¿Que es Overbought: una herramienta clave que los traders deben entender verdaderamente

Todos los traders han oído hablar de Overbought y Oversold, pero no todos comprenden su significado real. La condición de Overbought es cuando el precio de un activo ha sido comprado en exceso, elevando su nivel por encima de lo que debería ser. Mientras que Oversold es lo opuesto: el precio ha sido vendido en exceso, bajando por debajo de su valor real. Entender estas dos condiciones ayuda a los traders a evitar caer en la trampa de comprar en puntos caros o vender en puntos demasiado bajos.

Overbought y Oversold: conceptos que todo trader debe entender

Indicar que Overbought significa que el precio ha sido comprado en exceso, se debe entender desde la perspectiva del análisis técnico. Las herramientas que miden estas condiciones se basan en el precio o en el volumen de compra y venta en periodos anteriores, comparando estos datos con el precio actual para determinar si un activo está sobrecomprado (Overbought) o sobrevendido (Oversold).

Sobreventa: Oversold con potencial de recuperación

La condición de Oversold ocurre cuando la presión de venta es fuerte, haciendo que el precio caiga por debajo de su nivel justo. La señal clave de Oversold es que la fuerza de venta empieza a disminuir, ya que no hay más vendedores interesados en vender a precios bajos. En este momento, los compradores comienzan a entrar, el precio tiende a detener su caída y a revertir al alza. Por ello, en un escenario Oversold, los traders no deberían seguir vendiendo, sino buscar puntos de entrada para comprar y esperar un rebote.

Sobrecompra: Overbought que indica posible cambio

Overbought es la condición opuesta: el precio ha sido comprado en exceso, elevándose por encima de su nivel razonable. Cuando esto sucede, la fuerza de compra empieza a agotarse. Los compradores anteriores consideran vender para tomar ganancias, y la presión de venta aumenta. El precio tiende a estabilizarse o a comenzar a corregirse a la baja. En estos casos, los traders deberían evitar comprar más y, si buscan obtener beneficios, considerar vender.

Indicadores que ayudan a identificar Overbought y Oversold

Existen varias herramientas que indican cuándo un activo está en condición de Overbought o Oversold. Los más populares son MACD, RSI y Stochastic Oscillator. En particular, RSI y Stochastic son muy precisos, ya que sus valores oscilan entre 0 y 100, permitiendo establecer umbrales claros para alertas.

RSI - El más utilizado

El RSI (Relative Strength Index) es un indicador de momentum que mide la relación entre los precios en alza y en baja en un periodo N, mediante la fórmula:

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

donde RS es el promedio de los precios en alza dividido por el promedio de los precios en baja.

El RSI siempre estará entre 0 y 100. Se interpreta así:

• RSI > 70: indica sobrecompra (Overbought), posible señal de que el precio puede corregirse a la baja.
• RSI < 30: indica sobreventa (Oversold), posible señal de que el precio puede rebotar al alza.

Es importante entender que estos umbrales (70 y 30) no son absolutos y pueden ajustarse según el comportamiento del activo que se esté operando.

Stochastic Oscillator - Otra herramienta poderosa

El Stochastic evalúa en qué punto del rango de precios (máximo y mínimo en un periodo de 14 días o el definido) se encuentra el cierre del día. La fórmula es:

%K = [(Precio de cierre – mínimo de 14 días) / (máximo de 14 días – mínimo de 14 días)] × 100

%D = media móvil de %K en los últimos 3 días

Valores de %K por encima de 80 indican sobrecompra (Overbought), y por debajo de 20, sobreventa (Oversold). Es especialmente útil para detectar cambios de tendencia en mercados sin tendencia clara.

¿Cuál usar: RSI o Stochastic?

Ambos tienen ventajas: RSI es más suave, mientras que Stochastic responde más rápidamente a los cambios. Muchos traders combinan ambos para confirmar señales. Cuando ambos indicadores muestran condiciones de Overbought o Oversold simultáneamente, la confianza en la señal aumenta significativamente.

Mean Reversal: estrategia para mercados en rango

El Mean Reversal es una estrategia clave para aprovechar condiciones de Overbought y Oversold, especialmente en mercados laterales (Sideways), no en tendencias fuertes. Consiste en anticipar que el precio volverá a su media o promedio tras desviaciones extremas.

Estrategia con RSI en Mean Reversal

Pasos:

1. Determinar la tendencia actual usando la media móvil de 200 días (MA200). Si el precio está por encima, tendencia alcista; por debajo, bajista; si está en torno a ella, mercado lateral.

2. Ajustar los niveles de Overbought/Oversold según la tendencia. Por ejemplo, en tendencia alcista, Overbought puede ser 75 en lugar de 70, y Oversold 35 en lugar de 30.

3. Esperar a que el precio alcance estos niveles: comprar en Oversold, vender en Overbought.

4. Cerrar la posición cuando el precio vuelva a la media móvil de 25 días (MA25), que actúa como objetivo de ganancia antes de que la tendencia cambie.

Ejemplo: USDJPY

En un gráfico de 2 horas, el precio rompe por encima de MA200, indicando tendencia alcista. Luego, vuelve a testear MA200 y el RSI en niveles de sobreventa (35). Se busca comprar en Oversold, evitando vender en Overbought, y cerrar cuando el precio alcanza MA25. Si el precio rompe MA200 a la baja, se abandona la estrategia.

Divergencia: detectar cambios de tendencia

La Divergencia ocurre cuando la dirección del precio y la del indicador (como RSI) se contradicen. Es una señal potente de posible cambio de tendencia, especialmente si coincide con condiciones de Overbought o Oversold.

Ejemplo con RSI: Divergencia bajista

Supón que el precio hace un nuevo máximo (Higher High), pero el RSI no alcanza un nuevo máximo (Lower High). Esto indica que la fuerza compradora se está debilitando, señalando una posible reversión bajista. Se confirma con la ruptura de medias móviles o cruces de líneas.

Ejemplo con WTI (petróleo)

En un gráfico de 2 horas, el precio forma un Lower Low, pero el RSI forma un Higher Low, señalando una Divergencia alcista. Cuando el precio rompe una media móvil clave (MA25), se considera una señal de compra. La estrategia se cierra cuando la tendencia se invierte o aparece una Divergencia contraria.

Precauciones: Overbought y Oversold no son señales de compra o venta inmediatas

Es fundamental recordar que Overbought solo indica una condición de advertencia, no una orden de vender. Igualmente, Oversold no es una orden automática de compra. El mercado puede permanecer en estas condiciones por mucho tiempo en tendencias fuertes. Por ello, siempre se recomienda combinar estos indicadores con otras herramientas como Divergencia, medias móviles o niveles de soporte y resistencia para tomar decisiones más precisas.

Resumen: Cómo usar efectivamente Overbought

El Overbought es una herramienta de análisis con alta utilidad, pero que requiere interpretación cuidadosa. La clave está en no usarlo solo, sino en confirmarlo con otros indicadores o patrones. Cuando se combina con Divergencia, Mean Reversion y otros indicadores, tanto Overbought como Oversold se convierten en componentes valiosos de un sistema de trading efectivo, ayudando a evitar compras en puntos caros y ventas en puntos bajos. Con estudio y práctica constante, podrás distinguir las señales reales de Overbought/Oversold de las falsas alarmas y aprovechar mejor las oportunidades de trading.