos:

1. Análisis fundamental: comprender las políticas, tasas, exportaciones principales y otros factores de las monedas objetivo para decidir si se compra o se vende. Por ejemplo, si se espera que la Fed reduzca tasas y el BOJ mantenga las suyas, se puede comprar yenes y vender dólares.

2. Diseñar una estrategia de trading: definir puntos de entrada y salida, niveles de stop-loss y take-profit, en función del perfil de riesgo y experiencia. El stop-loss es clave para limitar pérdidas.

3. Mantener una mentalidad estable: evitar decisiones impulsivas por emociones. La disciplina y la paciencia son fundamentales para no cerrar posiciones prematuramente o mantener pérdidas innecesarias.

4. Elegir una plataforma adecuada: que sea segura, con bajos costos, herramientas completas y variedad de instrumentos. Se recomienda practicar en cuentas demo antes de operar con dinero real.

Reglas esenciales de gestión de riesgos y aspectos a tener en cuenta para inversores en divisas

Aunque las oportunidades son muchas, gestionar bien el riesgo es la clave del éxito.

Principio 1: Solo invertir en monedas que entiendas. En un mercado con muchas divisas, enfócate en las principales y más líquidas, como USD, EUR, JPY, para poder analizarlas con mayor profundidad y evitar confusiones.

Principio 2: Seguir las variables económicas relevantes. Mantente informado a través de fuentes confiables como CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing, para entender las noticias y eventos que mueven los tipos de cambio.

Principio 3: Diversificar. No pongas todos los fondos en una sola moneda. Por ejemplo, combina dólares y euros, o dólares y AUD, para reducir riesgos y evitar decisiones impulsivas.

Principio 4: Usar órdenes de stop-loss y take-profit. La alta liquidez permite establecer niveles automáticos de cierre en pérdidas o ganancias. Por ejemplo, si compras en un soporte, coloca un stop-loss justo debajo; si el precio sube, ajusta el take-profit para asegurar beneficios.

Principio 5: Aprovechar los momentos de entrada. No persigas las tendencias en exceso; espera a que se confirmen. La formación de una tendencia puede tardar unos minutos o más; una vez establecida, es momento de entrar con confianza. Puedes usar gráficos de 30 minutos o 2 horas para identificar tendencias.

Finalmente, la práctica constante en cuentas demo ayuda a perfeccionar las estrategias, evaluar la gestión del riesgo y ganar confianza antes de operar con dinero real. La experiencia y disciplina son esenciales para convertirse en un inversor en divisas exitoso.