JPMorgan rebaja la calificación de Novo Nordisk tras resultados decepcionantes en el ensayo de pérdida de peso de CagriSema, y las acciones caen

Investing.com - JPMorgan ha rebajado la calificación de Novo Nordisk (CSE:NOVOb)(NYSE:NVO) de sobreponderar a neutral, debido a que los resultados tardíos del ensayo REDEFINE-4 de su medicamento para la pérdida de peso CagriSema fueron decepcionantes, mostrando una menor competitividad en comparación con Zepbound de Eli Lilly.

La firma de Wall Street también ha reducido el precio objetivo de la acción de 350 coronas danesas a 250 coronas danesas.

El precio de las acciones de Novo Nordisk cayó aproximadamente un 2.6% en la negociación en Copenhague.

Utilice InvestingPro para explorar más análisis de calificación de analistas que afectan el precio de las acciones.

El analista de JPMorgan, Richard Vosser, afirmó que los datos recientes muestran que, en comparación con Zepbound de Eli Lilly, el medicamento tiene un menor efecto en la pérdida de peso en el tratamiento de la obesidad y un efecto limitado en la reducción de azúcar en la diabetes tipo 2, lo que llevó a una reevaluación de las predicciones.

Vosser señaló que, tras las pruebas iniciales, había asumido que la cuota de mercado de CagriSema sería limitada, pero ahora espera que “dado que el producto no es tan efectivo como Zepbound, enfrentará mayores desafíos en su aceptación en el mercado”.

Por lo tanto, JPMorgan ha reducido las predicciones de CagriSema para 2027-2030 en un 40%-63% y las de amycetina en un 1%-23%, para reflejar una menor expectativa de precios. Estos cambios han llevado a una reducción del 2%-16% en las previsiones de ventas del grupo para 2026-2030 y una disminución del 2%-17% en las previsiones de beneficios por acción ajustados.

Los analistas ahora consideran que las previsiones de Novo Nordisk para 2026-2030 están entre un 5% y un 21% por debajo de las expectativas de Bloomberg, con un crecimiento en beneficios por acción que se mantiene en línea con otras grandes farmacéuticas europeas.

Vosser afirmó que el rendimiento de CagriSema “parece difícil de recuperar a partir de los resultados adversos del ensayo REDEFINE 4”, aunque aproximadamente el 20% de pérdida de peso aún supera a Wegovy, pero está por debajo del 23% de Zepbound.

El analista sigue siendo optimista respecto a amycetina, especialmente como terapia oral, pero advierte que la confianza de los inversores podría depender de los datos de fase III que se esperan para 2028-2029.

En otro informe, Barclays mostró una actitud más positiva respecto a la aceptación reciente de Wegovy oral de Novo Nordisk. La entidad bancaria indicó que las tendencias tempranas en prescripciones “son alentadoras”, con aproximadamente 48,000 recetas en la séptima semana, un aumento del 12% semana a semana, y que las cifras diarias de TRx muestran un “crecimiento sólido y sostenido”.

Este artículo ha sido traducido con asistencia de inteligencia artificial. Para más información, consulte nuestros términos de uso.